Le marathon taïwanais de Jensen Huang : Nvidia double sa production et prévoit 1 000 milliards de dollars de revenus

Le coup de semonce : se préparer à un volume doublé en 2027

Comme si doubler la production pour le second semestre 2026 ne suffisait pas, Huang a adressé un avertissement sévère à ses fournisseurs juste avant son départ. Le 5 juin, à l'aéroport de Songshan avant de monter dans son jet privé pour la Corée du Sud, il a déclaré aux journalistes que Nvidia avait déjà « pris des dispositions pour augmenter la capacité, du second semestre de cette année à l'année prochaine », mais a explicitement prévenu : « Le second semestre de l'année prochaine sera tellement plus important que cette année, donc tout le monde doit être prêt » . Le Taiwan News a rapporté qu'il a directement dit aux fournisseurs de « se préparer à une forte croissance » de fin 2026 à 2027 .

Le sous-texte était limpide : la capacité que Nvidia a sécurisée n'est qu'un point de départ. Il faisait publiquement pression sur son écosystème pour qu'il continue à s'étendre, au risque de devenir le nouveau goulet d'étranglement.

L'engagement : 150 milliards de dollars dépensés chaque année à Taïwan

Le chiffre le plus spectaculaire de ce déplacement a été livré plus tôt, le 27 mai, lors de la cérémonie de pose de la première pierre du nouveau siège social de Nvidia à Taipei. Huang a annoncé que Nvidia prévoit d'investir environ 150 milliards de dollars par an à Taïwan, un bond prodigieux par rapport aux 10 à 15 milliards de dollars annuels dépensés seulement quatre à cinq ans auparavant .

« Il y a quatre ans, nous ne dépensions quasiment rien ici... aujourd'hui, nous dépensons environ 150 milliards de dollars par an », a déclaré Huang, selon Reuters et d'autres médias . Ce chiffre représente les dépenses totales de Nvidia via l'écosystème taïwanais : puces, packaging, systèmes, mémoire avancée, et le gigantesque nouveau siège social dont l'achèvement est prévu pour 2030 . Pour mettre ce montant en perspective, il est supérieur au PIB de la plupart des États membres de l'Union européenne .

La vision : « Taïwan est l'épicentre de la révolution de l'IA »

Lors de ce même discours du 27 mai, Huang a prononcé la phrase qui allait définir sa visite : « Taïwan est l'épicentre de la révolution de l'IA. C'est ici que les puces arrivent, que le packaging arrive. C'est ici que se trouve l'écosystème » . Il a répété ce thème à presque chaque étape, dépeignant l'île non pas comme une simple plateforme de fabrication, mais comme le point névralgique où l'Internet physique de l'IA est assemblé.

Lors du briefing du Computex le 2 juin, Huang a rendu la relation à la fois transactionnelle et personnelle en déclarant : « Nous sommes désormais le plus gros acheteur de toute entreprise au sein de l'écosystème taïwanais » . Nvidia, a-t-il ajouté plus tard, prévoit de passer d'environ 1 000 employés à Taïwan à un centre pouvant en accueillir 4 000, signalant un engagement de plusieurs décennies envers les talents d'ingénieurs locaux .

Contexte : la prévision de 1 000 milliards de dollars, c'est le versant demande

Plusieurs articles lors de cette visite ont fait référence à une projection de 1 000 milliards de dollars de revenus. Cette prévision n'était pas nouvelle. Huang l'avait initialement formulée lors de son discours d'ouverture de la GTC 2026 à San José, en Californie, le 16 mars. Il avait alors déclaré s'attendre à au moins 1 000 milliards de dollars de ventes cumulées pour les plateformes Blackwell et Vera Rubin d'ici 2027 . La visite à Taïwan n'a pas servi à annoncer cet objectif de 1 000 milliards — elle a montré comment Nvidia compte physiquement construire le matériel pour l'atteindre.

La prévision de mars a doublé une précédente projection de 500 milliards de dollars faite à la GTC 2025, reflétant l'arrivée de ce que Huang appelle « le point d'inflexion de l'inférence », où les modèles d'IA ne se contentent plus d'être entraînés, mais réfléchissent activement en temps réel, consommant des ressources de calcul colossales .

La pénurie de mémoire et le geste « Please Make More »

Ce déplacement a également mis en lumière une intrigue secondaire cruciale : l'approvisionnement en mémoire. Au Computex le 2 juin, le président du groupe SK, Chey Tae-won, a annoncé que SK hynix allait doubler sa capacité totale de production de wafers au cours des cinq prochaines années — un revirement par rapport à sa position de mars, où il avait déclaré qu'une augmentation de capacité n'était pas prévue .

Quelques heures plus tard, Huang s'est rendu au stand de SK hynix, a saisi un marqueur et a écrit « Please Make More » directement sur un wafer HBM4E exposé. C'était une demande publique et théâtrale du plus grand concepteur de puces d'IA au monde à son principal fournisseur de mémoire à large bande passante, soulignant que même avec une production de puces logiques accrue, la mémoire avancée reste un facteur limitant pour le déploiement des systèmes d'IA .

Prochaines étapes : un second semestre très chargé

Le voyage de Huang a été entrecoupé d'avant-premières produits. Lors d'un rassemblement de développeurs à Taipei le 30 mai, avant les événements principaux du Computex, il a donné un aperçu du reste de l'année : « Le second semestre de cette année va être très, très chargé avec Grace Blackwell, Vera Rubin, et nous avons une surprise, un nouveau produit dont nous n'avons encore parlé à personne » . La surprise a été confirmée plus tard comme étant la plateforme N1X, qui étend encore davantage la feuille de route de Nvidia.

La leçon à tirer de cette tournée de 14 jours est que la domination de Nvidia dans l'IA est désormais autant un problème de logistique et de fabrication qu'un problème de conception. La présence personnelle du PDG à travers de multiples événements était un signal direct envoyé à TSMC, SK hynix et au reste de la chaîne d'approvisionnement taïwanaise : la courbe de la demande en IA continue d'accélérer, et la capacité pour y répondre doit être construite dès maintenant.