L’IA en 2026 : un duopole, un géant déchu, et la programmation comme nouveau moteur

La chute de Google à la cinquième place : une erreur de stratégie de calcul

Le constat le plus frappant de SemiAnalysis est la dégringolade de Google. Le cabinet estime que Google est tombé à la cinquième place parmi les laboratoires d'IA au niveau mondial . La cause racine est décrite comme des « erreurs stratégiques et de verrouillage du calcul » — plus précisément, une approche défaillante de la location de TPU (Tensor Processing Units) qui a enfermé Google dans des contrats de location à long terme sans clauses de « rachat » adéquates, limitant ainsi son propre accès à la puissance de calcul .

Cette erreur stratégique a déclenché une exode des talents. Des chercheurs de premier plan ont quitté le navire : Noam Shazeer (co-auteur du Transformer), John Jumper (prix Nobel), et les chercheurs de Gemini Jonas Adler et Alexander Pritzel ont tous rejoint des concurrents . Alphabet a perdu jusqu'à 270 milliards de dollars de capitalisation boursière en une seule journée suite à ces départs . Pour la première fois en juillet 2026, Google est sorti du top 5 de l'Artificial Analysis Intelligence Index .

La programmation : le moteur de revenus dominant qui consomme 70 % des tokens

La dernière interview de SemiAnalysis révèle que les cas d'usage de programmation consomment désormais 70 % de tous les tokens sur les grandes plateformes d'IA . Cette domination oblige les géants de la tech à mettre fin aux subventions d'abonnement et à se tourner vers une monétisation par API à forte marge, les laboratoires poussant l'utilisation vers les canaux API avec des marges brutes de plus de 85 % . À lui seul, Claude Code a atteint un chiffre d'affaires annualisé de 2,5 milliards de dollars seulement neuf mois après son lancement .

Les données financières : la grande inversion

Le modèle de Tokenomics de SemiAnalysis dresse des portraits financiers détaillés des deux principaux laboratoires, et les chiffres montrent un renversement spectaculaire.

Anthropic a connu une croissance explosive :

• Le revenu annuel récurrent (ARR) a bondi d'environ 9 milliards de dollars fin 2025 à plus de 60 milliards de dollars en juillet 2026 .
• Bénéfice EBIT GAAP projeté au 3e trimestre 2026 : plus d'un milliard de dollars (marge opérationnelle d'environ 6 %) .
• Marges brutes d'inférence dépassant les 70 % .
• Revenu projeté au T2 2026 : 10,9 milliards de dollars, en hausse de 127 % par rapport au T1 (4,8 milliards) .

OpenAI, quant à lui, voit sa position relative s'affaiblir :

• Son rythme annualisé était d'environ 25 milliards de dollars plus tôt en 2026, contre 13,1 milliards pour l'ensemble de 2025 .
• Le revenu mensuel a atteint environ 2 milliards de dollars (24 milliards annualisés) en avril 2026 .
• OpenAI continue de dépenser massivement en calcul, avec une marge bénéficiaire EBIT d'environ -100 % au T2 2026 .

SemiAnalysis note que la dynamique financière s'est inversée au T2 2026, Anthropic dépassant OpenAI en revenus et affichant son premier bénéfice, tandis qu'OpenAI continue d'investir lourdement dans l'infrastructure de calcul .

Les déclarations de Greg Brockman : compétition, AGI et révolution du code

Greg Brockman, président d'OpenAI, a fait plusieurs remarques notables sur l'état de l'industrie. Dans une interview accordée à Bloomberg le 23 juillet 2026, il a déclaré que nous n'en sommes qu'« aux premières manches de cette industrie » en ce qui concerne la concurrence avec Anthropic . Plus tôt, en juin 2026, il avait affirmé que « ce qui est plus important que l'AGI, c'est la capacité réelle » et que le défi le plus crucial est de « connecter les modèles d'IA au monde » .

Lors de la conférence AI Ascent 2026 de Sequoia, Brockman a suggéré qu'OpenAI était à environ 80 % du chemin vers l'AGI . Il a également révélé que l'IA écrit désormais environ 80 % du code interne d'OpenAI — contre 20 % seulement six mois auparavant .

Meta pourrait-il dépasser Google ?

Les sources disponibles de SemiAnalysis n'abordent pas directement la possibilité que Meta dépasse Google. Bien que la chute de Google à la cinquième place laisse une opportunité à des concurrents bien financés, il n'existe pas de preuves suffisantes dans les documents actuels de SemiAnalysis pour confirmer ou infirmer une thèse spécifique selon laquelle Meta dépasserait Google . Des sources directes supplémentaires, issues des propres recherches de SemiAnalysis sur le positionnement IA de Meta, seraient nécessaires pour établir cette conclusion.

Cet article se base sur les rapports et interviews de SemiAnalysis de juillet 2026, notamment leur dernière interview publiée le 23 juillet 2026 et leur rapport sur le modèle de Tokenomics du 8 juillet 2026. Tous les chiffres financiers proviennent des modèles propriétaires de SemiAnalysis et de rapports publics.