Hopean nousu pysähtyi 65 dollariin – miksi katto pitää ja mitä CPI-luku merkitsee seuraavaksi

Miksi nousu pysähtyi 65 dollariin ja tasosta tuli kova vastus

• 200 päivän EMA:n katto: 65 dollarin alue osuu yksiin 200 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon kanssa, joka on merkittävä tekninen este ja on toistuvasti torjunut hinnan nousun . Tekniset analyytikot pitävät sulkemista 65 dollarin yläpuolella välttämättömänä, jotta tie 69 dollariin (100 päivän SMA) avautuisi .
• Historiallinen voittojen kotiutus: Hopea oli jo tehnyt massiivisen nousun 55 dollarin alueilta. Kauppiaat kotiuttivat voittoja 65 dollarin psykologisen tason lähellä, joka vastaa myös aiempaa kesäkuun vastusaluetta .
• Nousevat joukkolainojen tuotot: 10 vuoden Yhdysvaltain valtionlainan tuotto nousi kohti 4,71 prosenttia, mikä painoi hopean kaltaisia tuottamattomia omaisuuseriä . Korkeammat tuotot nostavat jalometallien hallussapidon vaihtoehtoiskustannusta ja ohjaavat pääomaa pois metalleista.
• Varovaiset ETF-virtaukset / institutionaalinen poistuminen: Institutionaaliset sijoittajat ovat myyneet hopea-ETF:iä nopeimmalla tahdilla kuukausiin. SLV-ETF:n ulosvirtaukset olivat -381 miljoonaa dollaria viimeisen vuoden aikana, ja hallinnoitavat varat laskivat 18,4 % viimeisen kuukauden aikana . Ammattimainen raha vähentää altistustaan vaikka yksityissijoittajien ostot lisääntyvät, mikä luo hajaannusta, joka rajoittaa kestävää nousua .
• Hormuzin leimahtelut: Uudet vihamielisyydet Hormuzinsalmessa nostivat öljyn hintaa hetkellisesti ja elvyttivät inflaatiopelot, mikä vahvisti mahdollisen Fedin koronnostopäätöksen perusteita ja painoi hopeaa takaisin huipuilta .

Keskiviikon Yhdysvaltain CPI-raportin merkitys

Keskiviikon Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksi (CPI) on seuraava suuri katalyytti, koska se määrittää, pysyykö Fedin elvyttävä linja uskottavana.

• Pehmeämpi CPI (alle ennusteen): Vahvistaisi kertomusta inflaation viilenemisestä, vahvistaisi, että Fed voi pitää korot ennallaan (tai jopa laskea niitä), ja painaisi joukkolainojen tuottoja ja dollaria alemmas. Tämä antaisi hopealle tarvittavan polttoaineen murtautua päättäväisesti 65 dollarin yläpuolelle, seuraavan tavoitteen ollessa 100 päivän SMA lähellä 69 dollaria .
• Kovempi CPI (yläpuolella ennusteen): Elvyttäisi odotuksia Fedin kiristyksestä, mikä nostaisi tuottoja ja dollaria. Hopea todennäköisesti kääntyisi 65 dollarista ja vetäytyisi aluksi kohti 62 dollaria. Jos elpyminen heikkenee edelleen, analyytikot varoittavat laskuriskeistä 59 dollariin ja jos myynti kiihtyy, 55 dollariin .
• Keskeiset tasot pelissä: Läpimurto 65 dollarin yläpuolelle avaa tien 68–70 dollariin. Hylkääminen lähettäisi hopean takaisin 58,50–61,50 dollarin tukialueelle, ja syvempi tuki on 55,50–58,50 dollarissa .