Creator Fund keräsi 56 miljoonaa dollaria – tavoitteena napata eurooppalaiset tohtorit ennen kuin he katoavat laboratorioista

Euroopan yliopistot kuhisevat maailmanluokan tieteellistä osaamista, mutta perinteinen riskipääoma saapuu usein liian myöhään – vasta sen jälkeen, kun lupaavimmat tutkijat on jo imaistu akateemisiin virkoihin, suuriin teknologiayhtiöihin tai paremmin rahoitettuihin yhdysvaltalaisiin laboratorioihin . Lontoolainen Creator Fund pyrkii muuttamaan tämän asetelman. Rahasto on juuri sulkenut ensimmäisen yleiseurooppalaisen rahastonsa, jonka koko on 56 miljoonaa dollaria (noin 48,6 miljoonaa euroa / 42 miljoonaa puntaa), tukeakseen tieteellisiä perustajia jo ennen kuin heillä on edes yritystä .

Opiskelijavetoinen diilivirta 30 kampuksella

Vuonna 2019 perustettu Creator Fund on toimitusjohtaja Jamie Macfarlanen johdolla tuonut Piilaaksosta tutun Dorm Room Fund -konseptin Eurooppaan . Sen sijaan, että rahasto luottaisi pieneen partnerijoukkoon, se kouluttaa ja palkkaa opiskelijoita – usein tohtoriopiskelijoita – sijoittajiksi eri puolille Euroopan yliopistoja tunnistaakseen läpimurtotutkimusta laboratorioista .

Malli on tällä hetkellä käytössä 30 yliopistossa 10 eri Euroopan maassa, ja yli 200 opiskelijaa on käynyt läpi ohjelman . Rahasto kuvailee itseään maailman suurimmaksi opiskelijavetoiseksi pääomasijoitusrahastoksi . Näiden opiskelijasijoittajien tehtävänä on löytää yrittäjähenkiset tutkijat ennen kuin he edes astuvat perinteisen riskipääoman maailmaan.

Kohdesektorit: Tieteen eturintama

Rahasto tekee ensisijoituksia tutkijoihin, jotka työskentelevät tieteellisesti mahdollisen rajoilla. Sektorit kattavat laajan kirjon syväteknologiaa, mukaan lukien :

• Tekoäly
• Robotiikka
• Kehittyneet materiaalit
• Bioteknologia ja biotieteet
• Puolijohteet
• Kaksoiskäyttöteknologiat (siviili- ja sotilaskäyttöön soveltuvat teknologiat)

Yhteinen nimittäjä ei ole tietty toimiala, vaan sitoutuminen tukemaan tohtoritason tieteellisiä perustajia mahdollisimman varhaisessa vaiheessa.

Miten malli toimii käytännössä

Creator Fundin toimintamalli on hyvin täsmällinen: tavoita eurooppalaiset tohtorit yliopistolaboratorioissa ennen kuin heillä on pitch deck -esitystä, toista perustajaa tai edes yrityksen nimeä . Rahaston tekemät ensisijoitukset ovat tyypillisesti kooltaan 100 000 ja 700 000 punnan välillä . Näin Creator Fund asemoituu startupin ensimmäiseksi institutionaaliseksi rahoittajaksi ennen myöhempiä siemen- ja A-kierroksia.

Toimitusjohtaja Jamie Macfarlane on argumentoinut, että Euroopan yliopistot ovat aivan yhtä hyviä kuin Yhdysvalloissa ja Kiinassa, mutta mantereelta puuttuu varhaisen vaiheen pääoma, jolla oman tutkimuksen arvo saataisiin kaapattua . Rahaston teesi on, että tunnistamalla ja tukemalla nämä tutkijat ennen kuin heidät houkutellaan muualle, Eurooppa voi rakentaa oman määrittelevän syväteknologiayritystensä sukupolven.

Sijoittajapohja: Vahvaa valtiollista tukea

Rahaston sijoittajakunta on huomattavan institutionaalinen. KfW Capital, Saksan valtion omistaman kehityspankki KfW:n sijoitusyhtiö, liittyi mukaan rahaston suurimpana sijoittajana . Tanskan vienti- ja investointirahasto (EIFO) on toiseksi suurin tukija .

Muita sijoittajia ovat muun muassa Equation Capital, Basecamp (Phoenix Court -rahasto), JIMCO ja Allocator One . Kaikkiaan 71 sijoittajaa 21 eri maasta sijoitti rahastoon . Tämä valtiollinen tuki on merkittävä luottamuksenosoitus rahaston strategialle eurooppalaisilta mailta, jotka ovat huolissaan syväteknologiaosaamisen pysymisestä alueella.

Salkun suorituskyky ja varhaiset merkit

Vuodesta 2019 lähtien rahasto on tukenut 55 startupia yhdeksässä maassa ja auttanut salkkuyhtiöitään keräämään yli 350 miljoonaa dollaria jatkorahoitusta . Kahden salkkuyhtiön kerrotaan ylittäneen 100 miljoonan dollarin kokonaisrahoituksen pelkästään viimeisen kuuden kuukauden aikana .

Rahasto saavutti myös merkittävän virstanpylvään viime vuonna, kun salkkuyhtiö Loci myytiin Epic Gamesille. Tämä toi likviditeettiä varhaisille sijoittajille ja osoitti, että tutkijoiden tukeminen ennen liiketoimintasuunnitelmia voi tuottaa merkittäviä venture-tason tuloksia .

Miksi ajoitus on tieteellisille perustajille kaikki kaikessa

Creator Fundin ydinajatus on, että riskipääoma löytää Euroopan parhaat tieteelliset kyvyt liian myöhään – yleensä siinä vaiheessa, kun lupaavimmat tutkijat ovat jo sitoutuneet akateemisiin uriin, suurten teknologiayritysten palvelukseen tai muuttaneet paremmin rahoitettuihin yhdysvaltalaisiin laboratorioihin . Creator Fundin malli upottaa opiskelijasijoittajat suoraan niille yliopistoille, joilla tutkimus tapahtuu, antaen rahastolle ainutlaatuisen pääsyn diilivirtaan, jonka perinteiset sijoittajat usein missaavat.

Tämä "ennen pitch deckiä" -malli tarkoittaa, että rahasto ei useinkaan kilpaile toisia pääomasijoittajia, vaan akateemisia urapolkuja ja suurten teknologiayhtiöiden rekrytointiputkia vastaan. Tekemällä kaikkein ensimmäisen sijoituksen – joskus ennen kuin yrityksellä on nimeäkään – Creator Fund pyrkii nappaamaan poikkeukselliset tieteelliset kyvyt juuri sillä hetkellä, kun vipuvoima on suurimmillaan.