Les serveurs IA propulsent les SSD d’entreprise et aggravent la pénurie de mémoire

Le marché des SSD d’entreprise a connu une accélération spectaculaire au deuxième trimestre 2026. Les cinq principaux fournisseurs mondiaux ont cumulé environ 37,59 milliards de dollars de revenus, soit une progression de 103,6 % par rapport au premier trimestre, selon des données de TrendForce publiées en septembre. Cette envolée s’explique par les achats massifs des opérateurs de centres de données pour leurs infrastructures d’intelligence artificielle, mais aussi par la forte hausse des prix contractuels de la mémoire NAND dans un contexte d’offre limitée. 1

Samsung reste numéro un

Samsung a conservé la tête du classement avec environ 14,35 milliards de dollars de revenus issus des SSD d’entreprise au deuxième trimestre, pour une part de marché de 35,1 %. Le groupe a bénéficié de l’augmentation des livraisons de SSD QLC à 176 couches et d’une part plus importante de produits compatibles PCIe 5.0. 110

La migration des fournisseurs de cloud nord-américains de l’infrastructure PCIe 4.0 vers le PCIe 5.0 a également joué en faveur de Samsung. Sa capacité à fournir à la fois de la DRAM et de la NAND lui permet de proposer une offre intégrée aux clients qui achètent simultanément de la mémoire et des SSD pour serveurs. 12

Cette position dominante dans les SSD d’entreprise ne signifie toutefois pas que Samsung a capté toute la croissance du marché. Dans l’ensemble du secteur NAND, ses revenus du deuxième trimestre ont progressé de 70,7 %, pour atteindre près de 23,06 milliards de dollars. Sa part de marché a néanmoins reculé de 31,6 % à 29,3 %, certains concurrents ayant progressé plus rapidement. 28

Micron signe la plus forte croissance

Micron a affiché la progression trimestrielle la plus rapide parmi les grands fournisseurs de SSD d’entreprise. Ses revenus dans cette activité ont augmenté de 126,3 %, pour atteindre environ 6,98 milliards de dollars, ce qui lui a permis de se classer troisième. 510

Dans l’ensemble de la NAND, Micron a enregistré 11,85 milliards de dollars de revenus, en hausse de 99,2 % sur un trimestre. L’entreprise a ainsi dépassé Kioxia et pris la troisième place du classement des cinq principales marques NAND. 23

Depuis l’accélération de la demande liée à l’IA, Micron oriente davantage sa production vers les SSD d’entreprise de grande capacité et la mémoire HBM, au détriment de produits grand public moins rentables. Son portefeuille a également profité de l’augmentation des livraisons de SSD QLC à 232 couches. Par ailleurs, l’entreprise était décrite comme ayant pris de l’avance dans le développement et la validation de SSD d’entreprise PCIe 6.0. 1012

SK hynix et Solidigm occupent la deuxième place

Le groupe SK hynix, qui inclut sa filiale Solidigm, s’est classé deuxième sur le marché des SSD d’entreprise au deuxième trimestre, avec plus de 8,63 milliards de dollars de revenus. Ses ventes ont progressé de 85,9 % par rapport au trimestre précédent, selon des données attribuées à TrendForce. 15

Le portefeuille du groupe lui a permis de profiter de deux tendances de la demande de stockage pour l’IA. SK hynix augmentait ses livraisons de mémoire TLC à 321 couches, tandis que Solidigm bénéficiait toujours de commandes soutenues pour ses SSD QLC d’entreprise de grande capacité. 1012

Dans le marché NAND au sens large, SK hynix Group a généré plus de 14,27 milliards de dollars, soit une hausse de 89,5 % sur un trimestre. Sa part de marché est passée de 17,6 % à 18,2 %, preuve que le groupe a progressé plus vite que le marché, même si Samsung reste le numéro un. 28

Kioxia et SanDisk progressent à des rythmes différents

Les revenus NAND de Kioxia ont augmenté de 79,9 %, à environ 10,72 milliards de dollars. Cette performance a été soutenue par le niveau élevé des prix de la NAND et par la montée en puissance de ses produits BiCS8. Kioxia a toutefois reculé à la quatrième place du classement NAND après le dépassement de Micron. 23

Kioxia a également réalisé environ 4,64 milliards de dollars de revenus dans les SSD d’entreprise, selon des informations fondées sur les données de TrendForce. Ses produits à 218 couches ont commencé à obtenir des certifications auprès de grands clients nord-américains du cloud, tandis que sa part des achats effectués par les fabricants de serveurs progressait. 24

Les revenus NAND de SanDisk ont atteint environ 8,97 milliards de dollars, en hausse de 50,7 % sur un trimestre. Il s’agit de la croissance la plus faible parmi les cinq principales marques NAND. Ses prix de vente moyens ont bénéficié de la demande liée à l’IA, mais la progression de ses volumes de bits expédiés est restée plus limitée que celle de ses concurrents. 323

Les informations disponibles ne fournissent pas de chiffre fiable et distinct pour les revenus de SanDisk dans les SSD d’entreprise au deuxième trimestre. Ses revenus NAND ne doivent donc pas être présentés comme un total spécifique aux SSD d’entreprise.

Un marché NAND dopé par l’IA et les hausses de prix

L’essor des SSD d’entreprise s’inscrit dans une reprise beaucoup plus large du marché NAND. Les cinq principales marques NAND cotées en Bourse ont cumulé 68,87 milliards de dollars de revenus au deuxième trimestre, soit une hausse de 77 % par rapport au trimestre précédent. La progression a été alimentée par la demande persistante des serveurs IA — notamment pour les SSD d’entreprise — et par la hausse importante des prix de vente moyens de la NAND. 239

La vigueur inhabituelle du marché résulte de la combinaison de deux facteurs. D’un côté, les fournisseurs de cloud poursuivent leurs achats de stockage pour construire leurs infrastructures d’IA. De l’autre, les fabricants de NAND disposent d’une offre limitée, ce qui leur permet de négocier des prix contractuels plus élevés. Ils donnent également la priorité aux produits d’entreprise à plus forte marge, améliorant ainsi leur composition de revenus et leur rentabilité. 210

Pourquoi la demande devrait rester élevée au troisième trimestre

Les prévisions fondées sur les analyses de TrendForce identifiaient plusieurs relais de croissance pour le troisième trimestre :

• l’adoption plus large des services faisant appel à des agents d’IA générative ;
• la poursuite des investissements des fournisseurs de cloud dans les centres de données ;
• le déploiement à grande échelle de baies de serveurs IA de la série GB de Nvidia.

Ces systèmes ont besoin d’un stockage rapide et de grande capacité, en complément des accélérateurs et des mémoires. À mesure que les déploiements d’IA prennent de l’ampleur, les SSD d’entreprise deviennent une composante centrale des investissements d’infrastructure, et non plus un simple poste de stockage secondaire. 1417

La Chine pourrait modifier l’équilibre concurrentiel à moyen terme. L’augmentation de la production des fournisseurs chinois et la progression de la demande des services cloud chinois pourraient réorienter certains volumes et faire évoluer les parts de marché. Les informations disponibles ne permettent toutefois pas d’établir que cette production supprimerait immédiatement la prime de prix associée aux SSD d’entreprise haut de gamme, qualifiés pour les infrastructures IA les plus avancées. 17

La pénurie de mémoire pourrait durer au-delà de 2027

La principale contrainte du marché n’est pas la demande, mais le temps nécessaire pour ajouter de nouvelles capacités de production significatives. Micron a indiqué que les tensions pourraient persister au-delà de l’année civile 2027, la demande tirée par l’IA progressant dans plusieurs segments de la mémoire alors que des contraintes structurelles limitent la vitesse d’augmentation de l’offre. L’entreprise prévoit une amélioration graduelle en 2028, sans toutefois disposer d’une visibilité claire sur le moment où l’offre rejoindra pleinement la demande. 2634

Micron prévoyait environ 10 milliards de dollars de dépenses d’investissement au quatrième trimestre, ce qui illustre l’ampleur des investissements nécessaires pour répondre à la pénurie. 26 Les nouvelles usines et les capacités de production associées ne peuvent pas être mises en service immédiatement. Les annonces d’investissement ne devraient donc pas entraîner rapidement une détente des prix de la NAND, de la DRAM ou de la HBM.

Pour les acheteurs d’infrastructures IA, cette situation signifie que les coûts du stockage et de la mémoire pourraient rester élevés alors même que les déploiements de serveurs se multiplient. Pour les fabricants, la pénurie renforce au contraire leur pouvoir de fixation des prix et les incite à investir dans de nouvelles usines, le conditionnement avancé et la NAND à davantage de couches.

Le principal point d’incertitude est le calendrier : la demande est immédiate, tandis que la réponse industrielle nécessitera plusieurs années.