Voivatko sirurajoitukset vauhdittaa Kiinan omia vaihtoehtoja?

Christophe Fouquetin varoitus koskee liian laajojen vientirajoitusten mahdollista pitkän aikavälin hintaa: ne voivat rajoittaa Kiinan pääsyä ulkomaisiin siruvalmistuslaitteisiin nyt, mutta samalla kasvattaa maan kannustinta kehittää omia vaihtoehtoja. Kyse on strategisesta perustelusta sille, että rajoitusten tulisi liittyä kansallisen turvallisuuden tavoitteisiin — ei väitteestä, että Kiina olisi lähellä ASML:n edistyneimmän teknologian tasoa. 45

Miksi laajemmat rajoitukset voivat kääntyä itseään vastaan?

Kiina ei saa ostaa ASML:n EUV-litografiajärjestelmiä, joita käytetään kaikkein kehittyneimpien sirujen valmistukseen. Maa on silti voinut hankkia vähemmän edistyneitä DUV-laitteita sallittuihin käyttötarkoituksiin. 1417 Raporttien mukaan Fouquet pelkää, että rajoitusten venyttäminen liian pitkälle tekisi kiinalaisista kotimaisista vaihtoehdoista houkuttelevampia sekä yrityksille että päättäjille. Tällöin toimi, jonka tarkoitus on rajoittaa laitteiden saatavuutta, voisi samalla auttaa kasvattamaan tulevaa kilpailijaa. 45

Kyse ei ole siitä, että Kiina voisi heti korvata ASML:n laitteet yksi yhteen. Litografialaitteiden kehittäminen on vaikeaa, ja kotimaisten koneiden pitäisi osoittaa toimivuutensa ja luotettavuutensa tuotannossa. Huolena on, että pitkäjänteinen investointi ja käytännön kokemus voisivat vähitellen vähentää riippuvuutta ulkomaisista toimittajista joillakin markkinoilla.

Miksi ASML on sirutuotannon pullonkaula?

EUV-litografialla kuvioidaan kaikkein kehittyneimpien puolijohteiden mikroskooppiset rakenteet. ASML on näiden järjestelmien ainoa kaupallinen toimittaja, joten sen laitteet ovat keskeinen lenkki edistyneiden sirujen tuotannossa — myös tekoälyssä käytettävien sirujen. 813

Ainutlaatuinen asema ei kuitenkaan tarkoita, että ASML voisi nopeasti vastata kysynnän kasvuun. Yhtiö on kertonut toimitusketjun rajoitteista siruvalmistuslaitteiden kysynnän kasvaessa. Reutersin mukaan ASML suunnitteli toimittavansa 60 matalan numeerisen apertuurin EUV-järjestelmää vuonna 2026, ja sen kapasiteetin arvioitiin riittävän 80 järjestelmään vuonna 2027. Erillisessä uutisessa kerrottiin, että yhtiön kapasiteetti saattoi olla varattu vuoden 2027 loppuun asti. 117 Luvut havainnollistavat, miksi edistyneempien sirujen kysynnän kasvu ei muutu hetkessä suuremmaksi litografialaitteiden tuotantokapasiteetiksi.

Mitä Kiinan raportoitu DUV-kehitys kertoo?

Raporttien mukaan Kiinassa kehitetään edistyneitä DUV-litografialaitteita, ja Huawei on liitetty laajempaan hankkeeseen. Erään raportin mukaan koneita testattiin, ja tavoitteena oli 12 järjestelmän valmistaminen vuoden 2026 loppuun mennessä. Tiedot viittaavat mahdolliseen tapaan rakentaa kotimaista osaamista, mutta tavoitteet ja prototyypit eivät vielä osoita, että laitteilla pystyttäisiin luotettavaan suurtuotantoon.

DUV ja EUV ovat eri teknologioita, eikä kotimaisten DUV-laitteiden edistyminen osoita, että Kiina pystyisi korvaamaan ASML:n EUV-järjestelmät. Reutersin erillisessä jutussa kerrottiin kiinalaisesta EUV-prototyypistä, jota testattiin mutta jolla ei ollut tuotettu toimivia siruja. 2

Jos kotimaiset DUV-järjestelmät osoittautuvat aikanaan luotettaviksi ja kilpailukykyisiksi suuressa mittakaavassa, ne voisivat haastaa ASML:n DUV-liiketoimintaa Kiinassa ja kartuttaa paikallisten toimittajien kokemusta. Lähiajan johtopäätös on silti rajatumpi: Kiina etsii vaihtoehtoja, mutta saatavilla olevat raportit eivät osoita sen syrjäyttäneen ASML:n johtoasemaa EUV-teknologiassa.

Ydin tiivistettynä

Fouquetin varoitus koskee kannustimia ja aikajännettä. Laajemmat rajoitukset voivat saada Kiinan panostamaan entistä enemmän omiin laitteisiin, mutta ASML:n EUV-asema ja rajallinen tuotantokapasiteetti pitävät yhtiön keskeisenä edistyneiden sirujen valmistuksessa tällä hetkellä. Kiinan raportoitu DUV-kehitystyö on mahdollinen pitkän aikavälin kilpailuhaaste, jota kannattaa seurata — ei merkki siitä, että EUV-korvaaja olisi aivan nurkan takana.