Ennätyksellinen viikko: 119 miljardia dollaria valui USA:n osakkeisiin – geopoliittinen tulitauko ja tekoälybuumi kohtasivat

• Globaali osakeralli: Dow Jones Industrial Average nousi kaikkien aikojen ennätykseen, ohittaen kesäkuun alun ennätyksensä . S&P 500 hyppäsi 1,5 % sopimuksen julkistamispäivänä, ja Japanin Nikkei 225 nousi 5,5 % yhdessä päivässä .
• Öljyn hinta romahti: Raakaöljy laski kolmen kuukauden pohjalle, kun markkinat hinnoittelivat normaalien öljyvirtojen palautumisen Hormuzinsalmen läpi . Sijoittajille salmen avaamista pidettiin suorana helpotuksena inflaatioon ja maailmanlaajuisiin toimitusketjun häiriöihin, jotka olivat vaivanneet markkinoita kuukausia .
• Euroopan ja Aasian markkinat nousussa: Euroopan osakemarkkinat nousivat ennätyksiin, ja Aasian ja Tyynenmeren indeksit nousivat jyrkästi rauhansopimuksen vahvistamisen jälkeen .

Bank of America -strategisti Michael Hartnett totesi 19. kesäkuuta päivätyssä tutkimusmuistiossaan, että tulitauon optimismi oli keskeinen syy sille, että 'sijoittajat vyöryivät teknologiasektorille' ja ajoivat USA:n osakerahastovirrat ennennäkemättömään 119,2 miljardiin dollariin . Vuositasolla tiimi huomautti, että USA:n osakerahastot olivat saamassa ennätykselliset 739 miljardia dollaria vuonna 2026 .

Teknologiavetoinen rallia ja dip-ostaminen

Vaikka tulitauko oli katalyytti ennätykselliselle viikolle, taustalla vaikutti jatkuva teknologia- ja tekoälyosakkeiden buumi.

• Viisi peräkkäistä ennätystä: Kesäkuun alussa suuret USA:n indeksit – S&P 500, Dow ja Nasdaq – saavuttivat ennätyksiä viidellä peräkkäisellä istunnolla, pisin putki sitten vuoden 2017, 'jatkuvan sijoittajien innostuksen tekoälyinfrastruktuuria ja puolijohteita kohtaan' vauhdittamana .
• Dip-ostaminen teknologian korjauksen aikana: Kun S&P 500:n teknologiasektori laski noin 11 % kesäkuun 2. päivän ennätyksestään, sijoittajat käyttivät laskua sisäänostopaikkana odottaen tekoälyvetoisten voittojen palautuvan . Globaalit osakerahastot saivat pääomia kolmantena peräkkäisenä viikkona, kun sijoittajat 'hyödynsivät markkinoiden laskua lisätäkseen omistuksiaan teknologiayhtiöihin' .
• Vahvat teknologiajätit: Dell ja HP raportoivat huipputuloksia ja nousivat 42,6 % ja 7,1 % kesäkuun alussa, mikä nosti MSCI World -indeksin ennätykseen .

UBS Wealth Management -yhtiön Mark Haefele neuvoi asiakkaita: 'Niille sijoittajille, jotka eivät ehkä ole täysin hyödyntäneet tekoälyn toimitusketjua, uskomme, että valikoivat ostot laskujen aikana voivat olla järkeviä' .

Pääomavirtojen mittakaava: ennätyksellinen viikko

• USA:n osakerahastot: 119,2 miljardia dollaria viikolla, joka päättyi 17. kesäkuuta – suurin viikoittainen kokonaissumma koskaan Bank of America / EPFR -tietojen mukaan .
• Globaalit osakerahastot: Nettomääräiset 55,22 miljardia dollaria, vahvin viikoittainen pääomavirta sitten marraskuun 2024, saavuttaen 19 kuukauden ennätyksen .
• ETF-virrat tammikuusta alkaen: State Street Global Advisors raportoi, että vuoden 2026 ETF-virrat olivat jo saavuttaneet 830 miljardia dollaria kesäkuun alkuun mennessä, ja ne ylittäisivät todennäköisesti biljoonan dollarin rajan 26. kesäkuuta – ennennäkemätön vauhti .
• Keskittyminen teknologiaan ja USA:han: Osakerahastovirrat keskittyivät voimakkaasti USA:n, globaaleihin ja kansainvälisiin kehittyneiden maiden ETF:iin, jotka keräsivät 96 % kaikista osake-ETF-virroista, ja teknologiakeskeiset rahastot saivat suurimman osan .

Markkinavaikutukset pääomavirtojen lisäksi

Geopoliittisen tulitauon ja tekoälyvetoisen teknologiabuumin yhdistelmä vaikutti laajemmalle kuin pelkkiin pääomavirtoihin:

• Dow Jones Industrial Average: Päättyi kaikkien aikojen ennätykseen 51 857 pisteessä 15. kesäkuuta .
• Russell 2000: Pienten yhdysvaltalaisten yritysten indeksi saavutti myös ennätyksen, nousten 1,5 % samana päivänä .
• Brent-raakaöljy: Laski jyrkästi, kun markkinat odottivat Hormuzinsalmen avautumista, öljy putosi kolmen kuukauden pohjalle .
• Euroopan pörssit: Saavuttivat ennätyksiä, Euroopan futuurit nousivat 1,7 % rauhansopimuksen julkistamisen jälkeen .
• Aasian ja Tyynenmeren markkinat: Japanin Nikkei 225 nousi 5,5 %, Etelä-Korean Kospi jopa 5,7 % ja Taiwanin Taiex 2,7 % .

Mitä tulevaisuus tuo tullessaan?

Vaikka markkinat juhlivat tulitaukoa, analyytikot varoittivat, että helpotus saattaa olla hauras. Charles Schwabin strategit totesivat, että rallia näytti 'ajavan enemmän suojauspositioiden ja spekulatiivisten positioiden nopea purkaminen kuin konfliktin perustavanlaatuinen ratkaisu', ja ennustivat markkinoiden volatiliteetin pysyvän korkeana . Bloomberg puolestaan huomautti, että osakkeilla on edelleen vastatuulia, kuten mahdollisesti haukkamainen uusi Fedin puheenjohtaja, Washingtonin väliintulo tekoälykaupassa ja historian suurin osaketarjonnan aalto .

Toistaiseksi viikko 17. kesäkuuta on kuitenkin historiallinen ennätys – hetki, jolloin geopoliittinen de-eskalaatio ja teknologinen huuma kohtasivat ja loivat suurimman koskaan nähdyn viikoittaisen pääomavirran USA:n osakerahastoihin.