Vista Equity Partners harkitsee Allvue Systemsin mahdollista myyntiä. Miamin seudulla toimiva yhtiö tarjoaa dataa, analytiikkaa ja sijoitussalkkujen hallintaohjelmistoja varainhoitajille ja luottosijoittajille.
Reutersin mukaan Allvue voitaisiin arvottaa kaupassa jopa 3 miljardiin dollariin velat mukaan lukien. Muissa raporteissa mahdolliseksi arvoksi on arvioitu noin 2–3 miljardia dollaria. Neuvottelut ovat kuitenkin vasta alustavia, eikä kaupan toteutumisesta ole varmuutta.
2
10
Mitä mahdollisesta myynnistä tiedetään?
Vista on palkannut investointipankit Evercoren ja Barclaysin selvittämään Allvuen myyntivaihtoehtoja, Reuters kertoo. Tämä tarkoittaa, että Vista kartoittaa mahdollista järjestelyä – ei sitä, että varsinainen myyntiprosessi olisi jo käynnistetty tai että ostaja olisi valittu.
2
Prosessin tässä vaiheessa tiedossa ei ole mahdollisia ostajia, kaupan rakennetta tai aikataulua. Siksi 2–3 miljardin dollarin lukua on syytä pitää alustavana yritysarvona, joka sisältää velat, ei vahvistettuna kauppahintana tai osakearvona.
2
13
Millainen yhtiö Allvue on?
Allvue toimittaa ohjelmistoja, dataa ja analytiikkaratkaisuja, joiden avulla varainhoitajat ja luottosijoittajat voivat hallita sijoituksia, seurata salkkujen kehitystä ja hoitaa taustalla olevia hallinnollisia toimintoja. Yhtiön pääkonttorin on ilmoitettu sijaitsevan Coral Gablesissa Floridassa, Miamin metropolialueella.
17
23
Allvue syntyi, kun Vista osti AltaReturnin ja yhdisti sen Vista-salkkuyhtiö Black Mountain Systemsiin. Järjestelystä ilmoitettiin vuonna 2019, ja yhdistetylle yhtiölle annettiin nimeksi Allvue Systems.
25
27
Myöhemmin Allvue laajensi toimintaansa ostamalla PFA Solutionsin. PitchBook ilmoittaa yritysoston päivämääräksi 17. joulukuuta 2024, kun taas Allvuen omilla verkkosivuilla yritysosto kuvataan vuonna 2025 toteutuneeksi.
24
26
Talousluvut ovat lähteiden mukaan vahvoja
Sekundäärilähteissä julkaistujen tietojen mukaan Allvuen vuotuinen toistuva liikevaihto on yli 200 miljoonaa dollaria, yhtiö kasvaa yli 15 prosentin vuosivauhtia ja sen marginaalit ylittävät 30 prosenttia. Luvut perustuvat prosessia tuntevien henkilöiden tietoihin, eikä niitä ole tässä aineistossa vahvistettu riippumattomasti julkisesta yhtiöraportoinnista.
14
Tällä erolla on merkitystä: ilmoitettu 2–3 miljardin dollarin arvostus sisältää velat ja riippuu ostajien kiinnostuksesta, tarkastuksista sekä markkinaolosuhteista. Se ei sellaisenaan tarkoita lopullista osakearvoa tai toteutunutta yrityskauppaa.
Allvuella oli aiemmin kaavailtu listautumista
LinkedIn-julkaisussa kerrotaan, että Allvue yritti listautua vuonna 2021 noin 1,7 miljardin dollarin arvostuksella. Suunnitelma kuitenkin hyllytettiin fintech-yhtiöiden arvostuskertoimien heikennyttyä.
Tämä historiallinen tieto perustuu toimitetussa aineistossa ainoastaan käyttäjän julkaisemaan LinkedIn-tiliin, ei ensisijaiseen viranomaisasiakirjaan tai Reutersin artikkeliin. Sitä on siksi pidettävä raportoituna, mutta itsenäisesti vahvistamattomana tietona.
15
Mitä seuraavaksi kannattaa seurata?
Merkittävimmät merkit prosessin etenemisestä olisivat ostajan julkistaminen, virallisen myyntiprosessin käynnistyminen, rahoitustietojen julkaiseminen, viranomaisilmoitukset tai sitovan sopimuksen ilmoittaminen.
Toistaiseksi varmin johtopäätös on rajallinen mutta merkittävä: Vista testaa markkinoita erikoistuneelle private markets -ohjelmisto- ja datayhtiölle, jonka mahdollinen arvo voi olla jopa 3 miljardia dollaria velat mukaan lukien. Evercore ja Barclays auttavat sijoittajaa vaihtoehtojen arvioinnissa.
2
Lähteissä ei ole ilmoitettu ostajaa, kaupan toteutumispäivää tai lopullista arvostusta. Prosessi voi myös päättyä ilman myyntiä.