Du licencié au fabricant : Arm lance son propre processeur pour data centers IA et voit ses ambitions exploser

Un tournant historique : Arm devient fabricant de puces

Le 24 mars 2026, lors de son événement « Arm Everywhere » à San Francisco, Arm a créé la surprise en annonçant l'Arm AGI CPU. Il s'agit du tout premier processeur pour centres de données conçu, fabriqué et vendu directement par l'entreprise en plus de 35 ans d'existence, marquant une rupture avec son modèle traditionnel de licence de propriété intellectuelle . Cette puce de 136 cœurs, gravée en 3 nanomètres, est bâtie sur la plateforme Arm Neoverse V3. Elle est spécialement conçue pour l'inférence d'IA agentique, ces systèmes capables d'agir de manière autonome .

Selon l'entreprise, ce processeur offre deux fois plus de performance par rack que les plateformes x86 concurrentes . Pour les investisseurs et le marché, c'est un signal fort : Arm passe du statut de concepteur discret à celui de fournisseur de silicium, ce qui a fait bondir son cours de Bourse de plus de 16 % .

Meta, fer de lance d'un carnet de commandes prestigieux

Meta Platforms n'est pas qu'un simple client, c'est le partenaire de co-développement et le premier utilisateur à grande échelle du processeur . Dans un communiqué, Meta a précisé avoir collaboré avec Arm pour optimiser ses infrastructures à l'échelle du gigawatt, destinées à sa famille d'applications (Facebook, Instagram, WhatsApp) . Cette puce est conçue pour fonctionner en tandem avec les accélérateurs personnalisés MTIA de Meta.

La liste des premiers clients est un véritable « who's who » de la tech. Outre Meta, on retrouve OpenAI et SK Telecom, ainsi que Cloudflare, Cerebras ou encore des fabricants de serveurs comme Lenovo et Supermicro .

Une demande qui explose : de 1 à plus de 2 milliards de dollars

La dynamique commerciale est fulgurante. Lors de sa présentation des résultats du quatrième trimestre fiscal 2026, le 6 mai 2026, la direction d'Arm a révélé que le carnet de commandes pour l'AGI CPU dépassait désormais les 2 milliards de dollars (environ 1,84 milliard d'euros) pour les années fiscales 2027 et 2028 combinées .

Ce chiffre a de quoi impressionner : il est plus du double du milliard de dollars annoncé seulement six semaines plus tôt lors du lancement du produit . Cette forte demande place néanmoins Arm face à un défi de taille : la production. Pour l'instant, l'entreprise ne dispose que de la capacité de fabrication nécessaire pour honorer la première tranche d'un milliard de dollars et travaille activement à sécuriser davantage de capacités de production auprès de TSMC .

La route vers 15 milliards de dollars : le pari de la data center

Cette nouvelle puce est la pierre angulaire d'une ambition financière démesurée. Arm vise un chiffre d'affaires annuel de 15 milliards de dollars (13,8 milliards d'euros) issus de l'AGI CPU d'ici l'année fiscale 2031 . Combiné aux revenus de son activité historique de licences, l'objectif total est d'atteindre 25 milliards de dollars de revenus et un bénéfice par action supérieur à 9 dollars .

Cette nouvelle orientation représente une transformation fondamentale de l'entreprise. Pendant des décennies, le cœur de métier d'Arm a été l'architecture pour smartphones. Désormais, les revenus de redevances issus des centres de données ont plus que doublé sur un an, tirés par l'adoption massive de ses designs par les géants du cloud (AWS Graviton, Google Axion, Microsoft Cobalt, Nvidia Vera) . La direction l'affirme : « Bientôt, le centre de données sera la plus grande activité d'Arm » .

Le PDG s'oppose aux restrictions américaines vers la Chine

Au-delà de la technique, le PDG Rene Haas s'exprime sur la géopolitique des semi-conducteurs. Le 2 juin 2026 à Taipei, il a déclaré que les États-Unis auraient beaucoup de mal à interdire l'exportation de CPU utiles à l'IA vers la Chine .

Son argument est simple : « Les CPU sont un peu comme le pétrole en termes de champ d'application », a-t-il déclaré à Reuters . Puisqu'ils sont utilisés de manière universelle dans tous les systèmes électroniques, il est techniquement et pratiquement impossible de tracer une ligne claire entre un « CPU IA » et un CPU classique. Il rejoint ainsi la position de Jensen Huang, le patron de Nvidia, opposé aux restrictions américaines trop larges, qu'il juge néfastes pour l'industrie et les consommateurs .

Fabrication : le savoir-faire taïwanais pour un succès mondial

La fabrication de ce processeur stratégique est confiée au géant taïwanais TSMC et son procédé de gravure en 3 nanomètres (N3) . La production de masse est prévue pour monter en puissance durant le second semestre 2026, avec des premiers revenus issus des livraisons attendus pour la fin de l'exercice fiscal 2026 d'Arm (qui se clôture en mars 2027) .

Malgré un contexte de fortes tensions sur les capacités de production de semi-conducteurs avancés, qui limitent l'offre, Arm a enregistré un chiffre d'affaires record de 3,601 milliards de dollars pour l'ensemble de son exercice fiscal 2026 , preuve que l'entreprise a déjà le vent en poupe avant même la pleine montée en puissance de son nouveau produit phare.