Tekoälysirujen kysyntä kasvattaa TSMC:n investointeja

TSMC:n vastaus tekoälysirujen kasvavaan kysyntään on lisätä sekä edistyneiden sirujen valmistusta että niiden viimeistelyyn tarvittavaa kapasiteettia. Taiwanilainen sopimusvalmistaja nosti vuoden 2026 investointibudjettinsa aiemmasta 52–56 miljardista 60–64 miljardiin Yhdysvaltain dollariin. Samalla suurteholaskentaan liittyvä liiketoiminta, johon kuuluu myös tekoälysiruja, kasvoi vuoden toisella neljänneksellä 20 prosenttia edellisestä neljänneksestä ja muodosti 66 prosenttia liikevaihdosta. 112

Mihin investointirahat ohjataan?

TSMC aikoo käyttää noin 70–80 prosenttia vuoden 2026 budjetistaan edistyneisiin valmistusprosesseihin. Noin 10 prosenttia on varattu erikoisteknologioihin ja 10–20 prosenttia muun muassa edistyneeseen paketointiin, testaukseen ja siruvalmistuksessa käytettäviin maskeihin. Pelkkä piikiekkojen valmistus ei siis riitä: kapasiteettia tarvitaan myös vaiheisiin, joissa siruista saadaan valmiita tuotteita. 10

Kysynnän painopiste näkyy tuloksessa. Vähintään 7 nanometrin luokkaan kuuluvat edistyneet teknologiat toivat 77 prosenttia TSMC:n piikiekkoliikevaihdosta vuoden 2026 toisella neljänneksellä. 211

Vahva markkina-asema, mutta kuinka nopeasti kapasiteetti kasvaa?

Tutkimusyhtiö TrendForcen mukaan TSMC:n osuus maailman sirujen sopimusvalmistusmarkkinoista oli 72,5 prosenttia vuoden 2026 toisella neljänneksellä. Tekoälypalvelimien prosessorien kysyntä piti yhtiön 5, 4 ja 3 nanometrin valmistuskapasiteetin täydessä käytössä. Markkina-asema auttaa ymmärtämään investointien mittaluokkaa, mutta se ei kerro, milloin uudet tehtaat alkavat tuottaa siruja. 6

Taiwanissa TSMC on esittänyt suunnitelman 13 edistyneen siruvalmistuksen ja paketoinnin tuotantolaitoksesta lähivuosina. Erillisen, toimitusketjulähteisiin perustuvan uutisen mukaan 2 nanometrin kuukausikapasiteetti voisi kasvaa noin 90 000 piikiekosta vuoden 2026 lopussa 110 000:een vuoden 2027 puoliväliin mennessä. Myös 3 nanometrin kapasiteetin arvioidaan kasvavan. Nämä tarkat kapasiteettiluvut ovat uutisoituja arvioita, eivät TSMC:n vahvistamaa ohjeistusta. 3433

Mitä Taiwanin 44 miljardin dollarin hyväksynnät tarkoittavat?

Taiwanin talousministeriön mukaan se on hyväksynyt TSMC:n hakemuksia investoida Yhdysvaltoihin yhteensä 44 miljardia dollaria joulukuusta 2020 lähtien. Summa kuvaa hyväksyttyjen hakemusten arvoa. Se ei ole uusi 44 miljardin dollarin meno eikä koko Yhdysvaltain-laajennuksen kustannus. 21

TSMC:n ilmoittama Arizonan-investointisitoumus on huomattavasti suurempi, 265 miljardia dollaria. Siihen sisältyy vuonna 2026 julkistettu 100 miljardin dollarin lisäsitoumus, joka liittyy uusiin siruvalmistuksen ja edistyneen paketoinnin laitoksiin. Toimitusjohtaja ei antanut lisätehtaille rakentamisaikataulua, vaan sanoi ajoituksen riippuvan markkinatilanteesta. 1738

Seuraava kysymys: milloin suunnitelmat muuttuvat tuotannoksi?

TSMC:n teknologiasuunnitelmassa A16-valmistusprosessi tuo virransyötön sirun taustapuolelle suurteholaskennan tarpeisiin. Yhtiön julkaistun aikataulun mukaan A16:n volyymituotannon on määrä alkaa vuoden 2026 jälkipuoliskolla. Myöhemmän A14-prosessin tuotannon on suunniteltu alkavan vuonna 2028. Aikataulut eivät itsessään osoita, että kaikkea niihin liittyvää kapasiteettia olisi jo asiakkaiden käytettävissä. 4953

Ennen lokakuun tulosjulkistusta olennainen ero on investointisuunnitelman, rakenteilla olevan kapasiteetin ja toteutuneen sirutuotannon välillä. TSMC on kasvattanut budjettiaan, mutta vuoden 2027 kiekkokapasiteettia koskevat arviot ja Arizonan laajennuksen eteneminen selviävät vasta toteutuksen myötä. 101733