Aasian markkinat sekaisia – sirumyynti jakoi Japanin ja Korean

Aasian ja Tyynenmeren markkinat kävivät perjantaina 3. heinäkuuta 2026 sekalaista kauppaa, kun kaksipäiväinen puolijohdeosakkeiden myyntiaalto osoitti merkkejä eriytymisestä: Etelä-Korean siruosakkeet toipuivat osin Anthropicin raportoitujen tekoälysiruneuvottelujen ansiosta, kun taas japanilaiset siruosakkeet pysyivät paineen alla tekoälyinfrainvestointien ylikapasiteettihuolien vuoksi.

Torstain 2.7. rytäkkä

Aasian puolijohdeosakkeet romahtivat torstaina, kun Meta Platforms paljasti suunnitelmansa myydä tekoälylaskentatehoa, mikä herätti huolta tekoälyinfran ylikapasiteetista . Etelä-Koreassa Samsungin osake putosi yli 7 % ja SK Hynixin yli 9 % avauksessa, mikä pyyhkäisi miljardeja markkina-arvosta, kun teknologiapainotteinen Nasdaq Composite romahti yön aikana . Taustalla oli Metan suunnitelma kehittää tekoälylaskentatehon myyntiliiketoimintaa, mikä sai sijoittajat huolestumaan siitä, että suurten teknologiayhtiöiden aggressiivinen pääomanmenot voivat ylittää todellisen kysynnän .

Perjantai 3.7. – sekalainen kaupankäynti selkeällä eriytymisellä

Etelä-Korea – osittainen toipuminen. Torstai-iltana ja perjantaiaamuna uutisoitiin, että Anthropic on aloittanut alkuvaiheen työn oman tekoälysirunsa kehittämiseksi ja käynyt neuvotteluja Samsung Electronicsin kanssa mahdollisesta valmistuskumppanuudesta . The Information raportoi 2. heinäkuuta, että Anthropic keskustelee mahdollisesta sopimusvalmistuskumppanuudesta Samsungin kanssa, mikä kiristää kilpailupainetta Nvidiaan . Samsung Electronics ja SK Hynix olivat jo aiemmin ottaneet strategisia osuuksia Anthropicista toukokuun lopulla osana 65 miljardin dollarin Series H -rahoituskierrosta, joka arvosti tekoäly-yhtiön 965 miljardiin dollariin, ja Samsung nimettiin "strategiseksi infrastruktuurikumppaniksi" . Tämä antoi Samsungille etulyöntiaseman: perjantaina Etelä-Korean KOSPI johti alueellista siruosakkeiden elpymistä, ja Samsungin osake toipui osan torstain tappioista, vaikka KOSPI oli kärsinyt pahasti edeltävinä viikkoina – se oli romahtanut 10 % 23. kesäkuuta ja laukaissut pörssin katkaisijan .

Japani – jatkuva heikkous. Japanin Nikkei 225 pärjäsi huonommin. Japanin siruihin liittyvät osakkeet olivat laskeneet 3,9 % kesäkuun alussa, kun tekoälyrally ensi kertaa hiipui , ja perjantain istunto jatkui myyntipaineen alla ilman vastaavaa positiivista katalyyttiä. Nikkei 225:tä olivat vetäneet alas toistuvasti teknologiaheikkoudet, jotka levisivät Magnificent 7:stä Aasian markkinoille .

Anthropicin ja Samsungin neuvottelut – keskeinen rooli

Anthropicin ja Samsungin väliset neuvottelut ovat tärkein tekijä, joka selittää alueiden välisen eriytymisen perjantaina. Keskeiset yksityiskohdat:

• Anthropic on aloittanut alkuvaiheen työn oman tekoälysirunsa kehittämiseksi ja keskustelee mahdollisesta valmistuskumppanuudesta Samsungin kanssa .
• Neuvottelut ovat alustavia – sirun käyttötarkoitusta, suorituskykyä ja palvelinintegrointia ei ole vielä päätetty .
• Samsung liittyi Anthropicin 65 miljardin dollarin Series H -rahoituskierrokseen strategisena infrastruktuurikumppanina yhdessä SK Hynixin ja Micronin kanssa . Ainoana kolmesta, joka valmistaa logiikkapiirejä, Samsung on asemassa voittamaan sopimusvalmistustilauksia .
• Samsung oli jo aiemmin toimittanut näytteitä 12-kerroksisista HBM4E-muistisiruista avainasiakkailleen kesäkuussa, mikä vahvisti sen tekoälysiruosaamista .

Laajempi konteksti: Yhdysvaltain sirulasku ja tekoälyn kysyntähuolet

Aasian myyntiaalto oli osa laajempaa globaalia teknologia- ja tekoälyosakkeista poistumista. Yhdysvaltain siruosakkeet olivat olleet laskussa kesäkuun puolivälistä lähtien, ja Philadelphia Semiconductor Index oli matkalla huonoimmalle viikolleen sitten maaliskuun 2025 . S&P 500 ja Nasdaq sulkeutuivat alemmas 8.–9. kesäkuuta, kun siruosakkeiden elpyminen epäonnistui , ja 23. kesäkuuta teknologiaromahdus syveni: Nvidian ja Teslan osakkeet laskivat jyrkästi ja KOSPI romahti 10 % . Deutsche Bankin strategit huomauttivat, että teknologiaheikkous levisi Magnificent 7:stä ja Applelta Aasian markkinoille, mikä painoi riskinottohalukkuutta ja Yhdysvaltain futuureja . Keskeinen huoli oli, että tekoälyinfrainvestoinnit saattavat olla huipussaan, ja sijoittajat olivat yhä huolestuneempia siitä, että arvostukset olivat ohittaneet perustekijät .

Vuoden alusta -huomautus

Saatavilla oleva hakunäyttö ei sisällä tarkkoja vuoden 2026 ensimmäisen puoliskon prosentuaalisia tuottoja KOSPI:lle ja Nikkei 225:lle 3. heinäkuuta. Selvää on, että molemmat indeksit olivat saavuttaneet ennätyskorkeuksia kesäkuun puolivälissä – KOSPI nousi tekoälyinnostuksen ja Nikkei BOJ-politiikkaodotusten vauhdittamana – ennen kuin kesä-heinäkuun teknologiaromahdus pyyhki merkittäviä voittoja. KOSPI oli näistä kahdesta epävakaampi, kärsien 10 %:n yhden päivän romahduksesta 23. kesäkuuta, joka laukaisi pörssin katkaisijan , kun taas Nikkei 225 koki maltillisempia mutta jatkuvia laskuja .