Anthropicin suunniteltuun listautumisantiin on Bloombergin mukaan tullut tilauksia noin kuusinkertaisesti tarjolla oleviin osakkeisiin nähden. Bloomberg kuvasi kysyntää edellisenä päivänä jo moninkertaiseksi, mutta ei vielä täsmentänyt kerrointa. Kyse on raporteista ja sijoittajien kiinnostuksen ilmaisuista – ei toteutuneesta osakeannista.
2
4
Mitä listautumisannissa on tarjolla?
Anthropic aikoo myydä 825 miljoonaa osaketta 70–78 dollarin kappalehintaan. Hintavälin yläpäässä annilla voisi kertyä noin 64,4 miljardia dollaria. Yhtiön suunniteltu kaupankäyntitunnus Nasdaqissa on ANT.
3
11
Tarjolla olevista osakkeista noin 801,4 miljoonaa on uusia osakkeita ja noin 23,6 miljoonaa nykyisten osakkeenomistajien myymiä osakkeita. Jälkimmäisten myynnistä saatavat rahat menevät osakkeita myyville omistajille, eivät Anthropicille.
8
16
Listautumisannin rinnalla seitsemän teknologiayhtiön kerrotaan sitoutuneen ostamaan Anthropicin osakkeita erillisessä, 26 miljardin dollarin yksityisessä järjestelyssä. Nvidian osuudeksi on raportoitu noin 10 miljardia dollaria.
3
16
Kun julkisen osakeannin ja yksityisen sijoittaja-annoksen summat lasketaan yhteen, kokonaisuudeksi saadaan enimmillään 90,4 miljardia dollaria. Luku ei kuitenkaan tarkoita, että koko summa menisi Anthropicin käyttöön: osa julkisessa annissa myytävistä osakkeista kuuluu nykyisille omistajille.
2
8
16
Kysyntä ei takaa osakkeita kaikille
Bloombergin mukaan tilauksia oli noin kuusinkertainen määrä saatavilla oleviin osakkeisiin verrattuna. Sen edellinen raportti kertoi kysynnän ylittäneen tarjonnan moninkertaisesti. Molemmat tiedot perustuivat asiaa tunteviin lähteisiin.
2
4
Pankkiirien kerrotaan ilmoittaneen mahdollisille sijoittajille, että nykyiset tukijat asetetaan osakkeiden jaossa etusijalle. Tämä voi jättää muille sijoittajille haettua pienemmät osuudet. Raportit eivät kerro, kuinka paljon yksittäiset sijoittajat lopulta saisivat.
2
Arvostus voi vielä muuttua
Alustava osakehintaväli vastaa täysin laimennettuna noin 1,4 biljoonan dollarin arvostusta. Reutersin mukaan lukema jäi hieman joidenkin sijoittajien odotuksista.
1
3
Bloomberg kertoi myöhemmin Financial Timesiin viitaten, että pankkiirit harkitsivat vähintään 1,5 biljoonan dollarin arvostusta ja osakehintaa, joka ylittäisi alun perin ilmoitetun 70–78 dollarin välin. Kyse oli raportoidusta mahdollisuudesta, ei vahvistetusta lopullisesta hinnasta tai arvostuksesta.
Milloin kaupankäynnin on määrä alkaa?
Raporttien mukaan Anthropicin odotettiin hinnoittelevan osakkeensa 18. marraskuuta ja aloittavan kaupankäynnin Nasdaqissa 19. marraskuuta tunnuksella ANT. Yhtiön kerrottiin käynnistäneen sijoittajille suunnatun markkinointikiertueensa eli roadshown 10. marraskuuta.
10
16
21
Aikataulu ja ehdot olivat kuitenkin raportointihetkellä odotuksia, eivät vahvistus annin toteutumisesta. Aiempi luonnos listautumisannin ehdoista lähetettiin pankeille ja vedettiin pian takaisin, mikä muistuttaa alustavien tietojen voivan muuttua.
Raportoitu kysyntä on huomattavaa, mutta se ei takaa, että lopullinen anti saavuttaa tavoitteensa, jokainen sijoittaja saa osakkeita tai lopullinen hinta vastaa alkuperäistä hintaväliä.