Carburant aviation durable : la guerre en Iran réduit l'écart de prix, pas les obstacles structurels

Les prix du kérosène ont augmenté de plus de 120 % par rapport à leur niveau d'avant-guerre, atteignant 1 838 dollars la tonne début avril 2026 avant de se stabiliser au-dessus de 1 500 dollars . À Singapour, le kérosène a bondi de 72 % pour atteindre 225,44 dollars le baril dès la première semaine de mars 2026 . En valeur absolue, le kérosène conventionnel se négocie désormais aux alentours de 1 100 à 1 300 dollars la tonne, contre 700 à 900 dollars avant la guerre .

Les prix du SAF ont également augmenté pendant la crise — atteignant environ 3 000 dollars la tonne à la mi-2026 — en partie parce que la filière dominante, HEFA, utilise des intrants agricoles (huile de cuisson usagée, graisses animales, huiles végétales) dont le prix est fixé par les marchés de matières premières, et non par le pétrole brut, et qui ont eux-mêmes subi une inflation et des tensions d'approvisionnement .

Des volumes de production encore infimes

La production mondiale de SAF est projetée à seulement 2,4 millions de tonnes en 2026, soit environ 0,8 % de la demande totale de kérosène . Cela marque un ralentissement de la croissance : la production a à peu près doublé entre 2024 et 2025 (atteignant ~1,9 Mt), mais n'augmente que d'environ 0,5 Mt entre 2025 et 2026 .

L'IATA a déclaré que 500 millions de tonnes de SAF par an seront nécessaires d'ici 2050 pour atteindre l'objectif de zéro émission nette du secteur — soit une multiplication par environ 200 par rapport aux niveaux actuels . Le décalage d'échelle est flagrant : 2,4 Mt de SAF contre environ 300 Mt de demande annuelle mondiale de kérosène, ce qui signifie que le SAF ne peut pas remplacer de manière significative l'offre conventionnelle perdue à court terme .

Des barrières de coûts structurelles qui persistent

La filière SAF dominante (HEFA) est liée aux prix des matières premières agricoles, et non au pétrole brut. Cela signifie que le choc du détroit d'Ormuz n'a pas pu et ne peut pas réduire directement l'écart de coût des intrants . De multiples analyses indépendantes concluent que le SAF n'atteindra pas la parité de prix avec le kérosène fossile dans un scénario réaliste à court terme. La prime est structurelle — ancrée dans la chimie et les chaînes d'approvisionnement des intrants renouvelables — et non une caractéristique temporaire d'un marché immature .

La crise a également révélé que le pipeline de SAF au Moyen-Orient est directement exposé au conflit, et que les cadres politiques subissent un test de résistance simultané .

Impact plus large et contrasté sur la transition énergétique

Boost relatif à court terme pour le SAF : La guerre a rendu le SAF « à nouveau intéressant » en réduisant l'écart de prix et en poussant l'UE à envisager d'augmenter ses achats de SAF pour remplacer les approvisionnements perturbés du Moyen-Orient . Les compagnies aériennes confrontées à un doublement des coûts du carburant et à des pénuries potentielles — l'AIE a averti de pénuries physiques à partir de juin 2026 — sont sous une pression sans précédent pour trouver des alternatives .

Pressions contradictoires sur la transition : D'un côté, la crise a accéléré l'intérêt politique pour le SAF et mis en évidence la vulnérabilité stratégique de la dépendance au kérosène fossile transitant par un seul goulet d'étranglement . De l'autre côté, le choc d'offre a également déclenché une augmentation record de la production américaine de kérosène conventionnel — l'EIA a rapporté que la production américaine a atteint un sommet historique en réponse aux signaux de prix — et le décalage d'échelle signifie que le SAF ne peut pas remplacer matériellement l'offre conventionnelle perdue à court terme .

Test de résistance politique : Les obligations d'incorporation de SAF dans l'UE restent inscrites dans la loi, mais la crise a soulevé des questions sur l'accessibilité financière, la disponibilité des intrants et la question de savoir si les gouvernements donneront la priorité à la sécurité énergétique plutôt qu'à la vitesse de décarbonation si le détroit reste bloqué . Un accord préliminaire entre les États-Unis et l'Iran en juin 2026 a brièvement fait baisser les prix du pétrole, mais les analystes ont prédit qu'il faudrait des mois, voire des années, pour que les prix du carburant se normalisent .

En résumé : La guerre a comprimé le désavantage relatif de coût du SAF, le faisant passer d'environ 3× à environ 2×, créant une véritable fenêtre de compétitivité améliorée. Mais le volume de production absolu du SAF (0,8 % de la demande), son plafond structurel de coût des intrants et l'augmentation simultanée de la production conventionnelle signifient tous que le conflit n'a pas déclenché de changement significatif vers le SAF à grande échelle. La crise a plutôt mis en évidence la tension entre la sécurité énergétique et la décarbonation — rendant le SAF plus intéressant économiquement en termes relatifs tout en soulignant à quel point l'industrie est loin de remplacer le kérosène fossile.