Swift quiere unir el dinero tradicional y el tokenizado en pagos internacionales

En Sibos 2026, celebrado en Miami, el director ejecutivo de Swift, Javier Pérez-Tasso, presentó una visión en la que una misma plataforma pueda mover valor regulado tanto en dinero fiduciario —como el de las cuentas bancarias tradicionales— como en forma tokenizada. Esa es la meta general; el primer paso es más acotado: incorporar un registro compartido basado en blockchain para facilitar pagos internacionales 24/7 con depósitos bancarios tokenizados, conectado a la infraestructura financiera existente. 2114

Qué anunció Swift y qué significan las cifras

Pérez-Tasso planteó que las finanzas tradicionales y las digitales no tienen por qué funcionar por separado. Sin embargo, esa visión no significa que el servicio ya admita cualquier activo digital: el primer caso de uso anunciado es conectar depósitos tokenizados de distintos bancos para procesar pagos transfronterizos. 2114

Swift dijo que el registro ya estaba en funcionamiento y que algunas grandes instituciones financieras lo utilizaban. También prevé que al menos 19 bancos lo usen antes de que termine 2026. Esa cifra es una expectativa de expansión, no la confirmación de que ya exista un servicio global plenamente desplegado. 168

El anuncio llega después de que Swift informara en julio de que 17 bancos de seis continentes se preparaban para probar transacciones reales con depósitos tokenizados. Son dos hitos distintos: 17 entidades forman el grupo inicial del piloto; 19 es la previsión para fin de año. 3716

Por separado, Swift afirma que trabaja con más de 40 instituciones financieras en la iniciativa del registro. Ese grupo más amplio no debe confundirse con los 17 participantes iniciales ni con la meta de 19 bancos. 5

Cómo conviviría con los sistemas actuales

La propuesta es sumar el registro compartido a la infraestructura de Swift y a los libros contables que cada banco ya utiliza, no reemplazarlos. Los bancos podrían mantener sus propios registros y depósitos tokenizados y conectarse al sistema común para gestionar el flujo de pagos internacionales. 514

Chainlink y Cosmos describen funciones de integración para enlazar esos sistemas. Chainlink trabaja en una solución que conecta la infraestructura bancaria y los sistemas de autorización de transacciones con el registro de Swift. Cosmos, por su parte, ayuda a conectar los libros contables centrales de los bancos con entornos EVM y Hyperledger Besu, incluido el que se utiliza para el registro. Son funciones de conectividad, no sustitutos de los sistemas propios de los bancos. 133

También importa distinguir entre iniciar un pago, mover depósitos tokenizados y completar la liquidación final. Según la información sobre el piloto, el registro permitiría gestionar pagos a cualquier hora, mientras que la liquidación final seguiría dependiendo de los mecanismos de pago existentes. Por eso, que el flujo funcione 24/7 no implica que todos los sistemas de liquidación subyacentes estén disponibles sin interrupción. 36

El piloto y lo que podría venir después

El foco inicial son los depósitos tokenizados: representaciones digitales de depósitos bancarios utilizadas en operaciones de pago. El piloto anunciado en julio contempla a 17 bancos que se preparaban para probar transacciones reales con el objetivo de habilitar pagos internacionales durante todo el día. Para fin de año, Swift espera que al menos 19 bancos usen el registro, en cinco monedas principales. 37816

Swift también ha dicho que trabajará con los bancos en nuevas funciones y explorará otros activos de liquidación en cadena y posibles casos de uso. Es una hoja de ruta, no la confirmación de que esos activos adicionales formen parte del servicio inicial. 14

Por qué Swift pone el foco en el último tramo

Agilizar el movimiento entre bancos no garantiza, por sí solo, que quien recibe el dinero pueda disponer de él antes. Swift ha señalado que el «último tramo» —la entrega de los fondos al beneficiario— sigue siendo clave para mejorar la experiencia y lograr resultados más consistentes. Por eso, el registro es parte de una iniciativa más amplia sobre pagos internacionales, no una solución automática para cada demora que pueda afectar a un cliente. 724

Las preguntas que siguen abiertas

Por ahora, las fuentes describen una dirección y un primer caso de uso, no un modelo global definitivo para mover cualquier tipo de valor digital. Swift prevé explorar otros activos de liquidación en cadena, pero aún hay cuestiones por resolver sobre el estatus legal de los tokens y la liquidez necesaria para operar con liquidaciones disponibles a cualquier hora. 1411

También habrá que aclarar cómo se coordinan los pagos iniciados en el registro, el movimiento de depósitos tokenizados y la liquidación final. El piloto busca habilitar flujos de pagos internacionales 24/7, aunque la información disponible indica que la liquidación final podría seguir pasando por mecanismos existentes. La forma de hacerlo con distintos activos, jurisdicciones y horarios de operación se irá precisando a medida que avance el proyecto. 3611