Bending Spoons vise une entrée fracassante au Nasdaq avec une valorisation de 20 milliards de dollars

Le 8 juin 2026, la société italienne Bending Spoons a officiellement déposé son formulaire F-1 auprès de la SEC, l'autorité des marchés financiers américains, marquant une étape décisive vers son introduction en bourse (IPO) sur le Nasdaq. L'opération, qui pourrait valoriser l'entreprise autour de 20 milliards de dollars, est orchestrée par les poids lourds de Wall Street : Goldman Sachs, J.P. Morgan et Allen & Company .

Voici les principaux détails dévoilés dans ce dossier très attendu.

Mécanique de l'IPO

• Symbole boursier (ticker) : BSP, pour une cotation sur le Nasdaq .
• Chefs de file : Goldman Sachs, J.P. Morgan et Allen & Company assurent le rôle de coordinateurs globaux et de teneurs de livre associés .
• Valorisation visée : Environ 20 milliards de dollars, selon des informations de Reuters publiées en avril 2026 .
• Contexte de marché : Cette introduction s'inscrit dans une fenêtre estivale dynamique pour les IPO. À titre de comparaison, SpaceX avait déposé son propre dossier (formulaire S-1) le 20 mai 2026, visant une valorisation colossale de plus de 2 000 milliards de dollars sous le symbole SPCX, ce qui en ferait la plus grosse introduction de l'histoire .

Un redressement financier spectaculaire

Le dossier révèle un pivot stratégique vers la rentabilité particulièrement impressionnant. En l'espace d'un an, Bending Spoons a transformé des pertes abyssales en profits nets.

Indicateur Financier	T1 2025	T1 2026
Chiffre d'affaires	259 millions de dollars	601 millions de dollars
Résultat net	Perte de 112,2 millions de dollars	Bénéfice de 27,5 millions de dollars

Données issues du dossier d'introduction .

Une machine de croissance par acquisitions

La stratégie de Bending Spoons repose sur l'acquisition de marques numériques établies, souvent en perte de vitesse, pour les redresser et les intégrer à son écosystème. Le portefeuille de produits est aujourd'hui impressionnant :

• Vimeo (racheté pour 1,38 milliard de dollars)
• Evernote
• WeTransfer
• AOL
• Eventbrite (environ 500 millions de dollars)
• Brightcove (233 millions de dollars)
• Komoot (~300 millions d'euros)
• Meetup, Remini, StreamYard, et bien d'autres .

Au cours des trois dernières années, l'entreprise a déployé près de 4,5 milliards de dollars dans ces acquisitions . Pour financer le rachat d'AOL notamment, Bending Spoons avait bouclé en octobre 2025 un important financement par emprunt de 2,8 milliards de dollars .

Des indicateurs d'audience colossaux

La force de frappe de Bending Spoons se mesure aussi à sa base d'utilisateurs. Selon le dossier, en mars 2026 :

• Le nombre d'utilisateurs actifs mensuels dépassait les 500 millions .
• Le nombre d'abonnés payants mensuels s'élevait à plus de 9 millions .

Un précédent document réglementaire de mars 2026 faisait état de plus de 300 millions d'utilisateurs actifs et de 10 millions d'abonnés payants, illustrant la trajectoire de croissance rapide .

Perspectives et endettement

Le PDG, Luca Ferrari, a projeté un EBITDA ajusté de 1,4 milliard de dollars pour l'année 2026, un signal fort envoyé aux investisseurs potentiels . Avant cette IPO, Bending Spoons avait déjà levé des fonds significatifs. En octobre 2025, la société a obtenu 710 millions de dollars en fonds propres, valorisant alors l'entreprise à 11,7 milliards de dollars, auprès d'investisseurs de renom comme T. Rowe Price et Baillie Gifford .