Guerre États-Unis-Iran : le SAF gagne en compétitivité relative, mais reste marginal

La guerre entre les États-Unis et l'Iran, déclenchée fin février 2026, a radicalement changé la donne pour le carburant aviation durable (Sustainable Aviation Fuel, SAF) : sa prime de prix relative par rapport au kérosène fossile a été presque divisée par deux. Pourtant, le conflit a aussi mis en évidence de profondes barrières structurelles qui empêchent le SAF de monter en puissance pour répondre à l'urgence.

Compression de l'écart de prix

• Avant la guerre, le SAF coûtait environ 2,5 à 3 fois plus cher que le kérosène conventionnel, ce qui constituait le principal frein à son adoption ^RR. La flambée des prix du kérosène fossile, provoquée par le conflit, a réduit ce rapport à environ 2x ^R (et même à 1,8–2x selon certaines estimations) ^R.
• Les prix du kérosène ont bondi de plus de 120 % par rapport à leur niveau d'avant-guerre, atteignant 1 838 dollars la tonne début avril 2026 avant de se stabiliser au-dessus de 1 500 dollars ^B. À Singapour, le prix du kérosène a grimpé de 72 % pour atteindre 225,44 dollars le baril dès la première semaine de mars 2026 ^R. En termes absolus, le kérosène conventionnel se négocie désormais autour de 1 100 à 1 300 dollars la tonne, contre 700 à 900 dollars avant-guerre ^C.
• Les prix du SAF ont également augmenté pendant la crise — atteignant environ 3 000 dollars la tonne mi-2026 — en partie parce que la filière dominante HEFA (Hydroprocessed Esters and Fatty Acids) utilise des matières premières agricoles (huile de cuisson usagée, graisses animales, huiles végétales) dont le prix est fixé par les marchés de matières premières, et non par le pétrole brut, et qui ont elles-mêmes subi une inflation et des tensions sur les chaînes d'approvisionnement ^BKR.

Des volumes de production toujours dérisoires

• La production mondiale de SAF est projetée à seulement 2,4 millions de tonnes en 2026, soit environ 0,8 % de la demande totale de kérosène ^RII. Cela marque un ralentissement de la croissance : la production a à peu près doublé entre 2024 et 2025 (atteignant environ 1,9 Mt), mais n'augmente que d'environ 0,5 Mt entre 2025 et 2026 ^R.
• L'IATA a déclaré que 500 millions de tonnes de SAF par an seront nécessaires d'ici 2050 pour atteindre l'objectif de zéro émission nette du secteur — soit une multiplication par environ 200 par rapport aux niveaux actuels ^R.

Des barrières de coûts structurelles persistent

• La filière SAF dominante (HEFA) est liée aux prix des matières premières agricoles, et non au pétrole brut. Cela signifie que le choc du détroit d'Ormuz n'a pas pu et ne peut pas réduire directement l'écart de coût des matières premières ^RN.
• De multiples analyses indépendantes concluent que le SAF n'atteindra pas la parité de prix avec le kérosène fossile dans un scénario réaliste à court terme. La prime est structurelle — ancrée dans la chimie et les chaînes d'approvisionnement des matières premières renouvelables — et non un artefact temporaire d'un marché immature ^N.
• La crise a également révélé que le pipeline de SAF au Moyen-Orient est directement exposé au conflit, et que les cadres politiques sont soumis à un test de résistance simultané ^R.

Impact plus large et contrasté sur la transition énergétique

• Un boost relatif à court terme pour le SAF : La guerre a rendu le SAF « à nouveau intéressant » en réduisant l'écart de prix et en poussant l'UE à envisager d'augmenter ses achats de SAF pour remplacer les approvisionnements perturbés en kérosène du Moyen-Orient ^RR. Les compagnies aériennes, confrontées à un doublement des coûts du carburant et à d'éventuelles pénuries (l'AIE a averti de pénuries physiques à partir de juin 2026), sont sous une pression sans précédent pour trouver des alternatives ^R.
• Des pressions contradictoires sur la transition : D'un côté, la crise a accéléré l'intérêt politique pour le SAF et mis en évidence la vulnérabilité stratégique d'une dépendance au kérosène fossile transitant par un seul point de passage ^R. De l'autre côté, le choc d'offre a également déclenché une augmentation record de la production américaine de kérosène conventionnel (l'EIA a rapporté que la production américaine a atteint un sommet historique en réponse aux signaux de prix) ^R, et le décalage d'échelle — 2,4 Mt de SAF contre environ 300 Mt de demande annuelle mondiale de kérosène — signifie que le SAF ne peut pas matériellement remplacer l'offre conventionnelle perdue à court terme ^R.
• Un test de résistance pour les politiques : Les mandats de l'UE sur l'incorporation de SAF restent en vigueur, mais la crise a soulevé des questions sur l'abordabilité, la disponibilité des matières premières et la question de savoir si les gouvernements donneront la priorité à la sécurité énergétique plutôt qu'à la rapidité de la décarbonation si le détroit reste bloqué ^RR. Un accord préliminaire entre les États-Unis et l'Iran en juin 2026 a brièvement fait baisser les prix du pétrole, mais les analystes ont prédit qu'il faudrait des mois, voire des années, pour que les prix du carburant se normalisent ^RI.

En résumé : La guerre a réduit le désavantage de coût relatif du SAF d'environ 3x à environ 2x, créant une fenêtre d'amélioration de la compétitivité. Mais le volume de production absolu du SAF (0,8 % de la demande), son plafond structurel de coût lié aux matières premières, et l'augmentation simultanée de la production conventionnelle signifient que le conflit n'a pas déclenché de basculement significatif vers le SAF à grande échelle. La crise a plutôt mis en lumière la tension entre sécurité énergétique et décarbonation — rendant le SAF plus intéressant économiquement en termes relatifs, tout en soulignant à quel point cette filière est loin de pouvoir remplacer le kérosène fossile.