Structure de l’opération et composition du consortium

Le consortium est composé de trois entités :

• Le PIF d’Arabie saoudite — l’investisseur principal
• Silver Lake — le fonds de capital-investissement spécialisé dans les technologies
• Affinity Partners — la société d’investissement fondée par Jared Kushner

Aux termes de l’accord, le consortium acquerra 100 % d’EA. Le PIF conserve sa participation existante de 9,87 % dans EA en la convertissant en actions de la nouvelle entité privée, au lieu de la liquider . Selon un document déposé auprès des autorités antitrust brésiliennes et rapporté par le Wall Street Journal, le PIF détiendra environ 93,4 % d’EA après le rachat, Silver Lake et Affinity Partners se partageant le reste .

Structure de financement

La transaction est une opération entièrement en numéraire d’une valeur d’entreprise d’environ 55 milliards de dollars, au prix de 210 dollars par action — une prime d’environ 25 % par rapport au cours de bourse d’EA avant l’annonce .

La structure de financement se décompose comme suit :

• ~36 milliards de dollars de fonds propres — apportés par les membres du consortium (principalement le PIF, avec Silver Lake et Affinity Partners comme co-investisseurs)
• ~20 milliards de dollars de financement par emprunt — souscrits par un syndicat bancaire. EA elle-même contractera environ 20 milliards de dollars de nouvelle dette dans le cadre du LBO

Reuters a noté que la « dette nette minime » d’EA avant l’opération la positionnait bien pour supporter cette charge d’endettement .

Approbation des actionnaires

Les actionnaires d’EA ont voté en faveur de la vente lors d’une assemblée générale virtuelle extraordinaire le 22 décembre 2025 . Bloomberg a rapporté que les investisseurs du géant du jeu vidéo basé à Redwood City ont approuvé l’offre publique d’achat à 210 dollars par action, franchissant ainsi une étape clé pour ce qui était alors la plus grande opération de retrait de la cote de l’histoire .

Calendrier – Clôture au premier trimestre 2027

L’exercice fiscal 2027 d’EA a commencé le 1er juillet 2026 et l’opération doit être finalisée au T1 de l’exercice 2027 (juillet-septembre 2026) . L’approbation de l’UE étant attendue de manière imminente (décision due le 30 juillet), la clôture est en bonne voie pour cette fenêtre, bien qu’elle ne soit pas encore formellement finalisée au 18 juillet 2026 .

Projets post-acquisition — siège social et PDG

EA s’est publiquement engagée à :

• Rester basée à Redwood City, en Californie — confirmé dans les documents déposés par la société auprès de la SEC et dans la séance de questions-réponses avec le personnel
• Andrew Wilson conserve son poste de PDG — Wilson a déclaré être « ravi de continuer en tant que PDG », et les communications d’EA ont confirmé « aucun changement immédiat de personnel » et qu’il dirigera la société après la clôture

Le communiqué de presse officiel d’EA a décrit la transaction comme l’entrée dans « un nouveau chapitre passionnant », tout en maintenant la direction actuelle et le siège social dans la Bay Area .

Structure de l’opération et composition du consortium

Le consortium est composé de trois entités :

• Le PIF d’Arabie saoudite — l’investisseur principal
• Silver Lake — le fonds de capital-investissement spécialisé dans les technologies
• Affinity Partners — la société d’investissement fondée par Jared Kushner

Aux termes de l’accord, le consortium acquerra 100 % d’EA. Le PIF conserve sa participation existante de 9,87 % dans EA en la convertissant en actions de la nouvelle entité privée, au lieu de la liquider . Selon un document déposé auprès des autorités antitrust brésiliennes et rapporté par le Wall Street Journal, le PIF détiendra environ 93,4 % d’EA après le rachat, Silver Lake et Affinity Partners se partageant le reste .

Structure de financement

La transaction est une opération entièrement en numéraire d’une valeur d’entreprise d’environ 55 milliards de dollars, au prix de 210 dollars par action — une prime d’environ 25 % par rapport au cours de bourse d’EA avant l’annonce .

La structure de financement se décompose comme suit :

• ~36 milliards de dollars de fonds propres — apportés par les membres du consortium (principalement le PIF, avec Silver Lake et Affinity Partners comme co-investisseurs)
• ~20 milliards de dollars de financement par emprunt — souscrits par un syndicat bancaire. EA elle-même contractera environ 20 milliards de dollars de nouvelle dette dans le cadre du LBO

Reuters a noté que la « dette nette minime » d’EA avant l’opération la positionnait bien pour supporter cette charge d’endettement .

Approbation des actionnaires

Les actionnaires d’EA ont voté en faveur de la vente lors d’une assemblée générale virtuelle extraordinaire le 22 décembre 2025 . Bloomberg a rapporté que les investisseurs du géant du jeu vidéo basé à Redwood City ont approuvé l’offre publique d’achat à 210 dollars par action, franchissant ainsi une étape clé pour ce qui était alors la plus grande opération de retrait de la cote de l’histoire .

Calendrier – Clôture au premier trimestre 2027

L’exercice fiscal 2027 d’EA a commencé le 1er juillet 2026 et l’opération doit être finalisée au T1 de l’exercice 2027 (juillet-septembre 2026) . L’approbation de l’UE étant attendue de manière imminente (décision due le 30 juillet), la clôture est en bonne voie pour cette fenêtre, bien qu’elle ne soit pas encore formellement finalisée au 18 juillet 2026 .

Projets post-acquisition — siège social et PDG

EA s’est publiquement engagée à :

• Rester basée à Redwood City, en Californie — confirmé dans les documents déposés par la société auprès de la SEC et dans la séance de questions-réponses avec le personnel
• Andrew Wilson conserve son poste de PDG — Wilson a déclaré être « ravi de continuer en tant que PDG », et les communications d’EA ont confirmé « aucun changement immédiat de personnel » et qu’il dirigera la société après la clôture

Le communiqué de presse officiel d’EA a décrit la transaction comme l’entrée dans « un nouveau chapitre passionnant », tout en maintenant la direction actuelle et le siège social dans la Bay Area .