Samsung 2 nm : la feuille de route avance, les commandes IA restent en négociation

Dans ce contexte, le mot fonderie désigne l’activité qui consiste à fabriquer des puces conçues par d’autres entreprises. Pour Samsung, l’enjeu du 2 nm n’est donc pas seulement de réussir un procédé avancé : il s’agit aussi de convaincre de grands concepteurs de puces IA, mobiles, automobiles ou HPC de lui confier leurs produits.

La situation en un coup d’œil

Production de masse : l’objectif du second semestre 2026 reste en place

Lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du quatrième trimestre 2025, tenue en janvier 2026, Samsung a déclaré que son procédé 2 nm de deuxième génération était développé en vue d’une production de masse au second semestre 2026, avec des objectifs de rendement et de performances en cours d’atteinte . Le groupe a aussi indiqué travailler avec des clients majeurs sur la conception de produits, via des évaluations PPA et des collaborations sur puces de test, afin de poursuivre la validation technique avant la production .

Le procédé au centre de cette étape est généralement identifié comme le 2 nm de deuxième génération, ou SF2P. ZDNet Korea a rapporté que Samsung prévoyait de lancer au second semestre 2026 la production de nouveaux produits mobiles basés sur ce procédé SF2P . Cette trajectoire s’inscrit dans la feuille de route déjà présentée au Samsung Foundry Forum 2023, où le groupe avait indiqué vouloir étendre le 2 nm aux puces mobiles en 2025, au HPC en 2026 et à l’automobile en 2027 .

La lecture la plus prudente est donc la suivante : Samsung se trouve dans une phase de validation préproduction et d’évaluation de conception client. Les tests PPA et les puces de test sont des étapes importantes vers l’adoption de produits réels, mais ils ne prouvent pas à eux seuls que les rendements de masse sont stabilisés ni que des contrats de long terme sont déjà signés.

IA et HPC : des discussions actives, pas encore une victoire commerciale publique

Le signal envoyé par Samsung aux investisseurs est plus encourageant sur les clients IA et HPC. Lors de la conférence sur les résultats du premier trimestre 2026, le groupe a déclaré mener des discussions actives avec plusieurs grands clients IA et HPC autour de son procédé 2 nm, et s’attendre à obtenir des résultats visibles avec certains d’entre eux à court terme . EDaily a rapporté le même message : les discussions de coopération 2 nm avec de grands clients IA/HPC sont en cours .

Mais les mots comptent. Les informations disponibles parlent de discussions, de coopération et de résultats attendus, pas d’un carnet de commandes détaillé. Les noms des clients, les produits concernés, les volumes de wafers et le moment où ces projets deviendraient du chiffre d’affaires de production ne sont pas confirmés publiquement . En clair, le pipeline commercial semble s’améliorer, mais il est encore trop tôt pour conclure que Samsung a déjà sécurisé un grand contrat IA/HPC en production de masse sur son 2 nm.

Pourquoi les chiffres de commandes doivent être maniés avec prudence

Les perspectives de commandes 2 nm sont présentées comme positives, mais les chiffres publiés ne sont pas homogènes. EToday et Seoul Economic TV rapportent que Samsung s’attend à une hausse de plus de 130 % des projets de commandes 2 nm, principalement autour des usages IA et HPC . À l’inverse, Global Economic et ZDNet Korea évoquent une progression de plus de 30 % sur un périmètre comparable .

Avec les sources disponibles, il n’est pas possible de déterminer quel pourcentage reflète l’indicateur final ou le plus directement comparable. La conclusion raisonnable est donc plus simple : Samsung anticipe une augmentation des projets 2 nm liés à l’IA et au HPC, mais le vrai test sera leur conversion en tape-out, contrats de production, volumes et revenus.

Les arguments de Samsung : fonderie, mémoire et packaging dans une même offre

La stratégie 2 nm de Samsung ne repose pas seulement sur le procédé de fonderie. Selon Chosun Biz, Samsung a expliqué que la pénurie de mémoire pousse davantage de clients à rechercher une offre clé en main combinant mémoire et fonderie, et que cette demande rend plus visible la coopération autour du 2 nm avec des clients IA/HPC .

La mémoire HBM4, utilisée dans les architectures IA très gourmandes en bande passante, fait partie de ce discours industriel. Samsung a indiqué que le base die HBM4 fabriqué en 4 nm bénéficie de performances jugées différenciantes et tire la demande 4 nm, tout en étudiant une extension de capacité pour y répondre . Cela ne signifie pas qu’un base die HBM4 en 4 nm entraîne automatiquement un contrat 2 nm. En revanche, cela renforce l’argument d’une solution intégrée réunissant fonderie, mémoire et packaging avancé, que Samsung met en avant pour séduire les clients IA et HPC .

Samsung évoque aussi la photonique sur silicium. Le groupe affirme que la demande augmente dans les centres de données pour des transmissions à haut débit et basse consommation, et qu’il développe des technologies combinant dispositifs, procédés avancés et packaging 3D . Il mène également des discussions de commercialisation avec de grands clients mondiaux liés à la photonique sur silicium, tandis qu’un grand acteur des modules de communication optique doit commencer la production de projets au second semestre 2026 .

La clientèle visée s’élargit au-delà de l’IA

L’IA et le HPC restent le principal axe de croissance, mais Samsung cherche aussi à élargir les usages de ses procédés avancés. Le groupe dit discuter avec des clients automobiles et robotiques des Amériques et de Grande Chine pour l’adoption de procédés 2 nm et 4 nm . Ajunews et EDaily rapportent également des discussions avec des clients auto et robotique de ces régions autour des procédés 2 nm et 4 nm .

Cette diversification est positive pour l’utilisation future des lignes avancées. Elle ne change toutefois pas le point décisif : le basculement commercial du 2 nm dépendra surtout de l’adoption réelle par de grands clients IA/HPC, de contrats de fourniture plus concrets et de revenus de production visibles.

Les quatre signaux à suivre maintenant

1. La précision des contrats clients
Les publications disponibles parlent surtout de discussions et de résultats visibles attendus avec de grands clients IA/HPC . Pour confirmer une inflexion commerciale, il faudra des informations plus concrètes : nom du client, famille de puces, calendrier de production et volumes.

2. La stabilité des rendements
Samsung affirme progresser vers ses objectifs de rendement et de performances pour le procédé 2 nm de deuxième génération, en parallèle des évaluations PPA et des puces de test . L’étape suivante sera de démontrer que ces résultats sont répétables en production de masse.

3. La conversion des projets en revenus
Même si les projets de commandes 2 nm sont attendus en hausse, les pourcentages publiés divergent fortement . Le chiffre le plus important ne sera pas seulement le nombre de projets, mais la part qui se transforme en contrats de production et en chiffre d’affaires.

4. La montée en cadence des lignes avancées
ZDNet Korea a rapporté que le taux d’utilisation des lignes avancées de Samsung avait atteint un niveau maximal, tandis que Newsis a indiqué que Samsung préparait la production de semi-conducteurs basés sur le 2 nm dans sa nouvelle usine de Taylor, aux États-Unis . Pour tenir le calendrier du second semestre 2026, la stabilisation de ces capacités avancées sera un point clé.

Conclusion : un redressement possible, mais encore à prouver

À ce stade, les signaux techniques autour du 2 nm de Samsung sont plutôt favorables : l’objectif du second semestre 2026 est maintenu, les évaluations PPA et les puces de test avancent, et les discussions avec de grands clients IA/HPC sont plus visibles .

Mais la prudence reste nécessaire. Le dossier 2 nm de Samsung peut se résumer ainsi : développement et validation en progrès, probabilité commerciale en amélioration, mais certitude encore limitée. Le marché changera vraiment de regard lorsque des contrats IA/HPC plus précis, des rendements de production stables et une contribution mesurable aux revenus seront confirmés.