Microsoft réduit la voilure en Chine, mais l’IA le retient

En cinq ans, Microsoft a fermé au moins 15 agences et coentreprises en Chine, un repli de facto provoqué par la politique de Pékin en faveur des logiciels nationaux, les restrictions d’exportation américaines et la dégradation continue de la confiance entre Washington et Pékin . En 2024, la Chine représentait à peine 1,5 % du chiffre d’affaires mondial de Microsoft, un niveau qui a poussé certains dirigeants à estimer, dès 2023, que le risque géopolitique ne valait plus le coup . L’entreprise a même envisagé de quitter complètement le marché chinois .

Pourtant, Microsoft n'est pas parti. La raison : le boom de l'IA. Les revenus d’Azure IA en Chine ont connu la croissance la plus rapide de tous les territoires : ils ont triplé sur l’exercice clos en juin 2025, après un bond de 400 % l’année précédente . Des géants chinois comme ByteDance (maison-mère de TikTok) sont devenus des clients majeurs, avec des dépenses qui auraient approché le milliard de dollars . Microsoft a ainsi pivoté : au lieu de viser le grand marché intérieur, il se concentre sur les grandes entreprises chinoises qui se développent à l’international grâce à ses outils cloud et IA. La direction parle de garder « une fenêtre ouverte » via les services d’IA .

Les raisons du retrait

• La poussée des logiciels nationaux chinois. Depuis 2017, Pékin promeut activement les alternatives locales à Windows et Office, jugées plus sûres et de qualité désormais compétitive . Un examen Reuters de six séries de directives d’achat public chinoises (de décembre 2023 à mai 2026) montre que cinq d’entre elles ne recommandaient pas les produits Microsoft .
• Les restrictions d’exportation américaines. Les contrôles à l’exportation de plus en plus stricts de Washington sur les semiconducteurs, l’IA et les licences logicielles limitent ce que Microsoft peut vendre ou maintenir légalement en Chine .
• L’érosion de la confiance bilatérale. Cinq sources internes décrivent une détérioration régulière de la confiance entre Washington et Pékin, rendant les opérations en Chine plus risquées et imprévisibles .
• Un risque géopolitique disproportionné. En 2023, certains cadres de Microsoft estimaient que l’entreprise prenait trop de risques géopolitiques pour un gain financier trop faible .

Pourquoi Microsoft reste malgré 1,5 % du chiffre d’affaires mondial

Avec une contribution de seulement 1,5 % en 2024, la Chine justifiait presque un départ . Mais le calcul a changé avec l’essor de l’IA.

• Les revenus Azure IA en Chine ont triplé sur l’exercice 2024-2025, après une hausse de 400 % l’année précédente .
• Des entreprises comme ByteDance sont devenues des clients majeurs d’Azure IA, avec des dépenses approchant le milliard de dollars .
• Microsoft s’est recentré sur les grands groupes chinois en expansion mondiale, utilisant ses outils cloud et IA . Il maintient « une fenêtre ouverte » via l’IA, plutôt qu’une présence grand public et gouvernementale complète.

Comment le marché public chinois s’est évaporé

• En mars 2024, Pékin aurait ordonné aux agences gouvernementales de cesser d’utiliser Windows et les processeurs Intel/AMD sur les ordinateurs officiels .
• En 2025, l’accord de licence Windows avec Huawei a expiré sans être renouvelé . Aucun système d’exploitation étranger (dont Windows) n’est agréé pour les marchés publics chinois depuis au moins 2024 .
• La coentreprise Wicresoft, chargée du support après-vente de Microsoft en Chine, a cessé ses activités en avril 2025, entraînant le licenciement d’environ 2 000 employés .
• Le marché public chinois, autrefois pilier de la présence de Microsoft, a disparu sous l’effet des logiciels nationaux imposés par Pékin .

Le reflet d’un découplage technologique plus large

Microsoft n’est pas un cas isolé. Le phénomène touche d’autres géants américains :

• Nvidia : ses revenus de puces IA en Chine devraient passer d’environ 17 milliards de dollars à presque zéro, Pékin refusant même les puces autorisées et Washington ajoutant de nouveaux droits de douane .
• IBM : a officiellement fermé ses activités de R&D en Chine en août 2024, supprimant 1 000 à 1 800 postes .
• Contrôles à l’exportation : les États-Unis maintiennent et renforcent en 2026 les restrictions sur les semiconducteurs avancés, l’IA et les drones destinés à la Chine .
• Contre-mesures chinoises : Pékin restreint désormais les start-up d’IA de premier plan à accepter des capitaux américains sans approbation gouvernementale et impose une localisation des capacités de calcul pour les modèles d’IA .

Cependant, le découplage n’est pas total. De nombreuses entreprises américaines considèrent toujours la Chine comme importante pour leur compétitivité mondiale , et la fracture est plus prononcée dans le matériel et les logiciels gouvernementaux que dans les services cloud et d’IA pour entreprises, où la demande des multinationales chinoises reste forte . La stratégie de Microsoft — réduire l’empreinte physique, servir les champions chinois à l’étranger, miser sur l’IA — illustre le découplage sélectif et maîtrisé qui caractérise désormais la relation technologique entre les États-Unis et la Chine.