Anthropic et Lambda : ce que révèle le contrat cloud annoncé de 35 milliards de dollars

Anthropic aurait signé un accord de cloud computing de 35 milliards de dollars avec Lambda, un fournisseur cloud soutenu par Nvidia. Le contrat serait lié à un data center développé par Hut 8 dans le comté de Nueces, au Texas, afin de mettre en service une capacité équipée de puces Nvidia pour répondre à la demande croissante autour de Claude, les produits d’intelligence artificielle d’Anthropic.

Le montant est spectaculaire, mais le contrat complet n’a pas été rendu public. Sa durée, sa formule tarifaire, les volumes minimaux garantis, le calendrier de déploiement et la configuration exacte des processeurs restent inconnus. 3

Un montage à trois niveaux

La structure rapportée repose sur trois acteurs principaux :

• Anthropic achèterait à Lambda une capacité informatique destinée à faire fonctionner Claude.
• Lambda fournirait le service cloud et mettrait à disposition cette capacité fondée sur des équipements Nvidia.
• Hut 8 développe le data center qui doit héberger l’infrastructure dans le comté de Nueces, au Texas.

Selon le Wall Street Journal, Nvidia fournirait les puces du site texan et détiendrait lui-même le bail du data center. Ce bail serait distinct du contrat conclu entre Anthropic et Lambda. 3

Reuters a ensuite rapporté, en citant une source au fait du dossier, que l’accord avec Lambda s’élèverait à 35 milliards de dollars et couvrirait environ 350 mégawatts de capacité sur le projet développé par Hut 8. Les informations disponibles ne permettent toutefois pas de déterminer quelle part de cette capacité Anthropic serait tenue d’utiliser, ni quand elle deviendrait opérationnelle.

Pourquoi le rôle de Nvidia sort de l’ordinaire

Nvidia ne serait pas uniquement le fabricant des processeurs. En fournissant les puces, en détenant le bail du site et en soutenant Lambda, le groupe occuperait plusieurs positions dans la même chaîne d’infrastructure. 3

Son rôle couvrirait ainsi :

1. Le matériel, avec les puces Nvidia installées dans le data center.
2. Le site, grâce à l’engagement de location du campus développé par Hut 8.
3. L’opérateur cloud, Lambda, soutenu par Nvidia.
4. Le client, Anthropic, qui apporterait la demande nécessaire à l’utilisation de cette capacité.

Un tel montage peut faciliter la coordination entre financement, équipements et engagement commercial — trois conditions essentielles à la construction rapide d’un grand data center consacré à l’IA. Mais les sources disponibles ne détaillent ni les obligations financières de Nvidia ni les accords commerciaux conclus entre Nvidia, Lambda, Hut 8 et Anthropic.

Il est donc plus prudent de présenter Nvidia comme un intermédiaire rapporté dans cette opération, plutôt que de tirer des conclusions définitives sur la répartition des risques et des revenus.

Pour Anthropic, une réponse au manque de capacité informatique

L’objectif immédiat d’Anthropic serait d’obtenir davantage de puissance de calcul pour servir les utilisateurs de Claude. Selon Reuters, l’accord doit précisément contribuer à mettre en ligne de la capacité Nvidia pour répondre à cette demande.

Cette opération s’inscrit dans une stratégie plus large de diversification des sources de calcul. Reuters a également rapporté qu’Anthropic consacrerait 45 milliards de dollars à la location de puissance de calcul auprès de Nscale, dans un campus situé en Virginie-Occidentale. Cet accord de six ans couvrirait environ 460 mégawatts de capacité électrique.

Ces engagements suggèrent qu’Anthropic cherche à multiplier les fournisseurs spécialisés plutôt qu’à dépendre d’un seul acteur traditionnel du cloud. Les modèles d’IA avancés ont besoin de vastes ressources, non seulement pour leur entraînement, mais aussi pour générer des réponses à grande échelle.

La manière dont les contrats Lambda et Nscale s’articuleraient n’est cependant pas connue. Les informations publiques ne précisent pas non plus s’ils comportent des clauses obligeant Anthropic à payer une capacité même lorsqu’elle n’est pas utilisée — un mécanisme souvent désigné par l’expression « take-or-pay ».

Ce que Lambda pourrait y gagner

Si les 35 milliards de dollars correspondent à un engagement ferme d’Anthropic, et non à une simple dépense maximale potentielle, le contrat serait stratégique pour Lambda. Il pourrait donner au fournisseur :

• une charge de travail de référence à grande échelle ;
• davantage de visibilité sur ses revenus futurs ;
• une position renforcée sur le marché des infrastructures d’IA équipées de puces Nvidia.

Cette visibilité pourrait aider Lambda à attirer des clients qui se tournent habituellement vers les grands fournisseurs de cloud, comme Amazon Web Services, Microsoft Azure ou Google Cloud. Il s’agit toutefois d’une déduction à partir de la taille et de la structure rapportées de l’accord, et non d’une déclaration publique de Lambda ou de ses concurrents.

Le soutien de Nvidia pourrait également faciliter l’accès aux équipements et la coordination nécessaire au développement de Lambda. Sans connaître les conditions financières du contrat, il est impossible de déterminer quelle partie du risque économique incomberait à Lambda, Nvidia, Hut 8 ou Anthropic.

La place de Hut 8 dans l’opération

Hut 8 développe désormais des infrastructures pour les charges de travail liées à l’IA, après avoir été principalement connue comme entreprise de minage de cryptomonnaies. Reuters a précédemment rapporté que la société avait signé un bail de 15 ans, d’une valeur de 9,8 milliards de dollars, pour son campus de data centers Beacon Point au Texas. La première phase devait représenter 352 mégawatts de capacité informatique, avec un locataire qui n’avait pas été identifié. Le site a été conçu autour de la dernière architecture de Nvidia. 7

Ces éléments expliquent pourquoi le projet texan de Hut 8 est pertinent pour comprendre l’accord avec Lambda. Ils ne suffisent toutefois pas à établir tous les liens commerciaux entre le bail Beacon Point et le contrat rapporté avec Anthropic. Les sources associent le projet du comté de Nueces à l’accord Lambda, mais plusieurs détails relatifs au site restent confidentiels.

Les points encore non confirmés

Les informations publiques ne permettent pas d’établir :

• la durée exacte du contrat ni sa date de fin ;
• si les 35 milliards de dollars correspondent à un engagement fixe, un plafond de dépenses ou une valeur potentielle totale ;
• les obligations minimales de capacité et de paiement d’Anthropic ;
• les modèles et les quantités précises de puces Nvidia ;
• le calendrier de construction et de mise en service ;
• la répartition des coûts de location, d’électricité et d’exploitation entre Nvidia, Lambda et Hut 8.

Le Wall Street Journal a été le premier à faire état de l’accord, sur la base de sources proches du dossier. Reuters a d’abord indiqué ne pas avoir pu vérifier cette information de manière indépendante, avant de rapporter séparément qu’une source au fait de l’opération confirmait la signature de l’accord de 35 milliards de dollars entre Anthropic et Lambda. 3

Aucun élément disponible ne montre qu’Anthropic, Lambda, Nvidia ou Hut 8 a publié l’intégralité du contrat.

À retenir

La conclusion la mieux étayée est qu’Anthropic aurait signé avec Lambda un accord cloud de 35 milliards de dollars, soutenu par Nvidia et lié à une capacité Nvidia installée dans un data center développé par Hut 8 au Texas.

L’enjeu le plus important réside dans le montage lui-même : Nvidia fournirait les puces et détiendrait le bail du site, Lambda assurerait la couche cloud et Anthropic apporterait la demande. 3 Ce modèle pourrait accélérer le déploiement d’infrastructures d’IA et renforcer la position de Lambda face aux hyperscalers. Mais il faudra davantage de transparence contractuelle pour mesurer précisément la portée financière et opérationnelle de l’accord.