OECD:n Pillar Two -vähimmäisvero tuotti ensi vuonna 79–109 miljardia euroa – työpaikoille ja investoinneille ei haittaa

Tulot vs. OECD:n ennusteet

15 prosentin vähimmäisveroa soveltavat maat keräsivät suurilta monikansallisilta yrityksiltä arviolta 79–109 miljardia euroa ylimääräisiä yritysverotuloja vuonna 2024 . Tämä oli vähemmän kuin OECD:n aiempi ennuste, jonka mukaan täysi käyttöönotto tuottaisi maailmanlaajuisesti 155–192 miljardia dollaria vuodessa (6,5–8,1 prosentin lisäys globaaleissa yhteisöverotuloissa) . OECD:n tammikuun 2024 vaikutusarvio arvioi sääntöjen vähentävän matalasti verotettua voittoa noin 80 prosentilla .

Riippumattomat arviot pitkän aikavälin tulopotentiaalista vaihtelevat laajasti. Jotkut akateemiset mallit ennustavat 68–105 miljardin dollarin vuosittaisia tuloja, kun järjestelmä on täysin käytössä, kun taas OECD:n omat arviot ulottuvat 220 miljardiin dollariin . EU:n vero-observatorio arvioi, että EU:n jäsenvaltiot voisivat saada vuosittain 55–67 miljardia euroa 15 prosentin vähimmäisverosta .

Syyt tuloerojen taustalla

OECD:n mukaan ero ensimmäisen vuoden toteutuneiden tulojen ja pidemmän aikavälin ennusteiden välillä johtui useista tekijöistä:

Vaiheittainen ja osittainen käyttöönotto: Kaikki Pillar Two -sopimukseen sitoutuneet maat eivät olleet säätäneet lakeja ajoissa 1. tammikuuta 2024 voimaantulopäiväksi. Noin 45–55 maata oli ottanut konkreettisia käyttöönottotoimia vuoden 2024 alkuun mennessä .

Väliaikaiset turvasatamat ja poikkeukset: Aineellisen omaisuuden ja palkanmaksun perusteella tehtävä vähennys (substance-based income exclusion, SBIE) ja väliaikaiset turvasatamat vapauttivat tilapäisesti monet suuryritykset lisäverosta, mikä vähensi merkittävästi ensimmäisen vuoden verotuottoja . Deloitten tutkimus 50 suurimmasta sveitsiläisestä pörssiyhtiöstä osoitti, että monet välttivät lisäverot väliaikaisten järjestelyjen ansiosta. Yli kolme neljäsosaa lisäverotuloista tuli yhdestä ainoasta yhtiöstä .

Yhdysvaltojen viivästynyt osallistuminen: Yhdysvallat, jossa sijaitsee maailman suurin määrä monikansallisia yrityksiä, ei ottanut Pillar Two -järjestelmää käyttöön. Sen sijaan se neuvotteli itselleen turvasataman, joka tosiasiallisesti tunnustaa Yhdysvaltojen verojärjestelmän yhteensopivaksi Pillar Two -sääntöjen kanssa. Tämä vähensi maailmanlaajuisia lisäverotuloja .

Varhainen sopeutuminen: Monet yritykset järjestelivät toimintojaan uudelleen tai harjoittivat verosuunnittelua lähentääkseen tosiasiallista verokantaansa 15 prosenttiin, mikä vähensi lisäveron alaista voittoa ensimmäisenä vuonna .

Vaikutukset investointeihin ja työpaikkoihin

Ei mitattavia kielteisiä vaikutuksia: OECD ei löytänyt todisteita siitä, että Pillar Two olisi aiheuttanut työpaikkojen menetyksiä tai yritysinvestointien vähenemistä uudistuksen käyttöönottaneissa maissa . Verotulojen kasvu ei johtanut kriitikoiden pelkäämään "pohjan kisaan" (race to the bottom) yritysverokannoissa.

Voittojen siirron väheneminen: OECD arvioi vähimmäisveron vähentävän maailmanlaajuisesti siirrettyjä voittoja noin puolella, kaventaen verokantaeroja investointikeskittymien ja muiden maiden välillä . OECD:n tammikuun 2024 paperi arvioi, että globaali vähimmäisvero vähentäisi matalasti verotettuja voittoja noin 80 prosentilla, noin 2 143 miljardista dollarista (2017–2020 keskiarvo) 653 miljardiin dollariin .

Käyttöönoton tila eri maissa

Laaja mutta epätasainen käyttöönotto: Yli 140 maata OECD:n ja G20:n Inclusive Frameworkssä on periaatteessa sitoutunut Pillar Two -sopimukseen . EU:n jäsenvaltiot ottivat säännöt käyttöön 1. tammikuuta 2024, ja muut suuret taloudet, kuten Japani, Australia, Etelä-Korea, Iso-Britannia, Kanada ja monet muut, säätivät lakeja vuoden 2024 aikana .

Noin 45–55 maata oli joko ottanut käyttöön tai oli pitkällä Pillar Two -lainsäädännössä vuoden 2024 alkuun mennessä . Käyttöönotto on kuitenkin ollut odotettua hitaampaa joillakin alueilla. Vuoden 2024 alussa 21 maassa Euroopassa ja 4 maassa muualla oli "lopullinen laki voimassa" Pillar Two -säännösten osittaisesta tai täydellisestä käyttöönotosta .

Yhdysvaltojen asema

Ei käyttöönottoa ja aktiivista vastustusta: Yhdysvallat ei ottanut Pillar Two -järjestelmää käyttöön. Presidentti Trump antoi toisella kaudellaan heti ensimmäisenä päivänä toimeenpanomääräyksen, jonka mukaan OECD-sopimuksella "ei ole voimaa eikä vaikutusta" Yhdysvalloissa . Kongressissa on vahva kahden puolueen vastustus globaalia vähimmäisveroa kohtaan . Vuoden 2017 verouudistus (Tax Cuts and Jobs Act, TCJA) toteutti erilaisen ulkomaantulojen vähimmäisveron (GILTI), jota käytettiin mallina tietyille Pillar Two -järjestelmän osille .

Turvasatama neuvoteltu: Alkuvuodesta 2026 Yhdysvaltain valtiovarainministeriö sopi Inclusive Frameworkin kanssa uudesta turvasatamasta, joka tosiasiallisesti tunnustaa Yhdysvaltojen verojärjestelmän Pillar Two -sääntöjen mukaiseksi. Tämä vapauttaa yhdysvaltalaiset monikansalliset konsernit ulkomaisten lisäverojen maksamisesta . Yhdysvallat on ainoa maa, joka on OECD:n keskusrekisterissä mainittu tämän turvasataman kelpoiseksi järjestelmäksi .

Epävarmuus ja rajoitukset

Ensimmäisen vuoden tuloluku (79–109 miljardia euroa) on OECD:n heinäkuussa 2026 julkaisema alustava arvio . Toteumat voivat tarkentua, kun yhä useammat maat toimittavat valmiita tietoja. Ero ensimmäisen vuoden tulosten ja ennusteiden välillä voi kaventua, kun yhä useammat maat ottavat käyttöön kansallisia vähimmäisverojärjestelmiä ja väliaikaiset siirtymäsäännökset umpeutuvat. OECD on todennut, että vähimmäisveron vaikutus odotetaan olevan suurempi, kun väliaikaiset turvasatamasäännökset päättyvät vuoden 2026 jälkeen .