Comment l'appétit de l'IA pour les puces mémoire a brisé l'industrie du smartphone en 2026

Le choc des prix et de la structure des coûts

Les coûts de la mémoire ont grimpé à des niveaux jamais vus à l'ère de l'électronique grand public. Les prix de la DRAM mobile ont grimpé de 78 à 83 % d'un trimestre à l'autre pour la LPDDR5X et de 70 à 75 % pour la LPDDR4X au deuxième trimestre 2026 . Samsung a annoncé que ses prix de la mémoire avaient augmenté de 90 % au premier trimestre 2026 seulement . TrendForce prévoit que les prix des contrats de DRAM grand public continueront d'augmenter de 58 % à 63 % d'un trimestre à l'autre au deuxième trimestre, et que les prix de la DRAM sur l'année bondiront de 150 % à 200 % .

Pour la première fois, les coûts de la mémoire ont dépassé ceux des SoC dans tous les segments de prix des smartphones. Historiquement, la mémoire représentait environ 10 à 15 % de la facture matière (BOM) d'un smartphone. Au premier trimestre 2026, TrendForce indique que cette part est passée à 30-40 % . Les données de Counterpoint montrent qu'au premier trimestre 2025, la DRAM et la NAND représentaient respectivement environ 8 % et 5 % de la BOM ; au deuxième trimestre 2026, la mémoire et le stockage représentaient près de la moitié du coût total des composants — la DRAM atteignant à elle seule plus de 20 % dans de nombreux segments . Omdia a constaté que pour les smartphones de moins de 400 dollars, les coûts de mémoire consommaient près de 60 % de la BOM totale au premier trimestre 2026 .

L'effondrement des expéditions

Le choc des prix a provoqué une contraction historique de la production et des ventes. Les expéditions mondiales de SoC pour smartphones ont chuté de 15 % sur un an au premier semestre 2026, en raison de la hausse des coûts de la mémoire, d'une gestion prudente des stocks par les fabricants et de l'allongement des cycles de remplacement . Counterpoint s'attend à ce que les expéditions de smartphones pour l'année 2026 déclinent d'environ 14 % — la plus forte contraction annuelle jamais enregistrée . Le segment d'entrée de gamme a été le plus durement touché, avec des expéditions en baisse de plus de 30 % . Les expéditions mondiales de smartphones au deuxième trimestre 2026 sont tombées à leur plus bas niveau depuis 2013, selon Counterpoint et IDC . Les prévisions d'IDC de mai tablaient sur un déclin annuel de 13,9 % à 1,09 milliard d'unités .

Un deuxième déclin consécutif de 1,1 % est désormais attendu en 2027, avec un rebond de 5,5 % seulement prévu en 2028, lorsque l'offre de mémoire se normalisera . Plusieurs analystes ont prévenu que l'industrie pourrait connaître une nouvelle année difficile en 2027 .

Un impact inégal sur les fabricants de puces

La crise a redistribué les cartes parmi les fournisseurs de SoC. MediaTek et Qualcomm ont tous deux vu leurs expéditions chuter de plus de 25 % sur un an au premier semestre 2026 . La part de marché de MediaTek est passée d'environ 38 % à 32 %, tandis que celle de Qualcomm est passée d'environ 27 % à 23 % au premier trimestre 2026 . Pendant ce temps, Apple, Samsung, Google et UNISOC ont gagné des parts de marché et enregistré une croissance de leurs expéditions au cours de la même période . Les expéditions de SoC d'Apple ont connu une « croissance solide », sa part passant de 15 % à 19 % sur un an . Les expéditions de Tensor de Google ont augmenté grâce à la percée des puces maison . UNISOC a progressé grâce à la demande de smartphones d'entrée de gamme, les modèles migrant vers des plateformes 4G moins coûteuses pour réduire les coûts de BOM .

Fait notable, les SoC capables d'IA générative ont échappé au déclin général avec une croissance de 24 %, les fabricants privilégiant les appareils premium dotés de capacités d'IA, même en réduisant la production de modèles moins chers .

Conséquences sur les produits

Les consommateurs ressentent déjà les effets. Google a confirmé que le Pixel 11 verrait son prix augmenter d'environ 100 dollars, avec une réduction de la RAM de base de 16 Go à 12 Go, en réponse directe à l'inflation du coût de la mémoire . Les smartphones premium (plus de 800 dollars) ont vu leur BOM augmenter de 100 à 150 dollars, la mémoire devant représenter plus de 40 % du coût des composants . Counterpoint a indiqué que les coûts des matériaux pour les smartphones d'entrée de gamme à moins de 200 dollars ont augmenté de 20 à 30 % au début de 2026, tandis que les appareils de milieu et haut de gamme ont connu des hausses de 10 à 15 % . IDC prévoit que les prix de vente moyens des smartphones augmenteront de 14 % pour atteindre un record de 523 dollars d'ici 2027 . Nabila Popal, directrice de recherche senior chez IDC, a prévenu que le segment des téléphones à moins de 100 dollars, représentant environ 171 millions d'appareils, deviendra « définitivement non rentable » . TrendForce affirme que de nombreuses marques n'auront d'autre choix que d'augmenter les prix de leurs produits finaux pour préserver leurs marges bénéficiaires, ce qui nécessitera des ajustements de leur offre et de leurs spécifications .

Quand cela va-t-il finir ?

Les perspectives restent sombres. Aucune normalisation de l'approvisionnement en mémoire n'est attendue avant le second semestre 2027, certaines sources prévoyant même qu'il n'y aura pas de répit avant 2028 . IDC prévoit un deuxième déclin consécutif de 1,1 % en 2027 avant un rebond de 5,5 % en 2028, lorsque l'offre de mémoire se normalisera . Cependant, les analystes préviennent que les prix ne devraient pas revenir à leurs niveaux d'avant la crise, même après la fin de la pénurie . Comme le dit Francisco Jeronimo d'IDC : « Ce à quoi nous assistons n'est pas une simple pression temporaire, mais un réalignement fondamental de la chaîne d'approvisionnement des semi-conducteurs » .