L’IA et la réforme du hukou peuvent-elles sauver les 301 millions de travailleurs migrants chinois… et l’objectif de croissance de 2035 ?

L'écart de productivité est frappant. L'agriculture emploie encore environ 22 % de la main-d'œuvre chinoise mais ne génère qu'environ 7 % du PIB, ce qui implique une productivité bien inférieure au tiers de la moyenne de l'économie . Réallouer ne serait-ce qu'une fraction de cette main-d'œuvre vers des secteurs urbains plus productifs apporterait un gain ponctuel considérable à la production globale.

Le modèle de croissance Solow de DBS prévoit un ralentissement de la croissance annuelle moyenne du PIB à environ 3,7 % pour 2025-2030 et 3,0 % pour 2030-2035, principalement sous l'effet des gains de productivité de l'IA et de l'automatisation qui compensent le déclin de la population active . PwC note que l'objectif 2035 de la Chine s'appuie sur un cadre de soutien budgétaire record, mais que la dynamique de croissance s'est déjà modérée – de 5,0 % en 2024 à environ 4,9 % estimés en 2025 et 4,4 % prévus en 2026 . Atteindre l'objectif de doublement nécessite une croissance annuelle moyenne d'environ 4,7 % jusqu'en 2035 .

La divergence en K est le problème central

L'économie chinoise est marquée par une divergence structurelle en forme de K : l'IA et la fabrication de haute technologie constituent la branche supérieure en plein essor, tandis que la consommation des ménages et les secteurs traditionnels forment la branche inférieure stagnante . L'analyse de Citi à la mi-2026 révèle que le « supercycle de l'IA » en Chine renforce le côté fort – en stimulant la production, les exportations et l'investissement dans les hautes technologies – tandis que les bénéfices pour la demande des ménages restent limités et probablement isolés plutôt que diffus .

La directive « AI Plus » du Politburo d'août 2025 vise explicitement à accélérer l'adoption de l'IA dans toutes les industries, mais la mise en œuvre initiale est fortement orientée vers la fabrication et la R&D soutenue par l'État, plutôt que vers les services à la consommation ou l'agriculture . Le 15e Plan quinquennal, publié en mars 2026, mentionne l'IA plus de 50 fois et inclut un « plan d'action AI+ » ambitieux, avec des mesures spécifiques comme l'expérimentation de robots pour effectuer des tâches dans les secteurs souffrant de pénuries de main-d'œuvre .

Trois scénarios d'emploi des migrants pour 2035

Scénario 1 : Réforme du hukou + diffusion large de l'IA (forte convergence). Dans cette voie, les réformes du hukou de mai 2026, qui améliorent l'accès des migrants aux services publics urbains, s'accélèrent . Les migrants s'installent de manière plus permanente en ville, leur consommation se rapproche des moyennes urbaines, et les outils d'IA se diffusent dans le commerce de détail, la logistique, l'hôtellerie et l'agriculture de précision – les secteurs où la plupart des migrants sont employés. Cela augmenterait la productivité dans la moitié inférieure de l'économie en K, élargirait l'assiette fiscale et générerait la demande intérieure nécessaire pour soutenir une croissance d'environ 4,5 à 5,0 %. La Chine atteindrait probablement l'objectif de doublement de 2035.

Scénario 2 : Réforme partielle avec IA concentrée dans les hautes technologies (persistance du K). La réforme du hukou progresse de manière incrémentale ; les migrants restent temporaires, rapatrient leurs revenus vers les zones rurales et consomment à des taux réduits. Le déploiement de l'IA reste concentré sur la fabrication de pointe orientée vers l'exportation, les semi-conducteurs et l'énergie – les secteurs de la « branche supérieure » identifiés par Citi, KPMG et le CCPIT . La productivité dans les services et l'agriculture à forte intensité de main-d'œuvre migrante stagne. L'économie croît à un rythme annuel de 3,5 à 4,0 %, la forme en K persiste ou s'accentue, et l'objectif de doublement de 2035 n'est pas atteint, avec un écart significatif. C'est sans doute la trajectoire actuelle.

Scénario 3 : Automatisation sans reconversion (divergence). Le déploiement de l'IA automatise rapidement les emplois manufacturiers et de services de routine que les migrants occupent actuellement, mais le système du hukou et l'inadéquation des compétences empêchent le reclassement dans de nouveaux secteurs. Le chômage des migrants augmente – le taux de chômage urbain enquêté pour les travailleurs migrants était déjà de 4,7 % en 2025 . La réallocation de la main-d'œuvre des zones rurales vers les zones urbaines s'inverse. Les gains de productivité dans les hautes technologies coexistent avec une baisse du taux d'activité et une demande globale atone. La croissance tombe en dessous de 3,5 % et l'objectif de 2035 devient inaccessible.

Ce que les éléments suggèrent quant à la trajectoire probable

Les preuves les plus solides disponibles pointent vers le scénario 2 comme résultat le plus probable. La divergence en K est décrite par de multiples sources comme la caractéristique structurelle déterminante de l'économie chinoise actuelle, et non comme une fluctuation à court terme . Le supercycle de l'IA renforce ce déséquilibre plutôt qu'il ne le corrige . Environ 165 millions de migrants se sont déjà installés en ville et ont obtenu la résidence permanente au cours de la dernière décennie , mais le rythme est progressif, et l'intégration urbaine complète de 301 millions de personnes reste à des années-lumière.

Incertitudes clés qui pourraient modifier le résultat :

• Capacité fiscale pour les services sociaux. Les gouvernements municipaux, déjà accablés par la dette locale – que David Daokui Li de l'Université Tsinghua identifie comme « le vrai frein » de l'économie – doivent absorber le coût de l'extension de l'éducation, de la santé et du logement à des millions de nouveaux résidents urbains.
• Effets de substitution vs. complémentarité de l'IA dans les services. Si l'IA automatise principalement les tâches peu qualifiées, le déplacement domine ; si elle crée de nouveaux rôles dans la logistique, la livraison du dernier kilomètre et les services basés sur des plateformes (comme l'a fait l'économie numérique chinoise), la complémentarité domine.
• Modernisation de la productivité agricole. La Chine investit dans les « nouvelles forces productives agricoles de qualité » – sélection biologique, agriculture de précision et agritech – et la production du secteur a cru à un rythme moyen de 4,9 % par an de 2021 à 2025 , un rythme encore bien inférieur à celui nécessaire pour combler l'écart de productivité avec les secteurs de haute technologie.

En résumé

L'objectif chinois de doublement du PIB d'ici 2035 n'est réalisable que si les 301 millions de travailleurs migrants peuvent passer d'une agriculture à faible productivité et d'un travail urbain informel à un emploi formel plus productif – et consommer au rythme des urbains. Le schéma actuel en forme de K, où les gains tirés de l'IA profitent aux secteurs de haute technologie tandis que la consommation et les services à forte intensité de main-d'œuvre migrante sont à la traîne, constitue la menace la plus sérieuse pour cette transition. Les réformes du hukou de 2025-2026 sont une condition nécessaire mais non suffisante ; la variable décisive est de savoir si la stratégie « AI Plus » de la Chine atteint les emplois du secteur des services et de l'agriculture où les migrants travaillent réellement, ou si elle reste une politique industrielle de haute technologie déguisée. D'après les éléments disponibles, la divergence en K a plus de chances de se réduire lentement que de se refermer complètement d'ici 2035, ce qui expose l'objectif de doublement à un risque significatif – mais pas insurmontable.