Pourquoi Binance Research estime que la crypto est un mauvais refuge pour la finance illicite

Selon le rapport, cette différence s’explique en grande partie par la transparence des blockchains publiques, qui permet de suivre les flux financiers plus facilement que dans les systèmes bancaires opaques ou via l’argent liquide.

2. Une part minime de l’activité totale

Le rapport souligne également l’importance de regarder la taille relative du phénomène.

• Les activités crypto illicites représenteraient moins de 1 % du volume total des transactions on‑chain.
• Pourtant, plus de 75 milliards de dollars de fonds illicites restaient visibles sur la blockchain en 2025.

Ce montant a augmenté d’environ 28 % par rapport à 2024, poursuivant une hausse observée depuis plusieurs années.

Pour Binance Research, ce chiffre impressionnant en valeur absolue ne signifie pas forcément que la crypto facilite le crime : la visibilité permanente des fonds sur la blockchain rend souvent leur déplacement ou leur conversion difficiles.

3. La traçabilité de la blockchain complique la dissimulation

Les blockchains publiques enregistrent toutes les transactions de façon permanente. Les enquêteurs peuvent suivre les flux grâce à plusieurs méthodes :

• le regroupement et l’attribution d’adresses (wallet clustering)
• les outils d’analyse blockchain
• les systèmes de surveillance KYT (Know Your Transaction) utilisés par les plateformes

Ces techniques permettent de retracer les fonds liés à des piratages, des arnaques, des ransomwares, des contournements de sanctions ou des marchés du darknet à travers de multiples portefeuilles et services.

Contrairement aux transactions en espèces, qui laissent peu de traces, la plupart des transactions crypto restent visibles et consultables indéfiniment, ce qui permet des enquêtes rétroactives des années plus tard.

4. Des limites techniques pour le blanchiment

Même lorsque des criminels tentent d’obscurcir l’origine des fonds, l’infrastructure de blanchiment présente des limites pratiques.

Le rapport cite notamment les contraintes de capacité des mixers (services qui mélangent des transactions pour masquer leur origine) :

• certains mixers traitent environ 10 millions de dollars par jour.
• blanchir 1 milliard de dollars à ce rythme pourrait prendre plus de 100 jours.

Des volumes importants concentrés sur un nombre limité de services peuvent également attirer l’attention des sociétés d’analyse et des enquêteurs.

5. Des obstacles croissants pour convertir les fonds

Transformer de la crypto illicite en argent réellement utilisable — ce qu’on appelle le "cash‑out" — devient aussi plus difficile.

Parmi les principaux points de friction :

• les procédures KYC (Know Your Customer) sur les plateformes d’échange centralisées
• les systèmes KYT qui détectent les portefeuilles suspects
• les émetteurs de stablecoins capables de geler des tokens liés à des activités illicites

De plus en plus, plateformes et émetteurs bloquent les transactions associées à des adresses signalées, ce qui complique la sortie vers l’économie traditionnelle.

6. Une coopération croissante dans l’écosystème

Le rapport met également en avant une collaboration renforcée entre :

• plateformes d’échange crypto
• émetteurs de stablecoins
• entreprises d’analyse blockchain
• forces de l’ordre internationales

Les actions coordonnées — comme les listes noires d’adresses, le gel de tokens ou les enquêtes conjointes — auraient amélioré l’efficacité des saisies et du suivi des fonds illicites.

Une nuance importante

L’analyse provient de Binance Research et de sources liées à l’industrie, ce qui signifie qu’elle reflète l’interprétation des données par ces acteurs et non un audit global réalisé par les autorités publiques sur l’ensemble de la criminalité financière mondiale.

Néanmoins, ces chiffres soutiennent une thèse centrale : même si la criminalité existe dans la crypto, la transparence de la blockchain, les contrôles de conformité et les limites des infrastructures de blanchiment pourraient rendre plus difficile — et non plus facile — la dissimulation de fonds criminels à grande échelle.