Feux de forêt en Europe : le gouffre assurantiel qui alarme les assureurs et l’UE

Morningstar DBRS — l’exposition urbaine est le véritable test

DBRS a averti le 28 juillet que la facture finale ne dépend pas de la surface brûlée, mais de la question de savoir si les flammes atteignent les zones urbaines densément peuplées — en particulier les abords de Bordeaux et les communautés proches de Madrid. Des pertes urbaines dues aux incendies marqueraient un changement d’échelle dans la gravité des sinistres .

Bloomberg — « évaluation active » des nouveaux risques de catastrophe

Assureurs, réassureurs et courtiers ont confié à Bloomberg qu’ils prévoient déjà des primes plus élevées et des pertes catastrophiques plus importantes, et qu’ils ne considèrent pas la situation comme temporaire . Bloomberg souligne que l’Europe est le continent qui se réchauffe le plus rapidement au monde .

EIOPA (régulateur européen de l’assurance) — seulement un quart des pertes assurées

Le tableau de bord de l’EIOPA montre qu’entre 1980 et 2024, seulement environ un quart des pertes dues aux phénomènes extrêmes en Europe étaient assurées . L’Agence européenne pour l’environnement (AEE) estime ce chiffre à moins de 20 % sur la même période, avec des taux inférieurs à 3 % dans certains pays d’Europe centrale et orientale . L’EIOPA « tire la sonnette d’alarme » sur le fait que la proportion de pertes assurées ne suit pas le rythme de l’augmentation des risques climatiques .

Incendies récents et pertes croissantes

2026 – la pire saison d’incendies en Europe depuis des décennies

Près d’un demi-million d’hectares ont brûlé au cours des deux premiers mois de la saison 2026, principalement en France et en Espagne . Selon Reuters, les assureurs nationaux devraient absorber l’essentiel des pertes immédiates . Les seules pertes économiques de la France pourraient atteindre 10 milliards d’euros si les incendies se poursuivent au rythme actuel . Début août, le Financial Times estimait que les coûts avaient déjà dépassé les 3 milliards d’euros .

2025 – les incendies en Espagne coûtent ~5 milliards d’euros, seulement un cinquième assuré

La saison des incendies 2025 en Espagne a causé près de 5 milliards d’euros de dégâts économiques, mais seulement 20 % environ étaient couverts par une assurance . Cet événement illustre un rapport de 4 pour 1 entre pertes non assurées et assurées.

Contexte mondial – 108 milliards de dollars de pertes assurées en 2025

Munich Re a rapporté que les incendies et les tempêtes ont porté les pertes assurées mondiales à 108 milliards de dollars en 2025, bien que la grande majorité provienne des États-Unis (les incendies de Palisades et d’Eaton à eux seuls ont coûté 41 milliards de dollars) . L’Europe n’a pas encore enregistré un seul événement d’incendie assuré à un milliard de dollars, mais la trajectoire s’approche de ce seuil .

Les projections de pertes économiques s’accélèrent

Des chercheurs de l’Université de Mannheim et des économistes de la BCE estiment que les phénomènes météorologiques extrêmes ont généré 43 milliards d’euros de pertes économiques en Europe en 2025, avec des projections atteignant 126 milliards d’euros d’ici 2029 si les tendances climatiques se poursuivent .

Appels à une intervention au niveau de l’UE

EIOPA + BCE — un cadre d’assurance européen à deux piliers

Reconnaissant le paysage fragmenté des dispositifs nationaux, l’EIOPA et la Banque centrale européenne ont proposé une solution à deux piliers au niveau de l’UE : (1) un régime européen de réassurance public-privé pour les catastrophes naturelles, et (2) des normes nationales coordonnées de prévention et de réduction des risques . Le Mécanisme européen de stabilité (MES) a publié un document de travail en mai 2026 modélisant la manière dont un mécanisme européen de partage des risques pourrait offrir des avantages de diversification et attirer les capitaux privés .

Commission européenne — une stratégie intégrée de gestion des risques d’incendie

En mars 2026, la Commission a publié une communication formelle (COM(2026) 330) sur la gestion intégrée des risques d’incendie, appelant à intégrer la prévention et la résilience dans les plans nationaux de restauration . Elle a également élargi la flotte de lutte contre les incendies rescEU avec 12 nouveaux avions et 5 hélicoptères .

L’outil PROTECT et les initiatives côté demande

En décembre 2025, l’EIOPA a proposé le développement de PROTECT, un outil visant à aider les citoyens à mieux comprendre leur couverture d’assurance et les risques climatiques, ainsi que des initiatives de sensibilisation pour combler le fossé du côté de la demande .

En résumé

Le message central de tous les grands assureurs et organismes de l’UE est cohérent : le trou de couverture des incendies en Europe est immense (environ 75 à 80 % des pertes non assurées), il se creuse à mesure que le changement climatique s’accélère, et le poids retombe sur les ménages non assurés et les budgets publics plutôt que sur le secteur de l’assurance. Les grands réassureurs peuvent absorber les pertes de cette saison parce que si peu de choses sont couvertes — mais le point de bascule viendra si les incendies atteignent les périmètres urbains. À ce moment-là, les primes flamberont, la couverture pourrait encore se réduire, et la nécessité d’un mécanisme coordonné de mutualisation des risques au niveau de l’UE deviendra inévitable .