Tekoälybuumi muuttaa MLCC-markkinaa ja vahvistaa Samsungin hinnoitteluvoimaa

Pienistä osista voi tulla suuri pullonkaula. Monikerroksisia keraamisia kondensaattoreita eli MLCC-komponentteja käytetään monenlaisissa elektroniikkalaitteissa, myös tekoälypalvelimissa. Tekoälyinfrastruktuurin kysyntä muuttaa nyt sitä, mitä osia valmistajat haluavat tuottaa: kapasiteettia suunnataan arvokkaampiin palvelinkomponentteihin. Siksi tavallisten osien tarjonta voi kiristyä, vaikka älypuhelinten, tietokoneiden ja muun perinteisen elektroniikan kysyntä on heikkoa.310

Kyse on tuotannon painopisteestä, ei puhelinbuumista

Tutkimusyhtiö TrendForcen mukaan japanilaiset ja eteläkorealaiset valmistajat ovat siirtäneet tuotantoa kulutuselektroniikassa käytetyistä X5R-luokan MLCC-osista tekoälysovellusten arvokkaampiin X6S- ja X7R-osiin.3 Taustalla on samankaltainen tuotannon priorisointi kuin suuren kaistanleveyden HBM-muistissa: kun tekoälytuotteet saavat suuremman osuuden tuotantoresursseista, tavanomaisille tuotteille jää vähemmän kapasiteettia. Se ei sellaisenaan osoita kulutuselektroniikan kysynnän yleistä elpymistä.310

Tilauskirjoissa muutos jo näkyy. TrendForcen mukaan uusien tilausten ja laskutetun myynnin suhdetta kuvaava book-to-bill-luku oli kesäkuun 2026 lopulla Muratalla 1,30, Samsung Electro-Mechanicsillä 1,31 ja Taiyo Yudenilla 1,25. Yli yhden oleva luku tarkoittaa, että uusia tilauksia tulee enemmän kuin myyntiä laskutetaan. Se ei tarkoita, että vastaava prosenttiosuus tuotantokapasiteetista olisi poissa käytöstä.12

Muratan tuotepoistot etenevät vuosien aikana

Murata on ilmoittanut asiakkailleen suunnitelmasta lopettaa valittujen tuotenimikkeiden valmistus yhdeksässä MLCC-sarjassa. Mukana on kuluttaja- ja teollisuuskäyttöön tarkoitettuja yleisosia sekä joitakin autoteollisuuden osia. Kokonaisia yhdeksää sarjaa ei ole ilmoitettu lopetettavaksi. Raporttien mukaan viimeiset tilaukset voi tehdä maaliskuussa 2028 ja viimeiset toimitukset tapahtuvat maaliskuussa 2029.810

Muratan raportoitu tuotevalikoiman tarkastelu on pidettävä erillään alan tulkinnasta, jonka mukaan tekoälykysyntä ohjaa kapasiteettipäätöksiä. Saatavilla oleva näyttö ei osoita, että Murata olisi nimennyt tekoälyn jokaisen lopetuksen syyksi.810 Pitkä siirtymäaika antaa asiakkaille mahdollisuuden hyväksyä korvaavia osia käyttöönsä. Koska myös Samsung painottaa kalliimpia tuotteita, Muratan päätöstä ei voi tulkita Samsungille välittömästi siirtyviksi, määrältään tiedossa oleviksi tilauksiksi.38

Samsungin hinnoitteluvoimaa mitataan neuvotteluissa

TrendForce ennustaa vuoden 2026 viimeiselle neljännekselle keskimäärin 25–30 prosentin hinnannousua tavallisille X5R-osille, joita toimitetaan laitevalmistajille ja tuotteita suunnitteleville sopimusvalmistajille. Tekoälypalvelimissa käytettyjen vaativampien X6S-osien ennustettu nousu on 10–20 prosenttia. Kyse on arvioista: kaikkien asiakkaiden lopulliset hinnat riippuvat neuvotteluista.2

Tulevan tarjonnan varmistaminen näkyy sopimuksissa. Samsung julkisti vuonna 2026 kolme MLCC-toimitussopimusta, joiden yhteisarvo on 1 821,3 miljardia wonia ja joiden toimitukset alkavat vuonna 2027.2 Niistä suurin, 1. syyskuuta julkistettu 1 072,2 miljardin wonin sopimus, koskee tekoälypalvelimien MLCC-osien toimittamista nimeämättömälle kansainväliselle teknologiayhtiölle koko vuoden 2027 ajan. TrendForcen mukaan se on Samsungin kaikkien aikojen suurin yksittäinen MLCC-pitkäaikaissopimus.6 Julkistetut sopimukset osoittavat asiakkaiden varmistavan tulevia toimituksia, mutta eivät yksin todista, kuinka laajasti koko markkina olisi siirtynyt tarpeen mukaan tehdyistä ostoista vuosisopimuksiin.26

Samsungin vahvemman neuvotteluaseman perusteita ovat siis eri tuoteluokkiin ulottuva tarjonnan kiristyminen, laskutettua myyntiä nopeammin kertyvät tilaukset ja suuret tulevat toimitussitoumukset – eivät oletetut välittömät siirtymät Muratan asiakaskunnasta. Hintaennusteiden toteutuminen selviää tarkemmin viimeisen neljänneksen asiakasneuvottelujen edetessä.2312