Nvidian valtava romahdus Kiinan tekoälysirumarkkinoilla: 95 prosentista nollaan kahdessa vuodessa

Nvidian valta-asema Kiinan tekoälysirumarkkinoilla on kadonnut. Noin kahdessa vuodessa yhtiön markkinaosuus romahti arviolta 95 prosentista käytännössä nollaan — muutosta ei ajanut kilpailullinen epäonnistuminen vaan kolmen tekijän yhteentörmäys: Yhdysvaltain vientirajoitukset, Kiinan teollisuuspolitiikka ja kotimaisen kilpailijan nopea tuotannon kasvu .

Markkinaosuuden romahdus lukuina

Ennen Yhdysvaltain vientirajoitusten tiukentumista vuonna 2022 Nvidia hallitsi noin 95:tä prosenttia Kiinan edistyneiden tekoälykiihdyttimien markkinoista . Vuoteen 2025 mennessä osuus oli pudonnut noin 40 prosenttiin Bernstein Researchin mukaan, ja Huawei oli saavuttanut vastaavan markkinaosuuden samalla ajanjaksolla . Huhtikuussa 2026 IDC raportoi, että kiinalaiset GPU- ja tekoälysiruvalmistajat olivat jo vieneet lähes 41 prosenttia Kiinan tekoälykiihdytinpalvelinmarkkinoista .

Bernstein ennustaa Nvidian osuuden putoavan noin 8 prosenttiin vuonna 2026, kun taas Huawein osuus todennäköisesti kasvaa noin 50 prosenttiin . Jensen Huang, Nvidian toimitusjohtaja, on myöntänyt julkisesti yhtiön "luopuneen" Kiinan tekoälysirumarkkinoista Huawein hyväksi . CNBC:n haastattelussa Huang sanoi: "Olemme käytännössä luovuttaneet markkinat heille" . Kesäkuuhun 2026 mennessä Nvidia oli lopettanut Kiinan sisällyttämisen tulo- ja tulosennusteisiinsa .

Yhdysvaltain vientirajoitukset: ensisijainen syy

Kaskadi alkoi lokakuussa 2022, kun Bidenin hallinto kielsi Nvidian A100-sirua vastaavien tai sitä tehokkaampien tekoälysirujen viennin Kiinaan . Nvidia vastasi suunnittelemalla hitaampia versioita — A800, H800 ja myöhemmin H20 — erityisesti Kiinan markkinoille. Mutta jokainen niistä joutui lopulta rajoitusten kohteeksi.

Huhtikuussa 2025 Trumpin hallinto vaati lupia Nvidian H20-sirujen myynnille Kiinaan, mikä merkitsi merkittävää uutta rajoitusta . Nvidia paljasti rajoituksiin liittyviä kuluja, mikä korosti taloudellisia vaikutuksia . Vain kuukausia myöhemmin, toukokuussa 2026, Yhdysvaltain kauppaministeriö sulki porsaanreiän, joka oli mahdollistanut tekoälysirujen viennin Kiinan ulkopuolella toimiville kiinalaisille yrityksille .

Huang kutsui toukokuussa 2025 vientirajoituksia "epäonnistumiseksi" ja sanoi niiden maksavan yhdysvaltalaisille yrityksille miljardeja menetettyjä tuloja ja nopeuttavan Kiinan omavaraisuutta . Brookings Institution tiivisti tuloksen karusti: "Trump hyväksyi Nvidian sirun myynnin Kiinaan. Peking ei halua sitä." Sen mukaan yksikään H200-siru ei ollut myyty kiinalaisille yrityksille hallinnon hyväksynnästä huolimatta kesäkuuhun 2026 mennessä .

Kiinan 295 miljardin dollarin tekoälytietokeskussuunnitelma 80 prosentin kotimaisuusvaatimuksella

Kesäkuussa 2026 Bloomberg uutisoi, että Kiinan kansallinen kehitys- ja uudistuskomissio (NDRC) valmisteli viisivuotissuunnitelmaa, jossa käytettäisiin noin 2 biljoonaa juania (noin 295 miljardia dollaria) valtakunnalliseen tekoälytietokeskusten verkostoon . Suunnitelmassa edellytetään, että vähintään 80 prosenttia perusteknologiasta, mukaan lukien tekoälysirut, tulee kotimaisilta toimittajilta, kuten Huawei . Valtion omistamat operaattorit China Mobile ja China Telecom hoitavat suurimman osan keskuksista tavoitteenaan yhdistää ne yhtenäiseksi laskentaverkoksi vuoteen 2028 mennessä .

Tämä vaatimus yksinään rajoittaisi jyrkästi Nvidian roolia Kiinan suurimmassa suunnitellussa tekoälyinfrastruktuurihankkeessa, vaikka Yhdysvaltain vientirajoituksia myöhemmin höllennettäisiinkin. Kokonaisinvestointi sähköverkon päivitykset mukaan lukien voisi nousta 5 biljoonaan juaniin (~735 miljardia dollaria) .

Huawein Ascend-sirujen tuotannon kasvu: tarjonnan mahdollistaja

Huawei on noussut Nvidian lähdön ensisijaiseksi hyötyjäksi. Yhtiön Ascend-tekoälysiruja valmistava HiSilicon-divisioona on lisännyt tuotantoa aggressiivisesti . Vuoteen 2025 mennessä Huawein tekoälysirutulot olivat 7,5 miljardia dollaria; yhtiö ennustaa 12 miljardia dollaria vuonna 2026 — 60 prosentin kasvua .

Kiinalaiset hyperskaalaajat edustavat yksinään 12–15 miljardin dollarin ennustettua tekoälysirukysyntää vuonna 2026, ja ByteDance on sitoutunut 5,6 miljardin dollarin tilauksiin nimenomaan Huawein Ascend 950PR -siruille . Counterpointin analyytikot huomauttavat, että Huawein etu ei ole vain yhdessä sirussa vaan koko teknologiaketjussa, mukaan lukien ohjelmisto ja integraatio .

Muutos on ollut nopeaa: kiinalaiset kehittäjät ja tietokeskusoperaattorit siirtyvät aktiivisesti kotimaiseen laitteistoon, ja Huawei, Cambricon, Moore Threads ja MetaX kehittävät sekä siruja että ohjelmistoekosysteemejä .

Miten kolme voimaa toimivat yhdessä

Tekijä	Mekanismi	Vaikutus
Yhdysvaltain vientirajoitukset	Useat rajoituskierrokset vuodesta 2022 alkaen rajoittivat asteittain Nvidian mahdollisuuksia myydä kehittyneitä ja sitten jopa Kiinalle suunniteltuja siruja .	Vähensi Nvidian laillista markkina-aluetta, aiheutti yli 4,5 miljardin dollarin kuluja ja sai kiinalaisyritykset etsimään kotimaisia vaihtoehtoja .
Kiinan 80 prosentin kotimaisuusvaatimus	295 miljardin dollarin tekoälytietokeskussuunnitelma edellyttää vähintään 80 prosentin kotimaisuutta teknologiassa, mukaan lukien tekoälysirut .	Siirtää kaiken valtion tukeman tekoälyinfrastruktuurikysynnän kotimaisille toimittajille, sulkien Nvidian käytännössä pois, vaikka vientirajoituksia höllennettäisiin .
Huawein Ascend-sirujen tuotannon kasvu	Huawei lisäsi tekoälysirujen tuotantoa lähes nollasta vuonna 2023 ennustettuun 12 miljardin dollarin tuloon vuonna 2026 .	Kotimainen tarjonta tuli saataville absorboimaan kysyntää, ja Huawei vangitsi noin 50 prosenttia markkinoista vuoteen 2026 mennessä .

Mitä se merkitsee maailmanlaajuisille tekoälysirumarkkinoille

Nvidian markkinaosuuden romahdus Kiinassa merkitsee maailmanlaajuisen tekoälylaskentapinon muodollista jakautumista kahdeksi erilliseksi ekosysteemiksi . Kiina ei ole enää vain markkina, jonka Nvidia menetti — se on markkina, jossa kotimaiset kilpailijat rakentavat nopeasti rinnakkaista toimitusketjua.

Lopputulos on useiden korkean tason lähteiden mukaan yksiselitteinen: tämä ei ollut markkinalähtöinen kilpailukyvyn menetys. Se oli poliittinen irtikytkentä, jossa Yhdysvaltain vientirajoitukset rajoittivat Nvidian tarjontaa, Kiinan teollisuuspolitiikka ohjasi kysynnän kotimaisiin siruihin ja Huawei muiden kiinalaisten toimittajien kanssa siirtyi päättäväisesti syntyneeseen aukkoon .