Seuraavana päivänä, 15. heinäkuuta 2026, Goldman Sachs käynnisti kolmiosaisen euromääräisen joukkovelkakirjalainan . Pankki pyrki keräämään vähintään 1,5 miljardia euroa (noin 1,65 miljardia dollaria) tästä vertailukelpoisen kokoisesta liikkeeseenlaskusta
. Tämä euromääräinen laina noudatti ”reverse Yankee” -mallia, jossa yhdysvaltalainen liikkeeseenlaskija hakee rahoitusta euromääräisiltä velkakirjamarkkinoilta
. Laina jaettiin kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin eriin, joilla oli erilaiset takaisinostoehdot
.
Tämä Euroopan liikkeeseenlasku jatkoi Goldman Sachs -pankin velanottokierrosta, johon kuuluivat aiemmin 6,5 miljardin dollarin laina huhtikuussa 2026 ja 12 miljardin dollarin laina tammikuussa 2026 .
Goldman Sachs raportoi vahvimman neljännesvuosituloksensa historiassa vuoden 2026 toiselta neljännekseltä . Tässä ovat keskeiset luvut:
Tulokset ylittivät selvästi Wall Streetin odotukset. Analyytikot olivat ennustaneet EPS:ksi 14,47 dollaria ja liikevaihdoksi 16,49 miljardia dollaria – Goldman ylitti molemmat reilusti . Pankin osake nousi 7,66 prosenttia 1 126,86 dollariin tulosjulkistuksen jälkeisenä päivänä
.
Ajoitus ei ollut sattumaa. Goldman Sachs käytti tulosjulkistusta suotuisana ikkunana päästäkseen velkakirjamarkkinoille edullisin ehdoin.
1. Tulosten jälkeinen liikkeeseenlasku on vakiintunut käytäntö. Suuret yhdysvaltalaispankit laskevat tyypillisesti liikkeelle velkakirjoja heti neljännesvuositulosten raportoinnin jälkeen. Ennätykselliset Q2-tulokset antoivat Goldmanille vahvan vauhdin sijoittajien keskuudessa, mikä näkyi 32 miljardin dollarin tilauksissa vain 10 miljardin dollarin lainalle . Tämä kysyntä mahdollisti hinnoittelun tiukentamisen 0,22 prosenttiyksiköllä alkuperäisestä ohjeistuksesta
.
2. Varat käytetään yleisiin yritystoiminnan tarpeisiin. Liikkeeseenlaskuilla rahoitettiin erääntyvien velkojen uudelleenrahoitusta ja pankin likviditeettiprofiilin ylläpitoa, mikä on tyypillistä investointiluokan pankkien velkakirjoille .
3. Osa laajempaa velanoton strategiaa. Heinäkuun 2026 lainat jatkoivat suurten velkaemissioiden sarjaa. Goldman oli aiemmin kerännyt 6,5 miljardia dollaria huhtikuussa ja 12 miljardia dollaria tammikuussa 2026 . Vahva tulos antoi pankille uskottavuutta jatkaa pääomamarkkinoille pääsyä edullisin hinnoitteluehdoin.
Lyhyesti sanottuna ennätystulokset loivat täydellisen ikkunan Goldmanille kerätä velkaa edullisesti, ja se toimi välittömästi – ensin dollareissa, sitten euroissa.