Samsung : une division mobile en perte historique, des puces en plein boom – le paradoxe de l'IA expliqué

Pendant ce temps, la division MX vend des téléphones premium comme le Galaxy S26 qui utilisent de grandes quantités de DRAM et de mémoire NAND. Alors que la demande d'IA a accaparé la capacité de production mondiale des usines de puces, les fabricants de mémoire ont donné la priorité aux puces pour serveurs, plus lucratives, au détriment des puces pour mobiles. Les prix contractuels de la DRAM ont bondi de 90 à 95 % d'un trimestre à l'autre au premier trimestre 2026, et la DRAM mobile suivait la même tendance . Cela a directement écrasé les marges des smartphones : la division vend plus de téléphones que jamais, mais le coût des composants a tellement augmenté qu'une perte nette est devenue inévitable .

En bref : le même boom de l'IA qui a rendu l'activité puces de Samsung incroyablement rentable prive sa division mobile de mémoire abordable, transformant son propre succès en une crise des coûts.

Pourquoi cela arrive : les centres de données d'IA évincement la production de mémoire grand public

La flambée des prix de la mémoire n'est pas un incident temporaire. C'est un rééquilibrage structurel de la production mondiale de puces. Les fabricants de puces allouent davantage de capacité à la mémoire pour serveurs d'IA, en laissant moins aux téléphones, PC et consoles de jeux . La mémoire LPDDR5x utilisée dans la plupart des smartphones modernes est actuellement très demandée pour les applications de serveurs d'IA, et les fabricants se concentrent sur les composants d'IA à forte marge .

Samsung lui-même a prévenu que la pénurie d'approvisionnement allait s'aggraver, et les analystes s'attendent à ce que les prix de la mémoire continuent d'augmenter au moins jusqu'à la fin 2026, la pénurie persistant en 2027 .

Effets industriels plus larges : prix plus élevés, moins d'appareils et un changement de comportement des consommateurs

La flambée des prix de la mémoire a des répercussions sur l'ensemble de l'industrie électronique grand public, avec plusieurs effets mesurables :

Les livraisons de smartphones et de PC chutent. Gartner prévoit que les livraisons mondiales de PC chuteront de 10,4 % et celles de smartphones de 8,4 % en 2026, tandis que les prix de vente moyens augmenteront respectivement de 17 % et 13 %, les fabricants répercutant les coûts de la mémoire . IDC prévoit des baisses encore plus marquées pour les PC, à 11,3 % .

Les prix des appareils grand public grimpent en flèche. Le coût de la RAM a plus que doublé depuis octobre 2025, et des entreprises allant de HP à Raspberry Pi ont augmenté leurs prix . Bloomberg rapporte que les fabricants de téléphones chinois « adoptent une approche prudente en réduisant leurs stocks de puces » .

La pression sur les coûts est structurelle, pas cyclique. La mémoire, qui représentait historiquement environ 10 à 15 % du coût des composants (BOM) d'un smartphone, a désormais dépassé les 20 % pour une configuration standard de 8 Go + 256 Go, les prix contractuels au premier trimestre 2026 étant près de 200 % plus élevés qu'un an plus tôt .

Les petits fabricants sont les plus vulnérables. IDC prévient que les volumes d'unités vont « chuter de façon spectaculaire » à partir du deuxième trimestre 2026, les petits fabricants ayant du mal à s'approvisionner . Les volumes de smartphones du premier trimestre 2026 ont déjà chuté de 6,8 % .

Les cycles de renouvellement s'allongent. L'analyste de Gartner, Ranjit Atwal, note que la hausse des coûts pourrait inciter les consommateurs à conserver leurs appareils plus longtemps, modifiant fondamentalement les cycles de mise à niveau pour des produits comme les smartphones .

Ce qu'il faut retenir pour les consommateurs

Si vous prévoyez d'acheter un nouveau smartphone ou PC en 2026, attendez-vous à payer beaucoup plus cher — et à avoir moins d'options en entrée de gamme. Le boom de l'IA qui stimule l'innovation dans les centres de données fait également grimper le coût des puces mémoire dans votre poche. Et avec la pénurie qui devrait persister en 2027, ce n'est pas un problème qui se résoudra rapidement.