Exportations de VE chinois : un record historique porté par la flambée du pétrole

Régions et pays moteurs de la flambée

• L'ASEAN est le moteur régional principal. Les exportations chinoises de VE vers l'ASEAN ont atteint un record de 1,2 milliard de dollars en mai .
• La Thaïlande est en tête avec plus de 36 000 VE chinois importés en mai .
• Les Philippines ont importé plus de 33 000 VE chinois .
• Le Cambodge et le Laos ont tous deux enregistré des volumes d'importation mensuels records de VE chinois .
• Au-delà de l'Asie du Sud-Est, les pays en développement d'Afrique, du Moyen-Orient et d'Amérique latine ont également accéléré leurs achats, mais l'ASEAN représente la plus grande part régionale .

Le rôle du conflit au Moyen-Orient et de la flambée des prix du carburant

La guerre en Iran (en cours depuis début 2026) est le catalyseur central cité par toutes les sources majeures.

• Les prix du pétrole ont bondi au-dessus de 110 dollars le baril en avril 2026, JPMorgan avertissant qu'ils pourraient atteindre 150 dollars si les perturbations du détroit d'Ormuz persistaient .
• Bloomberg rapporte que le record d'exportations de mai était « tiré par la flambée des prix du pétrole associée au conflit en Iran » .
• La guerre en Iran a « considérablement modifié le paysage du marché mondial des VE, offrant aux constructeurs chinois de nouvelles opportunités dans les pays en développement, les prix du carburant poussant les consommateurs vers les options électriques » .
• Des gouvernements « du Laos à l'Éthiopie » ont commencé à promouvoir l'électrification spécifiquement pour réduire les importations de pétrole et les dépenses de subventions aux carburants .
• Les fabricants chinois de technologies propres ont activement « courtisé les nations cherchant à se sevrer des importations de carburant coûteuses » .
• Le record d'avril 2026 (349 000 unités VE/hybrides exportées, +140 % sur un an) a également été explicitement attribué au « choc énergétique mondial issu de la guerre en Iran » .

Réponses politiques des gouvernements de l'ASEAN (Thaïlande, Cambodge, Laos)

Thaïlande :

• Vision « 30@30 » : vise 30 % de la production nationale de véhicules en VE d'ici 2030 .
• Phases politiques EV 3.0 et EV 3.5 : offrent des subventions à l'achat de VE, des réductions de taxe sur les produits de base et des incitations pour attirer les investissements directs étrangers des constructeurs chinois de VE .
• La Thaïlande est l'adoptant le plus agressif de la région, utilisant des politiques favorables aux importations combinées à des mandats de production locale pour attirer les investissements chinois .

Laos :

• En mai 2026, le bureau du Premier ministre a publié un avis accélérant l'adoption des VE à travers des mesures incluant des incitations fiscales, des réductions de droits d'importation et le déploiement d'infrastructures de recharge .
• L'objectif est explicitement de réduire la dépendance aux importations de pétrole coûteuses .

Cambodge :

• Importations mensuelles records de VE chinois en mai 2026 . Le Cambodge fait partie de la tendance plus large de l'ASEAN à abaisser les barrières tarifaires et non tarifaires sur les importations de VE chinois .

Approche générale de l'ASEAN : Les pays de l'ASEAN ont « mis en œuvre des politiques stratégiques pour garantir que les importations de VE contribuent à établir les bases d'une production nationale de VE », équilibrant l'accès aux importations chinoises avec les objectifs de fabrication locale .

Prévisions d'exportations annuelles (UBS) et données CAAM

Prévisions UBS :

• Les analystes d'UBS prévoient que les exportations chinoises de voitures particulières pourraient encore augmenter en 2026, portées par la dynamique des exportations de VE et la demande induite par le choc pétrolier .
• UBS s'attend à ce que la croissance des ventes en gros de VE (y compris les exportations) ralentisse de 28 % en 2025 à ~15 % en 2026, mais prévoit une croissance absolue soutenue tirée par les exportations .
• Paul Gong (UBS) a prévu une augmentation de 6 points de pourcentage de la pénétration des VE en 2026 .

Données et prévisions CAAM :

• La CAAM a fait état d'exportations totales de voitures particulières de ~930 000 unités en mai 2026 (+68,7 % sur un an) .
• Prévision annuelle 2026 de la CAAM (publiée en janvier 2026) : les exportations automobiles chinoises devraient atteindre 7,4 millions d'unités (+4,3 % sur un an), avec des ventes de VÉN (intérieur + export) projetées à 19 millions d'unités (+15,2 % sur un an) .
• Note : La prévision de la CAAM est antérieure au choc pétrolier de la guerre en Iran, donc les chiffres réels de 2026 pourraient dépasser largement les 7,4 millions d'unités prévus.

La description par Ember de la portée structurelle

Ember, le groupe de réflexion à l'origine des données de 9,2 milliards de dollars, a décrit cet événement comme :

• Soulignant la « domination croissante de la Chine dans la chaîne d'approvisionnement mondiale de la mobilité propre » .
• Le record s'inscrit dans un schéma plus large où « les exportations globales d'énergie propre — y compris les panneaux solaires et les batteries — sont restées proches des sommets historiques », indiquant un changement structurel dans le mix d'exportation chinois vers les technologies propres .
• Ember a présenté cet événement comme la preuve que le moteur d'exportation de technologies propres de la Chine a atteint un point où les VE deviennent la catégorie leader dans le portefeuille d'exportation d'énergie propre .

Avertissement clé : Bien que les exportations globales d'énergie propre soient restées fortes, une baisse des expéditions de panneaux solaires et de batteries a suivi la suppression par la Chine des crédits de taxe à l'exportation sur ces produits, faisant des VE le principal moteur de croissance .