Crise des puces mémoire : toute la production 2027 déjà vendue, Apple cherche une issue

Flambée des prix : un « super-cycle » historique

Le marché est dans un « super-cycle » de la mémoire sans précédent :

• T1 2026 : Les prix des DRAM classiques ont bondi de 90 à 95 % en un trimestre ; les prix des NAND Flash ont augmenté de 55 à 60 % sur la même période .
• T2 2026 : Les prix de la DRAM ont grimpé de 58 à 63 % par rapport au trimestre précédent ; le NAND a bondi de 70 à 75 % .
• T3 2026 (en cours) : La croissance des prix ralentit mais reste positive — hausse de 13 à 18 % pour la DRAM et de 10 à 15 % pour le NAND, selon TrendForce .
• Impact cumulé : Les prix spot du NAND ont bondi de 246 % depuis le début de 2025 ; certains prix de modules mémoire ont plus que triplé .

L'avertissement de Tim Cook : « l'inondation centennale »

Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du T3 2026 d'Apple (30 juillet 2026) — la dernière conférence de Cook en tant que PDG — il a lancé des avertissements sévères :

• Cook a décrit la situation des coûts de la mémoire comme une « inondation centennale » , un terme qu'il a dit n'avoir jamais utilisé en plus de 40 ans dans l'industrie électronique grand public .
• Apple a « augmenté les prix à contrecœur » sur les Mac et iPad en juin et s'attend à une nouvelle hausse des coûts de la mémoire au trimestre en cours .
• Cook a averti que les contraintes d'approvisionnement rendraient plus difficile pour Apple d'obtenir les processeurs avancés dont elle a besoin, parlant d'« un trimestre où nous allons nous démener du côté de l'offre » .
• L'action Apple a chuté de 10 % après cette annonce, les investisseurs réagissant à la pression sur les marges bénéficiaires .

Le refus de CXMT : le plan B d'Apple pour une mémoire chinoise stoppé

La pression politique : Fin juin 2026, Apple a fait pression sur l'administration Trump pour obtenir l'autorisation d'acheter des puces DRAM auprès de ChangXin Memory Technologies (CXMT) , un fabricant chinois figurant sur la liste noire militaire 1260H du Pentagone . Tim Cook a personnellement fait appel à des responsables de la Maison Blanche . Apple a également commencé à tester la DRAM de CXMT pour ses appareils vendus en Chine .

Retour de bâton politique : Un groupe bipartisan de sénateurs américains a envoyé une lettre à Apple l'exhortant à abandonner tout effort d'achat de puces auprès de fournisseurs chinois blacklistés, arguant que le fabricant d'iPhone risquait de devenir dépendant d'un adversaire des États-Unis .

Le rejet : Début août 2026, la recherche par Apple d'une mémoire moins chère auprès de CXMT s'est heurtée à un mur. Selon un rapport publié le 5 août 2026, Apple a échoué à obtenir des puces mémoire moins chères de CXMT. Apple avait négocié les prix de produits de DRAM mobile, y compris la mémoire LPDDR5X, mais CXMT a rejeté la demande de prix plus bas d'Apple, le contexte de pénurie mondiale renforçant le pouvoir de fixation des prix du fabricant .

En résumé : Apple a tenté de contourner la pénurie historique de mémoire en se tournant vers un fournisseur chinois blacklisté, a fait pression sur Washington pour obtenir son feu vert, a fait face à une opposition bipartisane au Sénat, et a finalement été repoussée par CXMT elle-même — qui n'avait aucune raison d'offrir des réductions sur un marché où chaque bit de capacité est déjà prévendu.