Jensen Huangin kesäkuun 2026 Soulin-matka: Vera CPU, HBM4-dominanssi ja 14 miljardin dollarin muistipanos

Toimiala-analyytikoiden arvioiden mukaan SK Hynixin osuus Vera Rubinille kohdennetusta HBM4-volyymista on noin 60–70 %, Samsungin noin 25–30 % ja Micronin toimittaessa loput . Nvidia ei ole julkistanut virallisia jakolukuja, ja aiemmin vuonna 2026 analyytikkoyritys SemiAnalysis oli arvioinut Micronin osuudeksi 0 % – kysymys, jonka 5. kesäkuuta tullut kaikkien kolmen toimittajan sertifiointi näytti ratkaisseen lopullisesti .

Laajempi kumppanuus: muistia pidemmälle

Huangin Soulin-aikataulu huipentui maanantaiaamuiseen teetapaamiseen 8. kesäkuuta SK Groupin puheenjohtajan Chey Tae-wonin kanssa SK Seorin -rakennuksessa Jongnossa. Tämä oli heidän viides kohtaamisensa viikon aikana . SK Hynix vahvisti Cheyn ja Huangin suunnittelevan yhteistä mediatilaisuutta tapaamisen jälkeen . Odotettu yhteistyösuunnitelma kattaa suorituskykyisten tekoälymuistien hankinnan ja toimituksen. Huang viestitti sopimusten olevan "vielä suurempia vuoden toisella puoliskolla ja ensi vuonna" .

Kumppanuuden suuntaviivat sisältävät todennäköisesti:

• Syvemmät HBM- ja DRAM-toimitus sitoumukset
• Yhteisinvestointeja tuotantokapasiteettiin
• Laajennettua T&K-yhteistyötä
• Mukanaolo SK Telecomilta, joka osallistui sunnuntai-illalliselle yhdessä SK Hynixin johtajien kanssa

Huang kehysti liittouman laajasti todeten Nvidian "kasvavan yhdessä Hyundai Motorin, LG:n, SK Hynixin, Samsungin ja Naverin kanssa" koko tekoälypinon läpi . Hän toi mukanaan "ison lahjan" Korealle: neljä uutta liiketoimintaa – Vera Rubin, Vera, RTX Spark ja Jetson Thor – sekä suunnitelmat merkittävälle Nvidian tutkimuskeskukselle maahan .

Robotiikka, GTC ja seuraava sektori

Huang julisti robotiikan olevan Korean "seuraava merkittävä sektori" ja lupasi "yllätyksiä" Korealle . Hän korosti Korean olevan "korvaamaton ydinakseli" Nvidian tekoälyekosysteemissä ja ilmaisi aikomuksensa laajentaa yhteistyötä puolijohteiden ulkopuolelle robotiikkaan ja tekoälytehtaisiin . Huomionarvoisessa sivuhuomautuksessa Huang ehdotti, että Soul voisi isännöidä Nvidian vuosittaista GTC-kehittäjäkonferenssia tulevaisuudessa – merkki siitä, kuinka keskeiseksi Korean markkina on tullut Nvidian fyysisen tekoälyn tavoitteille .

Muistipula ja SK Hynixin taloudellinen asema

Kaukana friteeratun kanan diplomatian keskeltä Huang antoi karun varoituksen: muistipula tulee kestämään "melko monta vuotta", kun tekoälyn kysyntä ylittää tarjonnan reilusti . SK Hynixin HBM-kapasiteetti on jo loppuunmyyty vuoteen 2027 asti, ja jotkut asiakkaat tarjoavat 10–30 % ennakkomaksuja varmistaakseen kapasiteettia . Tätä taustaa vasten yhtiön taloudelliset tunnusluvut ovat huomattavat:

• Osake on lähes kolminkertaistunut vuoden 2026 alusta, ja sen kurssi on noin 1,97 miljoonaa wonia
• Se on noussut yli 60 % pelkästään viimeisen 30 päivän aikana
• Vuodessa se on noussut 207 %, ja sen P/E-luku on 10,8×, kun monilla kilpailijoilla se on yli 15×
• Analyytikoiden konsensus on "Vahva osta"

Rahoittaakseen tehdaslaajennuksia Yong-inissa, M15X:ssä ja pakkauslaitosta Indianassa, SK Hynix on jättänyt luottamuksellisen Form F-1 -hakemuksen SEC:lle Yhdysvaltain ADR-listausta varten. Listautuminen on tarkoitus toteuttaa vuoden 2026 toisella puoliskolla, ja sen odotetaan keräävän arviolta 10–14 miljardia dollaria . Puheenjohtaja Chey vahvisti listautumisharkinnan ensimmäisen kerran GTC 2026 -tapahtumassa maaliskuussa, kutsuen sitä liikkeeksi tehdä SK Hynixistä "globaalimpi yritys". Yhtiö on sittemmin kertonut sijoittajille saaneensa "äärimmäisen positiivista" palautetta suunnitelmasta .

Vera Rubin -alustan ollessa täydessä tuotannossa, Vera-suorittimen lukittuna SK Hynixin DRAM-muistiin ja Yhdysvaltain listautumisen häämöttäessä, Huangin Soulin-matka merkitsi hetkeä, jolloin Nvidian tekoälyn toimitusketju muuttui transaktioluonteisesta rakenteelliseksi – ankkuroituna korealaiseen valmistukseen ja pääomamarkkinoihin.