TSMC:n 6,5 miljardin dollarin panostus Chiayissa – Tekoälysirujen pakkauskapasiteetti nelinkertaistuu, mutta kysyntä jää silti vajaaksi

TSMC pyrkii kiireesti paikkaamaan jatkuvaa tekoälyvetoista edistyneen sirupakkauksen (erityisesti CoWoS) vajetta nelinkertaistamalla kapasiteetin ja rakentamalla Chiayin tiedepuistosta Etelä-Taiwanissa erikoistuneen pakkauskeskuksen. Chiayin laajennuksen toinen vaihe alkoi 12. heinäkuuta 2026, ja kolmen uuden tehtaan pitäisi helpottaa pullonkaulaa, jossa CoWoS-tuotanto on edelleen noin 30 prosenttia kysynnän alapuolella . Vaikka TSMC panostaa massiivisesti, toimitusjohtaja C.C. Wei on varoittanut, että sirujen tarjonta jää tekoälyvetoisen kysynnän perässä ”vuosiksi” , ja kapasiteetti on myyty loppuun vuoteen 2027 asti – pakkauspullonkaula, vaikka se kavenee, todennäköisesti jatkuu ainakin vuoteen 2027 .

Mitä TSMC tekee pakkausvajeen korjaamiseksi?

TSMC:n strategia pakkausvajeen umpeen kuromiseen perustuu viiteen pääpilariin:

1. CoWoS-tuotannon nelinkertaistus. TSMC skaalaa CoWoS (Chip-on-Wafer-on-Substrate) -tuotannon noin 35 000 kiekosta kuukaudessa vuoden 2024 lopussa ennustettuun 130 000 kiekkoon kuukaudessa vuoden 2026 loppuun mennessä – lähes nelinkertainen lisäys kahdessa vuodessa . Yhtiö nostaa CoWoS-kapasiteettitavoitteitaan vuosille 2026–2027 ja arvioi uudelleen laajempia pakkaussuunnitelmiaan .

2. Kysyntää ei silti saavuteta. TSMC:n toimitusjohtaja C.C. Wei myönsi kesäkuussa 2026, että CoWoS-kapasiteetti on ”erittäin tiukka” ja myyty loppuun vuoden 2025 läpi ja vuodelle 2026 . Analyytikko Handel Jones International Business Strategiesista arvioi CoWoS-tuotannon olevan noin 30 prosenttia kysyntää jäljessä, ja TSMC vastaa noin 95 prosentista edistyneistä pakkauksista . Kevin Zhang, TSMC:n varatoimitusjohtaja, sanoi New York Timesille: ”Näen vain, että kysyntä jatkaa kasvuaan ja kasvuaan. Se aiheuttaa varmasti paljon rajoitteita” . Pelkästään Nvidian kerrotaan varanneen 800 000–850 000 CoWoS-kiekkoa vuodelle 2026, mikä on noin 60 prosenttia maailmanlaajuisesta kysynnästä, jolloin alle 15 prosenttia jää kilpailijoille ja startup-yrityksille .

3. Investoinnit useille tehtaille. Chiayin lisäksi TSMC laajentaa edistynyttä pakkausta Zhunanin (AP6B), Taichungin ja Tainanin tehtailla . Edistyneen pakkauksen pääomanmenot kasvavat arviolta 24 prosentin CAGR:llä vuosina 2025–2027 . TSMC:n pääomanmenojen odotetaan jatkuvan vuoteen 2028 asti, kun se yrittää ratkaista sirujen toimitusketjun pullonkauloja .

4. Seuraavan sukupolven pakkausteknologian kehittäminen. TSMC pilotoi CoPoS (Chip-on-Panel-on-Substrate) -paneelitason pakkausta, ja pilot-linja on määrä saada valmiiksi kesäkuuhun 2026 mennessä, ja tuotanto voisi alkaa vuosina 2028–2029 . Chiayin odotetaan toimivan ensimmäisen CoPoS-pilot-linjan isäntänä . Sivusto on suunniteltu myös WMCM (Wafer-Level Multi-Chip Module) - ja SoIC (System-on-Integrated-Chips) -teknologioille .

5. Laaja teollisuuden tunnustus. Pullonkaulan vakavuus ylittää TSMC:n omat varoitukset. Broadcom ilmoitti julkisesti maaliskuussa 2026, että TSMC:n edistynyt kapasiteetti on noin kolme kertaa pienempi kuin suurten asiakkaiden suunnitelmat . John VerWey Georgetownin yliopiston turvallisuus- ja kehittyvän teknologian keskuksesta totesi, että edistynyt pakkaus ”voi nopeasti muodostua pullonkaulaksi, jos ennakoivia pääomanmenojä ei tehdä” .

Chiayin tiedepuiston laajennuksen keskeiset tiedot

Chiayin tiedepuisto – kerran riisipeltoja – muuttuu TSMC:n ensisijaiseksi seuraavan sukupolven edistyneen pakkauksen keskukseksi. Seuraavassa ovat tärkeimmät yksityiskohdat:

Osa-alue	Tiedot
Ensimmäinen vaihe (AP7)	Kaksi CoWoS-tehdasta. Tehdas 2 aloitti laiteasennuksen vuoden 2025 jälkipuoliskolla ja sen odotetaan aloittavan tuotannon vuonna 2026; tehdas 1 on tarkoitus varustaa 2026, ja massatuotanto alkaa vuosina 2027/2028 . Ensimmäisen vaiheen tilat aloittivat massatuotannon kesäkuussa 2026 .
Toinen vaihe alkoi	12. heinäkuuta 2026 – Taiwanin tiede- ja teknologiaministeri Wu Cheng-wen ilmoitti asiasta .
Toisen vaiheen laajuus	Kolme uutta edistynyttä pakkaustilaa noin 90 hehtaarin tontilla . (Jotkut raportit, Reutersiin viitaten, mainitsevat kaksi tilaa – tarkka määrä riippuu siitä, hallinnoiko TSMC kaikkia kolmea suoraan .)

Milloin pullonkaula todella helpottaa?

Rehellinen vastaus on: ei pian. Vaikka ensimmäisen vaiheen tehtaat ovat lähellä tuotantoa, toisen vaiheen tilat eivät käynnisty täysin ennen noin vuotta 2031 . TSMC:n toimitusjohtaja C.C. Wei kuvasi vuoden 2026 kysynnän kasvua ”hulluksi” ja kertoi osakkeenomistajille, ettei yhtiö pysty täyttämään kysyntää, vaikka tuotantokapasiteettia tulee lisää Yhdysvalloissa seuraavien vuosien aikana . Edistyneen solmun kapasiteetti on myyty loppuun ainakin vuoteen 2027 asti, ja kysyntä on noin 25–30 prosenttia kapasiteetin yläpuolella . Kenelle tahansa, joka ostaa tekoälysiruja tai niille rakennettuja laitteita, viesti on konkreettinen: tarjonta pysyy niukkana vuoteen 2027 asti, ja huipputason sirujen hinnat nousevat .