À l’intérieur du contrat géant entre Anthropic et xAI pour louer le supercalculateur Colossus

Les principales caractéristiques de l’accord :

• Paiement mensuel : environ 1,25 milliard $ pour l’accès aux ressources informatiques.
• Durée du contrat : jusqu’en mai 2029 selon les informations divulguées dans des documents liés à SpaceX.
• Capacité complète du site : Anthropic louerait toute la production de calcul de Colossus 1, ce qui revient pratiquement à exploiter l’ensemble du cluster.

Cette puissance est essentielle pour faire évoluer Claude, le modèle d’IA d’Anthropic, qui exige d’énormes quantités de GPU pour l’entraînement mais aussi pour l’inférence — c’est‑à‑dire l’exécution des modèles pour répondre aux utilisateurs.

Dans la course mondiale à l’IA, l’accès aux GPU, à l’électricité et aux centres de données est devenu l’un des principaux facteurs limitants de la croissance des modèles.

Pourquoi l’accord pourrait dépasser 40 milliards $

Le calcul est relativement simple.

• 1,25 milliard $ par mois
• sur environ trois ans (de 2026 à mai 2029)

Cela correspond à une valeur théorique d’environ 45 milliards $.

Pourtant, de nombreux articles évoquent plutôt un contrat « de plus de 40 milliards $ ». Plusieurs raisons expliquent cet écart :

• certains mois pourraient inclure des tarifs réduits au lancement pendant la montée en puissance du centre de données ;
• le contrat comporte une clause de résiliation mutuelle avec préavis de 90 jours.

Autrement dit, les 40 milliards $ représentent la valeur potentielle maximale, et non un revenu garanti sur toute la période.

L’émergence du modèle « neocloud »

Cet accord met aussi en lumière l’évolution du modèle économique de xAI.

Plutôt que d’utiliser toute sa capacité informatique uniquement pour ses propres modèles, l’entreprise loue une partie de son infrastructure à d’autres sociétés d’IA. Cette approche est parfois appelée « neocloud ».

Dans ce modèle :

• des entreprises construisent d’immenses centres de données remplis de GPU ;
• elles utilisent une partie de la capacité pour leurs propres modèles ;
• le reste est loué à d’autres laboratoires d’IA.

TechCrunch décrit ce mouvement comme une transformation de xAI : l’entreprise passe d’un simple consommateur de puissance de calcul à un fournisseur d’infrastructure.

Cette stratégie permet aussi de rentabiliser des investissements gigantesques. Les supercalculateurs d’IA coûtent des milliards de dollars en GPU, en énergie et en systèmes de refroidissement.

Pourquoi xAI peut louer toute cette capacité

Selon plusieurs analyses, xAI aurait déplacé l’entraînement de ses propres modèles vers un nouveau centre de données appelé Colossus II, libérant ainsi Colossus 1 pour des clients externes.

Cela permet à l’entreprise de continuer à développer ses propres modèles tout en monétisant l’infrastructure existante.

Pour Anthropic, l’intérêt est évident : garantir un accès massif à la puissance de calcul nécessaire pour faire évoluer Claude à mesure que la demande augmente.

Le contexte : la croissance plus difficile de Grok

Le timing de l’accord coïncide également avec des indications selon lesquelles Grok, l’assistant conversationnel de xAI, aurait connu un ralentissement de croissance.

D’après des données d’analyses tierces citées dans la presse :

• les téléchargements de l’application Grok seraient passés de plus de 20 millions en janvier 2026 à environ 8,3 millions en avril, soit une baisse proche de 60 %.
• les enquêtes de marché indiqueraient aussi un taux d’abonnement payant très faible aux États‑Unis.

Ces chiffres ne proviennent pas directement de xAI mais d’outils d’analyse du marché. Ils illustrent néanmoins un point stratégique : lorsqu’une entreprise possède déjà d’immenses clusters de GPU, les louer garantit des revenus même si ses propres produits d’IA progressent plus lentement.

Ce que cet accord révèle sur l’industrie de l’IA

L’accord Anthropic–xAI met en évidence plusieurs tendances structurantes :

1. La puissance de calcul devient le principal goulot d’étranglement.
Les laboratoires d’IA se disputent l’accès aux GPU, à l’électricité et aux centres de données.

2. L’infrastructure devient un produit en soi.
Les entreprises qui possèdent des clusters géants peuvent vendre cette capacité comme un service, à la manière des grands clouds.

3. Les concurrents peuvent coopérer au niveau de l’infrastructure.
Même des sociétés développant des modèles concurrents peuvent dépendre des mêmes ressources de calcul lorsque l’offre est limitée.

Dans cette nouvelle phase de la course à l’IA, la puissance de calcul n’est plus seulement un moyen de construire des modèles — c’est désormais un marché à part entière.