Qualcomm dévoile son CPU Dragonfly C1000, signe Meta comme premier client et rachète Modular pour 3,9 milliards de dollars

2. Meta, premier client nommé pour les data centers

Qualcomm a annoncé un accord d'approvisionnement stratégique multi-générationnel avec Meta Platforms, qui devient le premier client nommé pour le Dragonfly C1000 . Cet accord est perçu comme la validation la plus solide des ambitions de Qualcomm dans le domaine des data centers .

3. Acquisition de Modular Inc. pour 3,9 milliards de dollars

Qualcomm a conclu un accord définitif pour acquérir Modular Inc., une startup spécialisée dans les logiciels d'infrastructure d'IA, pour environ 3,9 milliards de dollars en actions . La transaction, signée le 21 juin 2026, prévoit l'émission de 19,2 millions d'actions Qualcomm aux propriétaires de Modular et l'intégration de l'équipe de 150 personnes de la startup . La plateforme logicielle native IA de Modular permet aux modèles d'IA de fonctionner sur différentes puces sans recodage spécifique, ce que Qualcomm compte utiliser pour renforcer sa pile logicielle d'inférence . La transaction devrait être finalisée au second semestre 2026 . La technologie de Modular est considérée comme un atout concurrentiel direct face à l'écosystème CUDA de Nvidia .

4. Stratégie data centers basée sur l'architecture Oryon et objectifs de revenus

Qualcomm a présenté une stratégie d'infrastructure d'IA pour data centers complète, construite autour de ses cœurs Oryon . L'entreprise a fixé un objectif de revenus data centers de plus de 15 milliards de dollars d'ici 2029 . Au niveau global, Qualcomm a relevé son objectif de revenus hors smartphones à 40 milliards de dollars d'ici 2029, soit près du double de l'estimation précédente (22 milliards) . La division automobile vise à elle seule 10 milliards de dollars de revenus d'ici 2029 .

Note sur le chiffre de 3 milliards de dollars d'ici 2027 : Plusieurs notes d'analystes de J.P. Morgan anticipaient que Qualcomm viserait des revenus data centers supérieurs à 3 milliards de dollars en 2027 . Les documents officiels présentés lors de l'événement fixent un objectif de 15 milliards de dollars d'ici 2029, mais ne mentionnent pas explicitement le chiffre de 3 milliards pour 2027. Ce dernier était une attente des analystes, désormais intégrée dans l'objectif plus large pour 2029.

5. Concurrence : Arm, Intel, AMD et Nvidia

L'Investor Day de Qualcomm a présenté sa percée dans les data centers comme un défi à l'ordre établi :

• Nvidia : L'acquisition de Modular et l'accélérateur d'inférence Dragonfly visent explicitement à briser la domination de Nvidia dans l'infrastructure d'IA, en proposant une alternative à son écosystème propriétaire CUDA . Jensen Huang, PDG de Nvidia, avait salué publiquement Qualcomm avant l'événement .
• Arm : Les cœurs Oryon de Qualcomm sont compatibles avec l'architecture Arm, positionnant l'entreprise dans l'écosystème des serveurs Arm face aux acteurs historiques x86 . Qualcomm et Arm entretiennent des relations juridiques et concurrentielles complexes concernant les licences d'architecture.
• Intel et AMD : Qualcomm pénètre un marché des CPU pour data centers dominé par Intel (Xeon) et AMD (EPYC) pour les serveurs généralistes. Mais Qualcomm cible spécifiquement le segment des charges de travail d'inférence et d'IA agentique, plutôt que le remplacement des serveurs généralistes . Les analystes de GF Securities citent AMD, Intel et Qualcomm comme bénéficiaires d'un prochain cycle de mise à niveau des serveurs CPU lié à l'inférence d'IA .
• Différenciation clé : Qualcomm se positionne comme l'acteur « priorité à l'inférence », optimisé pour les charges de travail d'IA agentique. L'entreprise affirme que le passage de l'entraînement à l'inférence crée une nouvelle opportunité architecturale que les conceptions x86 et GPU actuelles ne savent pas exploiter .

Réaction du marché

L'action Qualcomm a bondi de 15 % après la clôture des marchés, reflétant l'enthousiasme des investisseurs pour l'ampleur des ambitions dans les data centers et le contrat avec Meta .

Sources clés : Le communiqué officiel de Qualcomm , le reportage de CNBC , The Next Web , Bloomberg , The Wall Street Journal , Yahoo Finance et les notes d'analystes de J.P. Morgan constituent les sources les plus solides. L'événement s'est tenu le 24 juin 2026 (pas 2025), et tous les chiffres proviennent des annonces de cette journée.