Drones ukrainiens : la Russie face à une contrainte pétrolière qui s’installe

Les frappes ukrainiennes répétées créent une contrainte qui se propage dans toute la chaîne pétrolière russe. Lorsqu’une raffinerie est endommagée, elle produit moins d’essence, de gazole et de carburéacteur. Et si les capacités de stockage, les ports, les navires ou les débouchés d’exportation ne permettent pas de rediriger le brut, les producteurs peuvent aussi être contraints de réduire leurs extractions.

Alexander Novak, le vice-Premier ministre russe, estime que le recul sera temporaire, le temps que les raffineries terminent leurs opérations de maintenance. Cette explication peut valoir pour une unité donnée. Mais la répétition des frappes, les niveaux de raffinage tombés à des creux pluriannuels, les pénuries intérieures et les restrictions à l’exportation rendent le problème plus structurel : une installation réparée peut être de nouveau touchée. 134

Une prévision de production nettement revue à la baisse

Il faut distinguer deux chiffres. Les 511 millions de tonnes correspondaient à la prévision russe de mai pour 2026, incluant brut et condensats, et impliquaient alors une production globalement stable.

Le projet de prévision macroéconomique publié ensuite abaisse la production attendue à environ 494,2 millions de tonnes, soit 17,2 millions de tonnes de moins que l’estimation précédente et le niveau le plus faible depuis 2009. Ce total équivaut à environ 9,88 millions de barils par jour. 17

L’Agence internationale de l’énergie (AIE) avait déjà abaissé ses perspectives : elle prévoyait une baisse d’environ 3 % de la production russe de brut, à 8,9 millions de barils par jour en 2026, en raison des attaques contre les infrastructures énergétiques. Rystad Energy a également revu son scénario à la baisse, à 8,95 millions de barils par jour en moyenne en 2026, après les frappes visant raffineries, ports et pétroliers, sur fond de sanctions plus strictes.

Les raffineries, maillon critique de la pression

Les dégâts ne se résument pas au volume de brut pouvant être distillé. Les unités de traitement secondaire — celles qui permettent notamment d’augmenter le rendement en diesel, essence et carburéacteur — sont particulièrement sensibles. Leur indisponibilité peut donc réduire fortement la disponibilité des produits les plus recherchés, même lorsqu’une partie de la distillation primaire reste opérationnelle. 21

Entre janvier et mai, les frappes ont mis hors service environ 700 000 barils par jour de capacité de raffinage répartie sur 16 raffineries, selon les calculs de Reuters. À la mi-mai, presque toutes les grandes raffineries du centre de la Russie avaient dû interrompre ou réduire leur production de carburants ; les sites concernés représentaient plus de 30 % de la production nationale d’essence et environ 25 % de celle de diesel. 1819

Le recul du diesel est particulièrement révélateur : sa production a baissé d’environ 10 % en avril, puis d’environ 10 % supplémentaires en mai, sur un mois, à mesure que les raffineries réduisaient leurs cadences ou s’arrêtaient. Durant l’été, les taux quotidiens de traitement ont atteint des niveaux parmi les plus faibles de ces dernières années. 203

Interdire les exportations pour servir le marché intérieur

La réponse de Moscou témoigne de la tension sur l’approvisionnement intérieur. La Russie a interdit les exportations de diesel à partir du 8 juillet ; Novak a aussi indiqué que le pays commencerait à importer des carburants. L’interdiction a ensuite été prolongée jusqu’au 30 septembre et couvre également le fuel marin et les gazoles exportés par les producteurs russes. 42

Les pénuries ont été associées à des limitations de vente, à des hausses de prix, à des files d’attente et à des formes de rationnement dans certaines régions. Concrètement, davantage de carburant disponible doit rester en Russie au lieu d’être vendu à l’étranger. 53

Pourquoi l’Europe reste concernée

L’Union européenne reçoit beaucoup moins de diesel russe en direct depuis l’embargo européen. Cela ne l’isole toutefois pas du choc. Les volumes russes qui n’arrivent plus en Turquie, en Afrique du Nord, en Amérique latine ou sur d’autres marchés obligent ces acheteurs à chercher des cargaisons alternatives — y compris celles qui auraient autrement pu alimenter l’Europe.

L’enjeu se lit donc surtout dans l’équilibre mondial du diesel et du gazole, ainsi que dans les marges de raffinage des distillats moyens, plutôt que dans une rupture directe des flux Russie-UE. Dès l’annonce initiale de l’interdiction d’exporter, les prix mondiaux du diesel ont atteint des sommets de plusieurs années. 7

Le diesel, le carburéacteur, le gazole marin et le fioul de chauffage sont liés par les mêmes capacités de raffinage et les mêmes routes commerciales. Un déficit russe en diesel tend ainsi à resserrer l’ensemble du marché des distillats moyens, surtout s’il coïncide avec la saison de chauffage, des maintenances dans d’autres pays ou des perturbations maritimes au Moyen-Orient. 37

Le facteur décisif : la durée

Si les réparations tiennent et que les frappes diminuent, une partie des volumes de brut et de produits raffinés peut être récupérée. Mais si les attaques se poursuivent au rythme récent, la Russie risque d’alterner réparations et nouvelles indisponibilités. Cela prolongerait le déficit de carburants, limiterait indirectement la production de brut et maintiendrait une pression durable sur le marché international du diesel. 1