Pénurie de puces mémoire : Huawei prévient que les smartphones vont fortement augmenter

Yu a précisé que le surcoût de la mémoire pour le Huawei Pura 90 atteint environ 1 000 à 1 500 yuans (CNY) par unité. Quasiment tous les grands fabricants chinois de smartphones (OPPO, vivo, Honor, Xiaomi, et désormais Huawei) ont déjà augmenté leurs prix en 2026, avec des hausses de 300 à 1 000 yuans pour les modèles de milieu de gamme . Le responsable marketing de Xiaomi en Chine a confirmé que « l'ampleur et le rythme de cette flambée des prix de la mémoire ont largement dépassé les prévisions » .

Les causes structurelles : un oligopole et une demande IA insatiable

1. Le triopole DRAM : Samsung, SK Hynix et Micron

Trois entreprises — Samsung, SK Hynix et Micron — contrôlent environ 96 % du marché mondial de la DRAM et la quasi-totalité de la mémoire à large bande passante (HBM) . La demande de HBM pour l'IA a explosé : elle représente désormais 52 à 62 % du coût des composants des GPU les plus puissants . Toute la capacité de production DRAM et HBM que ces trois géants prévoient pour 2027 est déjà intégralement sous contrat, ne laissant aucune marge pour de nouveaux acheteurs . C'est la cause profonde de la flambée des prix.

2. CXMT refuse les baisses de prix demandées par Apple

Apple s'est tourné vers le fabricant chinois CXMT (ChangXin Memory Technologies) pour négocier des prix plus bas sur la mémoire mobile LPDDR5X, espérant alléger la pression sur les coûts de la prochaine génération d'iPhone. Mais CXMT a catégoriquement refusé les demandes de baisse de prix d'Apple et a au contraire exigé des prix égaux ou supérieurs à ceux de Samsung et SK Hynix . La raison : la demande intérieure chinoise est très forte. Huawei et Xiaomi ont sécurisé les capacités de CXMT par des contrats à long terme . La tentative d'Apple d'utiliser CXMT comme levier face aux fournisseurs coréens a donc échoué, renforçant au contraire le pouvoir de fixation des prix de Samsung et SK Hynix .

3. Les fournisseurs coréens profitent de la manne HBM

Pendant que les prix de la DRAM classique grimpent, Samsung et SK Hynix se concentrent sur les puces HBM à très forte marge pour les clients IA comme Nvidia. SK Hynix, principal fournisseur de HBM pour Nvidia, a atteint une marge opérationnelle stupéfiante de 76,3 % au deuxième trimestre 2026 et prévoit d'accélérer la production de HBM4 . Le HBM représente désormais plus de 40 % du chiffre d'affaires de SK Hynix . Avec toute la capacité HBM et DRAM de 2027 déjà vendue, les fournisseurs coréens subissent zéro pression sur les prix et ont tout intérêt à maintenir les prix de la DRAM classique à un niveau élevé .

4. Pression politique américaine sur Apple

Les 29 et 30 juillet 2026, un groupe bipartisan de sénateurs américains mené par Chuck Schumer (D-NY) et Jim Banks (R-IN) a envoyé une lettre au PDG d'Apple, Tim Cook, exigeant qu'Apple s'engage d'ici le 21 août à ne pas utiliser de puces mémoire de CXMT ou YMTC, que le Pentagone a désignées comme étant liées à l'armée chinoise . La commission spéciale de la Chambre sur la Chine a également demandé au secrétaire au Commerce de bloquer les achats américains de puces mémoire chinoises . Cette pression politique ferme la dernière porte de sortie pour Apple : il ne peut pas se tourner vers CXMT sans subir de graves répercussions en matière de sécurité nationale, ce qui le verrouille dans la chaîne d'approvisionnement tendue de Samsung/SK Hynix/Micron .

Conclusion : une crise multifronts

La pénurie de mémoire est une crise à plusieurs niveaux :

• L'offre est structurellement limitée par un oligopole à trois acteurs dont toute la production 2027 est pré-vendue aux clients de l'IA .
• Les fabricants chinois (Huawei, Xiaomi) absorbent des hausses de coûts massives et les répercutent sur les consommateurs via des hausses de prix de 5 à 15 % ou plus .
• Apple est piégé — CXMT ne fera pas de rabais, et les sénateurs américains ont politiquement bloqué cette option, laissant Apple face au pricing power de Samsung et SK Hynix .
• Les géants coréens de la mémoire sont les grands gagnants, avec des marges records tirées par le HBM et aucune incitation à assouplir les prix de la DRAM classique .

L'avertissement de Yu selon lequel des hausses de prix généralisées des smartphones sont inévitables semble bien fondé, la crise devant probablement persister au moins jusqu'en 2027 .