Tullien takia Kiinasta lähteneet yritykset palaavat osin takaisin

Yhdysvaltain tullien vauhdittama tuotannon siirtäminen Kiinasta ei ole johtanut laajaan teolliseen maastamuuttoon. Sen sijaan monet yritykset ovat päätyneet ”China plus one” -malliin: Kiina säilyy vaativan, luotettavan ja kustannuksiltaan kilpailukykyisen tuotannon pääpaikkana, kun taas kapasiteettia muualla pidetään tullien ja geopoliittisten riskien varajärjestelmänä.

Reutersin mukaan saatavilla ei vielä ole kovaa dataa siitä, kuinka paljon tilauksia on siirtynyt takaisin Kiinaan. Yksittäiset yritysesimerkit kuitenkin osoittavat, miksi täysi siirto voi osoittautua hankalaksi. 2

Tilauksia on palautettu Kiinaan

Yhdysvaltalaisketju Targetin kerrotaan siirtäneen osan tilauksistaan takaisin kiinalaisille toimittajille. Taustalla olivat toimitusketjun häiriöt ja tuotannon rajoitteet muualla. Kiinalainen pikamuotiyhtiö Shein puolestaan on lähteiden mukaan supistamassa osaa Vietnamin toiminnoistaan. 2

Metalliyhtiö Dawang Metals menetti tilauksia, kun yhdysvaltalainen asiakas siirsi tuotantoa Intiaan. Asiakas palasi kuitenkin Dawangin asiakkaaksi kohdattuaan ongelmia uudessa järjestelyssä. Yritys selvitti tuotantoa ulkomailla, mutta luopui suunnitelmasta, koska Kiinan toimittajaverkoston etua oli liian vaikea rakentaa uudelleen. 2

Hangzhoulainen ulkokalusteiden viejä sulki vuonna 2024 Ho Chi Minh Cityssä toimineen työpajansa ja palautti tuotannon Kiinaan. Vietnamista ei ollut helposti saatavilla tarvittavia koneita, ja jopa ruuveja sekä mukitelineiden muotteja piti tuoda Kiinasta. Kun logistiikka ja muut kulut laskettiin mukaan, Vietnam ei ollut olennaisesti edullisempi. 2

Puolalainen DST Pack hankkii noin 80 prosenttia tuotannostaan Shenzhenissä toimivalta kumppaniltaan. Yhtiö pitää Yhdysvaltain ja Euroopan tehtaita varakapasiteettina, mutta niiden yksikkökustannukset ovat kaksi–kolme kertaa korkeammat. Kiinalainen toimittaja auttoi DST Packia myös selviytymään energiahäiriön aikana nousseista muoviraaka-aineiden hinnoista. 2

Kyse ei ole vain palkkatasosta

Kiinan vahvuus ei rajoitu tehtaan työvoimakustannuksiin. Etuna on tiheä ja erikoistunut kokonaisuus: alihankkijat, koneet, komponentit, kokenut työvoima, tuotanto-osaaminen, vientilogistiikka sekä kyky ratkaista ongelmia nopeasti suurissa volyymeissa. 2

Toimitusvarmuus voi olla yhtä tärkeää kuin nimellinen hinta. DST Packin tapaus viittaa siihen, että Kiina voi olla vakaampi tuotantopaikka raaka-aine- ja energiahintojen heilahteluissa. Eräs valmistavaa teollisuutta neuvova juristi nosti lisäksi esiin Vietnamin ja Indonesian epäluotettavan ja katkonaisen sähkönsaannin. 2

Tämä ei tarkoita, että Intia tai Kaakkois-Aasian maat olisivat epäonnistuneet teollisten investointien houkuttelemisessa. Vietnam, Indonesia ja Intia houkuttelevat edelleen tuotantoa. Mutta kypsän, monitasoisen toimitusketjun siirtäminen voi tulla kalliimmaksi ja aiheuttaa enemmän operatiivisia riskejä kuin pelkkä palkka- tai tullivertailu antaa ymmärtää. 2

Tullit eivät enää automaattisesti tee siirrosta kannattavaa

Reutersin siteeraamien Economist Intelligence Unitin arvioiden mukaan Yhdysvaltain efektiivinen tullitaso oli Kiinan kohdalla noin 20 prosenttia. Vietnamissa vastaava taso oli 6,1 prosenttia, Indonesiassa 13,4 prosenttia ja Thaimaassa 4,5 prosenttia. 2

Erot voivat yhä olla merkittäviä. Kun Yhdysvallat on kuitenkin laajentanut tulleja myös muihin maihin, Kaakkois-Aasiaan siirtämisen suhteellinen etu on kaventunut. Jos laskelmaan lisätään Kiinasta tuotavat tuotantopanokset ja koneet, laadunvalvonnan ongelmat, viivästykset, energiariskit ja kahden tuotanto-organisaation hallinta, tullisäästö ei välttämättä riitä perustelemaan koko tuotannon siirtoa. 2

Siksi osa kiinalaisista valmistajista keskeyttää tai harkitsee uudelleen ulkomaisia investointeja. Toiset taas pitävät rajattua ulkomaista kapasiteettia vakuutuksena mahdollisen uuden Yhdysvaltain tullien kiristyksen varalle. Eräs viejä esimerkiksi säilytti Vietnamissa noin kahdeksasosan kapasiteetistaan juuri tätä riskiä varten. 2

Trumpin ja Xin tapaamisen mahdollinen vaikutus

Mahdollinen sopimus, joka laskisi esteitä valikoiduilta niin sanotuilta ei-herkiltä tuotteilta, voisi lisätä ennakoitavuutta ja vähentää kitkaa hyväksyttävässä kaupassa. Se voisi tehdä Kiinaan tukeutuvasta hankinnasta helpompaa kuin kokonaan uuden tuotantoverkoston rakentamisesta. Yhdysvalloissa on keskusteltu rajatuista tullialennuksista ja mekanismista, joka kohdistuisi ei-herkkiin sektoreihin, ei taloussuhteiden laaja-alaisesta uudelleenjärjestelystä. 5

Yritysten kannattaa silti nähdä tämä mahdollisena asteittaisena helpotuksena, ei takeena pysyvästä normalisoitumisesta. Reutersin haastattelemat viejät suhtautuivat varovaisesti siihen, että huippukokous ratkaisisi niiden kaupalliset ongelmat, ja korostivat vientimarkkinoiden hajauttamista. 2

Todennäköisin lopputulos on siis uudistunut, mutta yhä vahvasti Kiinaan kytkeytyvä tuotantoverkosto. Kiina säilyy suunnittelun, alihankinnan ja toimitusvarman tuotannon keskeisenä solmukohtana. Vietnam, Intia, Indonesia, Thaimaa, Eurooppa ja Yhdysvallat toimivat valikoivasti lisäkapasiteettina, paikallisten markkinoiden tuotantopaikkoina tai tulliriskin suojana – eivät välttämättä Kiinan suorina korvaajina.