Digieuro etenee – Euroopan parlamentti avasi neuvottelut keskuspankkivaluutasta

Poliittiset ryhmät PfE, ECR ja ESN haastoivat valiokunnan päätöksen, mutta täysistunto vahvisti mandaatin .

Mitä äänestys mahdollistaa: Äänestys on viimeinen parlamentin sisäinen vaihe ennen trilogineuvotteluja EU:n neuvoston ja Euroopan komission kanssa. Tavoitteena on saada lainsäädäntö valmiiksi vuoden 2026 loppuun mennessä . EKP:n pääjohtaja Christine Lagarde otti äänestyksen ilolla vastaan ja totesi Euronewsille: "Saan juhlia sitä, että parlamentti on tukenut mandaattia näissä neuvotteluissa massiivisesti" .

Suurin kompastuskivi: Pankkien ja maksupalveluntarjoajien korvausmalli

Trilogineuvottelujen kiistanalaisin kysymys on korvausmalli, jolla pankit ja maksupalveluntarjoajat (PSP:t) saisivat korvauksen digieuron jakelusta . Keskeiset kysymykset:

• Ei kuluttajamaksuja: PSP:t eivät saisi periä kuluttajilta maksuja digieuron peruspalveluista .
• PSP:iden välinen maksu: PSP:iden välinen maksu (inter-PSP-fee) voisi kattaa jakelukustannukset ja sisältää kohtuullisen voittomarginaalin .
• EKP:n kolmiosainen malli: EKP on ehdottanut mallia, jossa liikkeellelaskijapankit ja hankkijapankit eivät maksa järjestelmä- tai käsittelymaksuja, kauppiaskäyttömaksu on ylärajattu ja PSP:iden välinen maksu on ylärajattu. Vähintään viiden vuoden siirtymäkaudella maksukatot vastaisivat keskimääräisiä debit-korttimaksuja .
• Kiistakapula: Pankit haluavat riittävän korvauksen jakelukustannuksista ilman, että ne menettävät asiakassuhteita keskuspankin hallinnoimalle järjestelmälle. Lainsäätäjien näkemykset eroavat edelleen .

Miten digieuro toimisi parlamentin esityksen mukaan

Parlamentin neuvottelumandaatin mukaan digieuro on EKP:n liikkeelle laskema keskuspankkivaluutta (CBDC), joka täydentäisi, ei korvaisi, käteistä . Lagarde on korostanut, että "tavoitteena ei ole seurata maksuja" . Keskeisiä ominaisuuksia:

• Online- ja offline-toiminta: Maksut toimivat sekä verkossa että offline-tilassa, myös sähkökatkosten aikana . Offline-maksuissa yksityisyys on käteisen kaltainen: vain maksaja ja vastaanottaja tietävät tapahtuman tiedot .
• Tietosuoja: EKP:llä "ei ole intressiä seurata ihmisten maksutapoja eikä kaupallisia pyrkimyksiä", eikä se tallentaisi henkilötietoja .
• Nollatietotodistukset: Parlamentin kanta tukee kehittyneitä salausmenetelmiä, kuten nollatietotodistuksia, jotka mahdollistavat tapahtuman vahvistamisen ilman henkilötietojen paljastamista .
• Enimmäisomistusraja: Henkilökohtaiselle omistukselle asetetaan yläraja, jonka komissio asettaa EKP:n suosituksesta. Tämä estää liiallisia talletusvirtoja pankeista ja rahoitusvakauden vaarantumista . Arvioiden mukaan raja olisi noin 3 000 euroa .
• Ei korkoa: Digieurosta ei makseta korkoa, kuten käteisestäkään .
• Maksuttomat peruspalvelut: Kuluttajille digieuron peruspalvelut olisivat ilmaisia .
• Pakollinen hyväksyntä poikkeuksin: Useimpien yritysten olisi hyväksyttävä digieuro, mutta poikkeuksia sovelletaan itsenäisiin ammatinharjoittajiin ja mikroyrityksiin .

Aikataulu: Pilotti 2027, käyttöönotto 2029

• EKP:n valmisteluvaihe: Kesti marraskuusta 2023 lokakuuhun 2025. EKP:n neuvosto päätti lokakuussa 2025 siirtyä seuraavaan vaiheeseen .
• PSP-pilotin kehitys: Valittujen maksupalveluntarjoajien kehitystyö alkoi vuoden 2026 kolmannella neljänneksellä .
• 12 kuukauden pilotti: EKP tavoittelee pilotin käynnistämistä vuoden 2027 toisella puoliskolla, edellyttäen että lainsäädäntö hyväksytään ajoissa .
• Koko EU:n käyttöönotto: Jos lainsäädäntö hyväksytään vuoden 2026 aikana, digieuro voitaisiin laskea liikkeelle vuonna 2029 .

Isompi kuva: Riippuvuuden vähentäminen yhdysvaltalaisista maksuverkoista

Yksi digieuron keskeisistä tavoitteista on Euroopan rahapoliittisen suvereniteetin ja strategisen autonomian vahvistaminen maksuissa . Digieuro "tarjoaisi kansalaisille ja yrityksille yksityisen, turvallisen ja innovatiivisen tavan maksaa samalla kun se vähentää riippuvuutta EU:n ulkopuolisista palveluntarjoajista" – erityisesti yhdysvaltalaisista Visa- ja Mastercard-verkoista, jotka hallitsevat eurooppalaisia vähittäismaksuja .

Reuters raportoi kesäkuussa 2026, että hankkeen tavoitteena on "vähentää euroalueen riippuvuutta yhdysvaltalaisista luottokorteista transatlanttisten suhteiden heiketessä" . EKP:n virkamiehet kuvailevat hanketta olennaiseksi "EU:n rahapoliittisen suvereniteetin vahvistamiseksi, vähittäismaksujen pirstaleisuuden vähentämiseksi ja euron kansainvälisen roolin tukemiseksi" . Digieuro antaisi eurooppalaisille PSP:ille "täysin hyväksytyn vaihtoehtoisen järjestelmän ilman järjestelmä- ja käsittelymaksuja", mikä parantaisi niiden neuvotteluvoimaa suhteessa yhdysvaltalaisiin verkkoihin .