TSMC:n jättiläisloikka 2 nanometriin: Wei nauraa kilpailijoille ja ajaa täysillä tekoälybuumiin

2 nanometrin aikakausi alkaa – ja se on jo loppuunmyyty

TSMC:n teknologisen tarinan keskiössä on sen seuraavan sukupolven 2 nanometrin (N2) prosessi, joka käynnistyi virallisesti suuren volyymin tuotannossa vuoden 2025 viimeisellä neljänneksellä . Wei kuvaili teknologiaa "jälleen yhdeksi suureksi ja pitkäikäiseksi solmupisteeksi" aiemmassa tulosjulkistuksessa, korostaen sen strategista merkitystä tulevina vuosina .

Uutta teknologiaa ajetaan samanaikaisesti ylös Hsinchun ja Kaohsiungin tehtailla Taiwanissa, ja tuotannon laajennus on niin aggressiivista, että kapasiteetin ennustetaan kasvavan 70 prosentin vuosivauhtia (CAGR) vuosina 2026–2028 [19, 5]. Tästä huolimatta kysyntä ylittää tarjonnan. Alan lähteiden mukaan TSMC:n nykyiset 2nm-tehtaat ovat täyteen varattuja vuoteen 2026 asti, ja Applen seuraava iPhone on yksi ensimmäisistä kapasiteetin varmistaneista ankkuriasiakkaista .

Vastatakseen kysyntään TSMC suunnittelee merkittävää fyysistä laajentumista. Se on kertonut Taiwanin hallitukselle suunnitelmistaan rakentaa kolme uutta 2nm-tehdasta Etelä-Taiwanin tiedepuistoon (Southern Taiwan Science Park), nostaen suunniteltujen tehtaiden määrän seitsemästä kymmeneen . Samaan aikaan Arizonan tehtaiden nopeutettu laajennus tulee kattamaan 30 prosenttia 2nm:n ja sitä edistyneemmästä prosessikapasiteetista, ja toisen Arizonan tehtaan odotetaan aloittavan massatuotannon useita neljänneksiä alkuperäistä suunnitelmaa aiemmin .

Ennätysvuoden tulos ruokkii historiallista investointiryntäystä

Wein strategiset puheet saivat tukea häikäisevistä talousluvuista. Hän ylisti vuotta 2025 ennätykselliseksi, huomauttaen yhtiön osakekurssin nousseen yli 150 prosenttia 950 Taiwanin dollarista 2 425:een osakkeelta, ja käteisosingon kasvaneen yli 30 prosenttia .

Hyödyntääkseen Wein sanoin "tekoälyn megatrendiä", yhtiö käynnistää historiansa kalleinta laajentumista . Vuodelle 2026 TSMC ohjeistaa investointiensa (capex) asettuvan 52–56 miljardin Yhdysvaltain dollarin haarukan yläpäähän [7, 8]. Wei varoitti, ettei edes tämä historiallinen, noin 30 prosentin hyppäys vuoden 2025 käyttämästä 40,9 miljardista dollarista, välttämättä riitä tyydyttämään "äärimmäisen voimakasta" tekoälykysyntää [7, 14].

Valtaosa tästä summasta, noin 70–80 prosenttia, ohjataan edistyneisiin prosessiteknologioihin, lopun jakaantuessa erikoisteknologioihin ja kehittyneeseen pakkaustekniikkaan, testaukseen ja maskien valmistukseen . Tämä heijastaa toimitusketjua, jossa myös TSMC:n edistyksellinen CoWoS-pakkaustekniikan kapasiteetti on "erittäin tiukilla ja loppuunmyyty vuoden 2025 loppuun ja pitkälle vuoteen 2026" .

Tulevaisuuteen katsoen Wei ohjeisti koko vuoden 2026 liikevaihdon kasvun yli 30 prosenttiin Yhdysvaltain dollareissa mitattuna . Hän nosti esiin myös nousevia kasvun ajureita nykyisen tekoälybuumin takana, mainiten robotiikan ja itseohjautuvat autot suurina mahdollisuuksina horisontissa .

"Onnea hänelle": Viileä vastaus Elon Muskille

Kilpailu-uhkat eivät rajoitu perinteisiin piirivalmistajiin. Kokouksessa eräs osakkeenomistaja kysyi huhuista, joiden mukaan Elon Musk suunnittelisi massiivista "TeraFab"-sirutehdasta toimittaakseen piirejä omille yhtiöilleen . Wein vastaus oli lyhyt ja omintakeisen itsevarma: "Ainoa johtopäätökseni on toivottaa hänelle onnea" .

Hän avasi vastaustaan historiallisella perspektiivillä, joka toimi koko kokouksen teesinä. "Meiltä ei ole puuttunut kilpailijoita viimeisen lähes 40 vuoden aikana", Wei sanoi. "Olemme aina olleet voittajia, ja niin tulemme olemaan tulevaisuudessakin." Lausunto oli selvä signaali siitä, että oli sen kilpailija sitten perinteinen siruvalmistaja tai maailman rikkain mies, TSMC:n strategia ja itseluottamus eivät horju.