Nvidian Kyber NVL144 -teline viivästyy vuoteen 2028 – PCB-välilevyksi kutsuttu komponentti on pullonkaulana

Heinäkuun 6. päivänä 2026 puolijohdetutkimusyhtiö SemiAnalysis julkaisi X-palvelussa sarjan päivityksiä, joiden mukaan Nvidian seuraavan sukupolven Kyber NVL144 -telinerakenne – joka on suunniteltu vuoden 2027 Rubin Ultra -grafiikkapiireille – on viivästynyt yli 12 kuukaudella, siirtäen sen julkaisun vuoteen 2028 ^DFF. Tuote oli esitelty toimitusjohtaja Jensen Huangin toimesta GTC 2026 -tapahtumassa vain kolme kuukautta aiemmin ^1F.

Valmistuksen juurisyy: Piirilevyn välilevy (PCB midplane)

SemiAnalysis selitti viivästyksen johtuvan suoraan PCB-välilevystä (jota kutsutaan myös "ortogonaaliseksi taustalevyksi") – monimutkaisesta monikerroksisesta piirilevystä, joka on telinejärjestelmän ytimessä. Yritys totesi: "Kyber NVL144 -telinerakenne on viivästynyt vuoteen 2028, koska PCB-välilevy on edelleen haastava valmistuksen toteutettavuuden kannalta" ^1FN. Useat tiedotusvälineet, mukaan lukien CNBC, vahvistivat tämän pullonkaulaksi ^CY.

Jefferies julkaisi 22. kesäkuuta tutkimusraportin, jossa se piti Nvidian osto-suosituksen (tavoitehinta 300 dollaria) mutta myönsi, että toimitusketjun signaalit toukokuusta lähtien tekivät Kyberin viivästymisestä tai peruuntumisesta "erittäin todennäköisen tapahtuman" ^1N.

Nvidian virallinen vastaus: Ei vahvistusta eikä kiistämistä

Nvidia ei ole antanut virallista kiistämistä tai vahvistusta viivästyksestä. CNBC ja muut tiedotusvälineet korostavat nimenomaisesti, ettei Nvidia ole virallisesti vahvistanut raportteja eikä vastannut kommenttipyyntöihin ^VCY. Yritykseltä ei löytynyt julkista lausuntoa, jossa se olisi kiistänyt SemiAnalysisin raportin.

Muita SemiAnalysisin raportoimia tiekartan muutoksia

Kyberin viivästymisen lisäksi SemiAnalysis kuvaili useita muita tiekartan häiriöitä:

NVL72x2-seläkkäinen arkitehtuuri peruttu. SemiAnalysis raportoi, että Nvidian ehdotettu vaihtoehto Kyberille – seläkkäinen telinearkkitehtuuri, joka yhdistää kaksi Oberon-telinettä – on peruttu ^FN. Yritys totesi, että pilvipalveluntarjoajat ja hyperskaalaajat "vastustivat voimakkaasti" suunnittelua sen käyttötaakan vuoksi ^F.

Nelipiirinen Rubin Ultra -grafiikkapiiri hylätty. 29.–30. kesäkuuta SemiAnalysis raportoi, että alkuperäinen nelipiirinen Rubin Ultra -grafiikkapiirin suunnitelma (4 laskentapiiriä + 16 HBM4E-moduulia yhdessä paketissa) oli peruttu valmistuksen toteutukseen liittyvien huolien vuoksi ^TBF. Korvaava tuote on kaksipiirinen malli, joka on kooltaan ja suorituskyvyltään noin puolet alkuperäisestä ^TB. Juurisyyksi on raportoitu TSMC:n CoWoS-L-pakkaustekniikan fyysinen raja neljän piirin mittakaavassa; sen seuraaja CoPoS on odotettavissa vasta vuoden 2028 lopulla ^B.

NVL576 todennäköisesti viivästynyt tai rajoitettu. Suurempi NVL576-kokoonpano, joka yhdistää kahdeksan Oberon-telinettä rinnakkaispakatun optiikan (CPO) avulla NVSwitchien välillä, on todennäköisesti myös viivästynyt tai rajoitettu pieniin volyymeihin CPO-haasteiden vuoksi ^FN.

800 VDC -tehoarkkitehtuuri viivästynyt. Aiemmin kesäkuussa SemiAnalysis ilmoitti, että 800 VDC -tehoarkkitehtuurin toimitukset ovat nyt myöhässä aiemmista ennusteista ^B.

Vaikutus Aasian toimitusketjun osakkeisiin

Aasian PCB-toimitusketjun osakkeet laskivat laajalti 6. heinäkuuta SemiAnalysisin raportin jälkeen. Taiwanin Economic Daily News raportoi, että Aasian PCB-toimitusketjun osakkeet laskivat, ja Korean NH Investment & Securities totesi alueen teknologiasektorin heikkouden "ilmeisesti johtuvan SemiAnalysisin raportista" ^N. Raportissa todettiin, että Kyberin viivästymisen, NVL72x2:n perumisen ja Rubin Ultran pienentämisen yhdistelmä "lisää epävarmuutta Nvidian seuraavan sukupolven skaalaussuunnitelmassa" ^N.

Aiemmin (23. kesäkuuta) PCB-valmistajat olivat jo kiistäneet huhut Nvidian vaatimasta 10 prosentin hinnanalennuksesta kutsuen niitä "liioitelluiksi ja väärin tulkitummiksi" ^B.

Nykyinen Vera Rubin -sukupolvi: aikataulussa ja jopa etuajassa

Nvidian Vera Rubin NVL144 -alusta (nykyinen Rubin-järjestelmä, joka käyttää tavallisia Rubin-grafiikkapiirejä Rubin Ultran sijaan) on aikataulussa tai jopa etuajassa:

• Vera Rubin NVL144:n odotetaan edelleen tulevan massatuotantoon vuoden 2026 jälkipuoliskolla, tarjoten 8 eksaflopsia tekoälylaskentatehoa ja 100 TB nopeaa muistia per teline ^TX.
• Nvidia on raportin mukaan aikaistanut Vera Rubin -ohjelmaa noin kuudella kuukaudella alkuperäisestä vuoden 2027 tavoitteesta ^T. Foxconn on suorittanut insinöörivalidoinnin ^T.
• Nvidian maaliskuun 2026 kehittäjäblogi vahvistaa Vera Rubin POD -arkkitehtuurin, jossa on seitsemän sirua ja viisi telinemittakaavaista järjestelmää ^D.

Lyhyesti: Nykyinen Vera Rubin NVL144 -sukupolvi ei ole kärsinyt viivästyksistä, ja sitä toimitetaan tänä vuonna. Viivästykset ja peruutukset koskevat seuraavaa sukupolvea: Kyberiä (teline), Rubin Ultraa (grafiikkapiirin konfiguraatio) sekä NVL72x2- ja NVL576-skaalausreittejä.