El mercado DRAM se reordena en el Q2 2026

Samsung recupera el liderato con un 39%

Samsung Electronics aseguró la primera posición en el segundo trimestre de 2026 con un 39% de cuota de ingresos global de DRAM, volviendo al nivel que tenía en 2024 . El avance se debió principalmente a la fortaleza de Samsung en el suministro y la fijación de precios de la DRAM convencional y de materias primas, en un momento en que los precios estancados de la HBM contrastaban con el rápido aumento de los precios de la DRAM convencional . Varios medios describen a Samsung como poseedor de un "dominio abrumador" en el segmento de materias primas, ampliando la brecha con SK Hynix, que lideraba el mercado en el segundo trimestre de 2025 .

SK Hynix cae al 26% a pesar de un crecimiento de ingresos del 214%

SK Hynix cayó al segundo lugar con un 26% de cuota de ingresos, muy por debajo del 39% que tenía en el segundo trimestre de 2025 . Este descenso se produjo incluso cuando la empresa registró un aumento interanual masivo del 214% en los ingresos trimestrales . La divergencia entre el crecimiento de los ingresos y la pérdida de cuota refleja un cambio en la combinación del mercado: SK Hynix es el actor dominante en HBM, que exige precios altos pero experimentó una presión a corto plazo en sus precios mientras los de la DRAM convencional se disparaban. La cartera diversificada de Samsung, más inclinada hacia la DRAM convencional, se benefició de esa dinámica de precios .

Micron se acerca al segundo puesto con solo un punto de diferencia

Micron Technology mantuvo su impulso, registrando un 25% de cuota de ingresos global de DRAM en el segundo trimestre de 2026, reduciendo la distancia con SK Hynix a solo un punto porcentual . Esto representa la brecha más estrecha entre el segundo y el tercer puesto en la memoria reciente . Medios coreanos describen esto como una presión creciente sobre los titulares surcoreanos por parte del rival estadounidense .

CXMT: crecimiento del 716%, cuota del 7% y LPDDR6 en el horizonte

ChangXin Memory Technologies (CXMT) fue la historia de crecimiento más destacada del trimestre, con un aumento de ingresos interanual del 716% que elevó su cuota de ingresos global de DRAM al 7% . Esto representa un salto dramático desde aproximadamente el 3-4% de cuota a principios de 2025 y aproximadamente el 8% en el primer trimestre de 2026 . Según Neil Shah, vicepresidente de investigación de Counterpoint, el crecimiento de CXMT se alimenta principalmente de la fuerte demanda interna de los grandes clientes de hiperescala chinos y los fabricantes de teléfonos . La empresa ha asegurado un acuerdo de DRAM por valor de 2.940 millones de dólares con Tencent antes de su salida a bolsa en el STAR Market de Shanghái .

En cuanto a la LPDDR6, CXMT se acerca a un hito crítico. La validación de I+D para un dado LPDDR6 de 16 Gb a 12,8 Gbps está en su fase final, con la producción en serie prevista para la segunda mitad de 2026 . La velocidad de 12,8 Gbps es aproximadamente un 11% inferior al techo de 14,4 Gbps que puede alcanzar el proceso EUV 1c de SK Hynix, lo que refleja las limitaciones de la litografía DUV de CXMT . CXMT ya ha enviado muestras de LPDDR6 a clientes principales . La empresa también tiene como objetivo la producción de HBM a finales de 2026 .

La demanda de IA: la fuerza estructural que redefine la clasificación

El despliegue de infraestructuras de IA fue el motor estructural detrás de casi todos los cambios en el segundo trimestre de 2026 . La acelerada implantación de servidores de IA y centros de datos de hiperescala siguió llevando la utilización de la capacidad al máximo . La producción de HBM está consumiendo una parte cada vez mayor de la capacidad total de obleas de DRAM. TrendForce proyecta que la HBM representará el 30% de todas las obleas de DRAM para finales de 2027, dejando una oferta capaz de satisfacer solo el 60% de la demanda prevista . UBS no espera un equilibrio entre la oferta y la demanda de DRAM hasta el segundo trimestre de 2028 .

Tanto Micron como SK Hynix han señalado que su producción de HBM para 2026 está prácticamente vendida. La capacidad de producción de HBM de Micron para todo 2026 ya estaba agotada a finales de 2025 , y SK Hynix ha indicado que su producción de RAM para 2026 está esencialmente totalmente asignada .

Contexto más amplio del mercado: volatilidad extrema y precios récord

Los mercados de componentes se endurecieron más rápido en el segundo trimestre de 2026 que en cualquier otro momento desde la escasez de 2021-2022 . Los precios de los contratos de DRAM convencional subieron entre un 58% y un 63% trimestre a trimestre en el segundo trimestre, después de un repunte récord del 90-95% en el primero . Los chips DDR4 de 8Gb para productos básicos alcanzaron un máximo histórico de 20 USD por unidad en mayo de 2026 .

La volatilidad del mercado de memoria aumentó en lugar de disminuir durante la primera mitad de 2026 . La disponibilidad sigue siendo limitada en todas las categorías principales de productos DRAM, la flexibilidad de los proveedores sigue siendo limitada y la visibilidad de los precios continúa deteriorándose . Un socio de suministro clave aconsejó recientemente a los clientes que planificaran posibles aumentos de precios de la DRAM del 10-20% mensuales hasta finales de 2026 . A pesar de los sólidos resultados, las acciones de Micron experimentaron caídas a principios de año, ya que los mercados evaluaron la sostenibilidad de los precios .

Resumen: cuotas de ingresos de DRAM en el segundo trimestre de 2026

Nota: Algunos informes iniciales de Counterpoint varían ligeramente en la cifra exacta de SK Hynix (26% frente al 29% en algunas referencias del primer trimestre). El consenso entre las fuentes coreanas, estadounidenses y chinas para la cuota de ingresos del segundo trimestre de 2026 es Samsung 39%, SK Hynix 26%, Micron 25%, CXMT 7% .