La crisis de memoria impulsada por la IA amenaza con encarecer los smartphones en 2026

No se trata solo de una previsión. Huawei ya está sufriendo el impacto en sus propios costes. El coste de materiales —BOM, por sus siglas en inglés— de cada unidad de la serie Pura 90 habría aumentado entre 1.000 y 1.500 yuanes chinos únicamente por la inflación de la memoria . Además, la memoria ha pasado de representar aproximadamente el 13 % al 43 % del coste total de los componentes de un teléfono .

En otras palabras, una subida que antes podía absorberse dentro del presupuesto de fabricación ahora tiene un efecto mucho mayor sobre el precio final. Los fabricantes tienen tres opciones: encarecer el dispositivo, reducir la capacidad de almacenamiento o aceptar márgenes más bajos.

Cuatro factores detrás del encarecimiento de la memoria

La inteligencia artificial está absorbiendo capacidad de fabricación

El auge de la inteligencia artificial ha disparado la demanda de chips para centros de datos, especialmente de la HBM (High Bandwidth Memory, o memoria de alto ancho de banda). Estos componentes son esenciales para los aceleradores de IA y ofrecen márgenes más elevados que la memoria convencional para móviles .

Samsung y SK Hynix están destinando parte de sus líneas de fabricación más avanzadas a la HBM. Como consecuencia, queda menos capacidad para la DRAM de uso general que emplean los smartphones, incluida la memoria móvil LPDDR5X .

Tres empresas dominan la DRAM

Samsung, SK Hynix y Micron controlan la mayor parte de la producción mundial de DRAM, el tipo de memoria que utilizan teléfonos, ordenadores y otros dispositivos. Esta estructura de mercado, dominada por tres grandes proveedores, hace que cualquier ajuste de capacidad o interrupción en la producción se traslade rápidamente a los precios .

La transición de DDR4 a DDR5 añade tensión

La industria también está atravesando el cambio de DDR4 a DDR5. A medida que se retiran líneas antiguas y las nuevas instalaciones tardan en alcanzar volúmenes elevados, la transición provoca disrupciones adicionales en la oferta.

La geopolítica reduce las alternativas

La presión sobre la cadena de suministro no se limita a las fábricas. Las restricciones comerciales y la rivalidad tecnológica entre Estados Unidos y China complican la posibilidad de que los fabricantes encuentren proveedores alternativos, incluso cuando existe producción fuera de los líderes tradicionales.

El intento de Apple con CXMT no salió como esperaba

Apple trató de utilizar a CXMT (ChangXin Memory Technologies), un fabricante chino de memoria, como una alternativa para presionar a Samsung y SK Hynix y obtener precios más bajos para la memoria móvil LPDDR5X de sus próximos dispositivos .

La negociación, según los informes citados, no produjo el resultado esperado:

• Lo que buscaba Apple: reducir el precio de la memoria móvil para aliviar la presión sobre los costes de fabricación de la próxima generación del iPhone y otros dispositivos .
• La respuesta de CXMT: rechazar el descuento y ofrecer precios iguales o incluso superiores a los de Samsung y SK Hynix .
• Por qué pudo negarse CXMT: Huawei, Xiaomi, ByteDance y otras empresas chinas ya habrían reservado buena parte de su producción mediante contratos a largo plazo. ByteDance, por sí sola, habría firmado un acuerdo de 7.000 millones de dólares .
• El resultado: Apple perdió capacidad de negociación en lugar de ganarla. La entrada de CXMT como proveedor más barato no se materializó y Samsung y SK Hynix conservaron, e incluso reforzaron, su poder para fijar precios .

La situación ilustra hasta qué punto ha cambiado el equilibrio del mercado: cuando la demanda supera a la oferta, un nuevo proveedor ya no tiene necesariamente que competir con descuentos para captar a un comprador tan grande como Apple.

Samsung y SK Hynix salen beneficiadas por partida doble

Los dos fabricantes surcoreanos se benefician de la crisis en dos frentes :

1. La memoria móvil mantiene precios elevados. CXMT no ha rebajado sus tarifas y la oferta general de DRAM sigue siendo limitada. Esto permite a Samsung y SK Hynix mantener precios altos para la LPDDR5X y otros tipos de memoria móvil.
2. La apuesta por la HBM resulta rentable. Ambos fabricantes pueden dedicar sus líneas más avanzadas a chips HBM para aceleradores de IA, un segmento con márgenes superiores al de la memoria móvil. La escasez de DRAM para teléfonos es, en parte, un efecto secundario de esa estrategia y contribuye a mantener la disciplina de precios.

La presión política de Estados Unidos complica aún más el panorama para Apple

A finales de julio de 2026, pocos días antes de la advertencia de Yu, un grupo bipartidista de senadores estadounidenses encabezado por Chuck Schumer, líder de la mayoría del Senado, y el senador Jim Banks, instó al CEO de Apple, Tim Cook, a comprometerse públicamente a no utilizar chips de memoria de CXMT ni de YMTC (Yangtze Memory Technologies) .

Los legisladores argumentaron que:

• CXMT y YMTC figuran en la lista del Departamento de Defensa de Estados Unidos de empresas chinas vinculadas al ámbito militar .
• Comprar a esas compañías podría, según los senadores, contribuir a financiar la base industrial-militar china y aumentar la dependencia de Estados Unidos respecto a un adversario en componentes críticos .
• Apple debía responder antes del 21 de agosto con un compromiso para abandonar a los proveedores chinos de memoria .
• Por separado, miembros de la Cámara de Representantes pidieron al secretario de Comercio, Howard Lutnick, que examinara el asunto y sostuvieron que cada compra a CXMT podía beneficiar al Ejército Popular de Liberación .

Estas son acusaciones y exigencias políticas de legisladores estadounidenses, no una confirmación de que Apple haya incorporado esos chips a productos comerciales. Sin embargo, la presión reduce el margen de maniobra de Apple para usar CXMT como alternativa de bajo coste, al menos mientras persistan las restricciones y el escrutinio de seguridad nacional.

La cadena que puede terminar llegando al precio en tienda

El mecanismo es relativamente directo:

1. La demanda de IA prioriza la producción de HBM frente a la DRAM móvil.
2. La concentración del mercado en tres grandes fabricantes limita la competencia.
3. La transición de DDR4 a DDR5 añade dificultades de producción.
4. Las marcas chinas reservan la producción de CXMT mediante contratos a largo plazo.
5. CXMT no necesita ofrecer descuentos a Apple y cotiza al nivel de Samsung y SK Hynix o por encima.
6. La presión política estadounidense deja a Apple con menos alternativas.
7. Los fabricantes de smartphones afrontan costes más altos y deben elegir entre subir precios, reducir prestaciones de almacenamiento o asumir pérdidas.

Algunas cotizaciones contractuales de memoria para ordenadores subieron un 90 % o más a comienzos de 2026, según datos de TrendForce citados por distintos medios . En paralelo, Xiaomi, Oppo y Vivo ya han recortado varias veces sus previsiones de envíos para 2026 .

Por eso, la advertencia de Huawei no apunta únicamente a un modelo concreto. Si la oferta de memoria no se normaliza, el próximo ciclo de renovación podría traer una oleada de ajustes de precios en todo el mercado de smartphones, mientras Samsung y SK Hynix continúan beneficiándose tanto de la demanda de HBM para IA como de la escasez de memoria móvil .