Cómo Jia usa IA y liquidez blockchain para cerrar la brecha de crédito de las pymes en Filipinas

Las pequeñas y medianas empresas sostienen gran parte de la economía mundial, pero muchas tienen enormes dificultades para acceder a crédito formal. En Filipinas, el problema es particularmente evidente: la demanda de financiación para pymes se estima en alrededor de 221.000 millones de dólares, mientras que el sistema financiero tradicional solo cubre cerca de 15.000 millones.

En ese contexto surge Jia, una startup fintech que intenta reducir esa brecha combinando modelos de evaluación crediticia basados en inteligencia artificial con liquidez proveniente de pools en blockchain. Su objetivo es ofrecer capital de trabajo rápido —especialmente mediante financiación de facturas— a pequeñas empresas que los bancos suelen dejar fuera.

El problema: una enorme brecha de crédito para las pymes

Las pymes representan aproximadamente el 99% de las empresas en Filipinas y generan una gran parte del empleo del país. Sin embargo, muchas no cumplen con los requisitos de la banca tradicional: carecen de garantías suficientes, historial crediticio o registros financieros estandarizados.

El resultado es una brecha de financiación de cientos de miles de millones de dólares, una de las más grandes del sudeste asiático.

Este desajuste entre la demanda de crédito y la oferta bancaria ha abierto la puerta a nuevos modelos fintech capaces de evaluar riesgo de otra manera y canalizar capital de forma más eficiente.

Qué está construyendo Jia

Jia fue fundada por Zach Marks y Cheng Cheng, ambos exintegrantes de la fintech de inclusión financiera Tala.

La empresa se define como un “sistema operativo financiero” para pequeñas empresas en mercados emergentes.

Su primer producto principal es la financiación de facturas y de la cadena de suministro. Las empresas pueden subir facturas pendientes de pago y recibir un adelanto de efectivo —muchas veces en menos de 24 horas— con plazos de devolución que van desde un día hasta varios meses.

La idea es simple: transformar cuentas por cobrar en capital de trabajo inmediato, ayudando a las pymes a mantener liquidez mientras esperan el pago de sus clientes.

Cómo funciona el modelo

La propuesta tecnológica de Jia combina dos elementos principales.

Evaluación crediticia con IA

Los bancos suelen depender de puntuaciones crediticias tradicionales o garantías físicas. Jia utiliza modelos de IA que analizan señales alternativas, como datos de transacciones y actividad empresarial, para estimar la solvencia de un negocio.

Este enfoque permite evaluar empresas que normalmente serían rechazadas por los sistemas bancarios convencionales.

Pools de liquidez en blockchain

Del lado de la financiación, Jia recurre a liquidez basada en blockchain. En sus primeras rondas de inversión, la empresa aseguró capital específicamente destinado a pools de liquidez “on‑chain”.

En la práctica, esto busca conectar capital digital global con préstamos en moneda local para pequeñas empresas en mercados emergentes.

Tracción hasta ahora

Aunque todavía es una startup en etapa temprana, Jia ha reportado varios indicadores de crecimiento:

• Más de 15.000 facturas financiadas para pequeñas empresas.
• Aproximadamente 1 millón de dólares en originaciones mensuales, con crecimiento cercano al 10% mes a mes.
• Tasas de pérdida de préstamos por debajo del promedio de la industria, según datos divulgados por la empresa.

Informes anteriores también señalaban que la plataforma ya había superado los 2 millones de dólares en préstamos originados y atendía a más de 2.000 propietarios de pequeñas empresas en mercados como Filipinas y Kenia.

Estas cifras sugieren que el proyecto está avanzando más allá de la fase piloto hacia un modelo de financiación escalable, aunque todavía existe poca información pública independiente sobre el desempeño completo de su cartera.

Financiación e inversores

Jia ha levantado varias rondas de capital semilla para construir y expandir su plataforma.

Entre los hitos principales destacan:

• 4,3 millones de dólares en una ronda seed (2023) liderada por TCG Crypto, con participación de BlockTower, Hashed Emergent, Saison Capital y Global Coin Research.
• Un compromiso adicional de 1 millón de dólares destinado a pools de liquidez en blockchain.
• Una ronda seed de 3 millones de dólares en 2026, liderada por Coinbase Ventures, con participación de Stellar Development Foundation y A100x, además de inversores existentes como TCG y Hashed Emergent.

En total, la startup ha recaudado aproximadamente 7,3 millones de dólares desde su creación.

El objetivo: un sistema financiero completo para pymes

Aunque la financiación de facturas es el primer paso, la visión de Jia es más amplia.

La empresa planea ampliar su plataforma hacia un ecosistema financiero integral para pequeñas empresas, que podría incluir:

• préstamos de capital de trabajo
• pagos y transacciones internacionales
• herramientas de gestión de flujo de caja
• financiación integrada de cadenas de suministro

La apuesta es que, combinando infraestructura blockchain y análisis crediticio con IA, se pueda mover capital de forma más eficiente que en los sistemas bancarios tradicionales.

Si el modelo funciona a escala, podría desbloquear financiación para millones de pequeñas empresas que hoy sostienen economías enteras pero siguen estando excluidas del crédito formal.