Stablecoins conquistan África: PayPal PYUSD llega a 27 mercados mientras una ola de infraestructura apunta al problema de pagos transfronterizos de 1,5 billones de dólares

Países confirmados en el despliegue: Angola, Benín, Burkina Faso, Cabo Verde, Comoras, Costa de Marfil, Yibuti, Esuatini, Gambia, Lesoto, Malaui, Ruanda, Senegal, Uganda y Zambia, entre otros . Los usuarios en estos mercados pueden enviar, recibir, mantener y comprar PYUSD directamente desde sus carteras de PayPal, realizando transacciones en dólares sin necesidad de cuentas bancarias tradicionales ni costosas conversiones de moneda .

La ola más amplia: otros grandes lanzamientos de infraestructura de stablecoins

La expansión de PayPal no ocurre en aislamiento. A lo largo de 2025 y 2026, se han anunciado decenas de iniciativas que señalan un cambio profundo hacia una infraestructura de pagos basada en stablecoins en África:

• Quidax (Nigeria): El primer exchange de activos digitales con licencia de la SEC de Nigeria expandió su infraestructura de stablecoins a más de 21 países y 14 monedas en julio de 2026, permitiendo a fintechs y startups construir servicios de pago basados en stablecoins .
• SCRYPT: Amplió su infraestructura de liquidación con licencia en cuatro mercados de África Oriental en julio de 2026, permitiendo a bancos, proveedores de pago y tesorerías corporativas liquidar pagos transfronterizos con stablecoins .
• Onafriq + Privy: La red de pagos digitales africana Onafriq se asoció con el proveedor de infraestructura de stablecoins Privy en julio de 2026 para desarrollar servicios de pago cripto basados en stablecoins en toda su red .
• Checker: Una startup fintech recaudó 8 millones de dólares en financiación semilla en mayo de 2026 para expandir su infraestructura de pagos con stablecoins en África, Asia y América Latina, conectando bancos, empresas de remesas y carteras digitales .
• Yellow Card + Mastercard: Anunciada alrededor de mayo de 2026, esta alianza pilota corredores de pago con stablecoins en Ghana, Kenia, Nigeria y otros mercados clave .
• Daya + Aptos + HashKey: La startup nigeriana de pagos B2B se asoció con Aptos Foundation y HashKey Group en junio de 2026 para pilotar un corredor de liquidación con stablecoins que conecta negocios en África y Oriente Medio .
• AfCFTA + Fundación IOTA: En noviembre de 2025, formaron una alianza con el Tony Blair Institute y el Foro Económico Mundial para usar USDT en el comercio panafricano en 55 naciones .
• Ripple + Flutterwave: Ripple tomó una participación accionaria en Flutterwave valorada en 3.200 millones de dólares, con el plan de integrar rieles de liquidación blockchain en la infraestructura que procesa pagos para millones de negocios africanos en 34 países .
• Bitlipa: Lanzó liquidación instantánea con stablecoins en 18 mercados africanos en agosto de 2026, respaldada por Velex Investments .
• M-PESA África + ADI Foundation: Se asociaron con la ADI Foundation de Abu Dabi para llevar pagos con stablecoins a sus 60 millones de usuarios .

Movimientos adicionales en el ecosistema

También están surgiendo stablecoins en moneda local como infraestructura de liquidación. Actualmente operan siete stablecoins africanas locales, entre ellas ZARP, ZAR Supercoin y ZARU vinculadas al rand sudafricano; cKES vinculada al chelín keniano; cNGN vinculada a la naira nigeriana; eXOF vinculada al franco CFA de África Occidental; y nTZS vinculada al chelín tanzano . Bancos como Absa Group están creando sus propias stablecoins, mientras que Standard Bank actúa como custodio de reservas para ZARU .

África Subsahariana registró aproximadamente 205.000 millones de dólares en valor en cadena vinculado a stablecoins entre julio de 2024 y junio de 2025, lo que supone un incremento interanual del 52% .

¿Por qué tanta actividad? Los desafíos del sistema de pagos transfronterizos en África

A pesar de la rápida adopción de pagos digitales, el sistema de pagos transfronterizos de África enfrenta barreras estructurales profundas que las stablecoins intentan resolver.

Alto costo: Enviar 200 dólares a otro país africano puede costar hasta un 7,9%, más del doble del objetivo del 3% fijado por los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU . África Subsahariana sigue siendo la región más cara del mundo para las remesas .

Fragmentación regulatoria: La fragmentación de licencias, las normas inconsistentes contra el lavado de dinero y los requisitos de control de cambios en 55 jurisdicciones generan una gran fricción . Faltan licencias transfronterizas proporcionales al riesgo .

Convertibilidad limitada de las monedas y dependencia del dólar: La mayoría de las monedas africanas no son libremente convertibles. Los pagos dependen en gran medida del dólar estadounidense, y no existe un mecanismo práctico de liquidación multilateral para las monedas africanas . En países como Zimbabue, esto ha generado una profunda desconfianza en la moneda local y un dominio del efectivo en dólares .

Liquidación lenta y declive de la banca corresponsal: Muchos bancos internacionales han retirado sus relaciones de banca corresponsal de los mercados africanos, aumentando la dependencia de cadenas de intermediarios lentas y costosas . La velocidad de los pagos transfronterizos mayoristas en África Subsahariana va por detrás de la mayoría de las demás regiones .

Falta de interoperabilidad entre los sistemas de pago instantáneo: Si bien los sistemas de pago instantáneo nacionales han crecido rápidamente, rara vez se conectan entre sí a través de las fronteras, lo que obliga a empresas y particulares a recurrir a canales informales o costosos .

Procesos manuales y fricción operativa: Las revisiones manuales de transacciones, los horarios bancarios, los procedimientos de conversión de divisas y el procesamiento descentralizado de pagos añaden demoras y costos significativos .

La tesis central

Entre las instituciones financieras africanas está surgiendo un consenso: la restricción más profunda no es la velocidad del pago ni la tecnología, sino la liquidación y la liquidez. Como se afirma en una carta abierta firmada por las principales organizaciones de pago africanas, "La continua dependencia excesiva del dólar estadounidense, la limitada convertibilidad de las monedas africanas y la ausencia de mecanismos prácticos de liquidación multilateral son desafíos estructurales que la interoperabilidad técnica por sí sola no puede resolver" . Las stablecoins —tanto respaldadas por el dólar como vinculadas a monedas locales— se están posicionando como la capa de infraestructura que podría cerrar estas brechas.