Euro numérique : le coup d'envoi des négociations finales est donné

Le négociateur en chef : Fernando Navarrete Rojas

Fernando Navarrete Rojas (PPE, Espagne) est le rapporteur du Parlement pour le paquet « monnaie unique » (qui inclut l'euro numérique) et dirige l'équipe de négociation du Parlement . Il a tenu un briefing technique le 8 juillet, veille du vote en plénière . Ancien critique de la mise à disposition de l'euro numérique en ligne, il a levé ses objections après avoir obtenu des concessions .

Objectif : finaliser le cadre juridique d'ici fin 2026 sous présidence irlandaise

Le premier cycle de négociations se déroule sous la présidence irlandaise du Conseil, qui représente les États membres . L'ambition est de produire une loi finale d'ici la fin de l'année 2026, ouvrant ainsi la voie à la BCE pour poursuivre le projet .

Points sensibles : rémunération des banques et partage des frais

Les sujets les plus épineux des trilogues sont le partage des frais entre banques et prestataires de services de paiement, et la rémunération des intermédiaires pour la distribution de l'euro numérique . Les banques expriment depuis des années leurs inquiétudes quant à une perte de revenus et à des fuites de dépôts .

Plafond de détention : 3 000 € évoqué ; certaines banques françaises auraient suggéré 100 €

Un plafond de 3 000 € par personne a été discuté comme garde-fou contre des retraits massifs de dépôts des banques commerciales . La BCE a utilisé ce chiffre comme référence dans ses évaluations techniques sans s'y engager officiellement. Certaines banques françaises auraient poussé pour un plafond beaucoup plus bas (autour de 100 €) afin de minimiser le risque de fuite des dépôts, bien que les sources spécifiques à ce chiffre exact soient limitées dans les résultats de recherche. Les propres modélisations de la BCE montrent qu'en conditions normales, l'impact sur les dépôts bancaires est « contenu » pour tous les niveaux de plafond évalués , même si une simulation de crise a révélé que jusqu'à 700 milliards d'euros de dépôts pourraient être déplacés en cas de panique financière .

Pilote : 12 mois à partir du second semestre 2027 avec 10 à 30 prestataires

Le Conseil des gouverneurs de la BCE a décidé de lancer un pilote de 12 mois au second semestre 2027, en sélectionnant 10 à 30 prestataires de services de paiement pour tester l'euro numérique dans un environnement réel . Cette décision fait suite à la conclusion de la phase de préparation en octobre 2025 .

Conception : un portefeuille électronique adossé à la banque centrale avec confidentialité et fonctionnalité hors ligne

L'euro numérique est conçu comme un portefeuille électronique adossé à la banque centrale, distribué par les banques et les fintechs . Il offrira des garanties de confidentialité et des fonctionnalités hors ligne . Les avoirs en euros numériques ne seront pas rémunérés . La BCE a publié une nouvelle version du livret de règles (version 0.91) en juillet 2026, intégrant les retours d'une vaste consultation de marché .

Acceptation obligatoire pour la plupart des commerces

La plupart des entreprises de la zone euro seraient tenues d'accepter l'euro numérique comme moyen de paiement, selon le cadre législatif .

Un pas vers la souveraineté financière européenne

Une motivation centrale est que plus des deux tiers des transactions par carte en Europe sont actuellement traitées par des entreprises non européennes (principalement les réseaux américains Visa et Mastercard) . L'euro numérique est perçu comme un outil stratégique pour réduire la dépendance vis-à-vis des infrastructures de paiement non européennes .

Date de lancement cible : 2029

Si les législateurs européens adoptent le règlement en 2026, la BCE a déclaré que l'euro numérique pourrait être émis en 2029 .