Wise se hunde: inversores castigan a la fintech ante la investigación penal belga que examina más de 500 millones de euros en transacciones sospechosas

La magnitud de la pesquisa es sustancial. La investigación abarca más de 500 millones de euros (aproximadamente 420 millones de libras) en transacciones sospechosas que se canalizaron a través de cuentas de Wise y que se extendieron por más de 30 países europeos . La investigación se abrió después de que las autoridades belgas descubrieran que el nombre de Wise aparecía repetidamente en cientos de solicitudes internacionales de asistencia judicial . Aunque la investigación comenzó en 2022, su divulgación pública en junio de 2026 y su descripción como "en una fase avanzada" tomó al mercado por sorpresa .

Esta investigación penal no surgió de la nada. A principios de 2022, el Banco Nacional de Bélgica (BNB), que supervisa las operaciones europeas de Wise, ya había identificado importantes deficiencias en el cumplimiento de la normativa antiblanqueo (AML, por sus siglas en inglés). El BNB detectó que Wise carecía de la documentación de comprobante de domicilio para cientos de miles de clientes, un requisito fundamental de las regulaciones de "Conozca a su Cliente" (KYC, por sus siglas en inglés). En respuesta, Wise implementó un plan de remediación formal, exigiendo a los clientes afectados que proporcionaran la documentación so pena de ver sus cuentas congeladas .

La respuesta de Wise

Wise ha confirmado que está "colaborando con la fiscalía de Bruselas para responder a las consultas sobre nuestro negocio" . La empresa ha subrayado que su colaboración con las autoridades no equivale a una declaración de culpabilidad y que está cooperando plenamente. En un comunicado, la compañía insistió en que las consultas de un fiscal son una parte rutinaria de la actividad empresarial y no son en sí mismas "indicativas de un incumplimiento de los requisitos antiblanqueo ni de irregularidad alguna" .

Por el momento, no se han presentado cargos formales contra Wise ni su filial europea. La investigación sigue en su fase de instrucción, aunque su estado "avanzado" sugiere que su conclusión podría ser inminente .

Un patrón global de escrutinio regulatorio

Desde su salida a bolsa en julio de 2021, Wise se ha enfrentado a una creciente oleada de acciones e investigaciones regulatorias relacionadas con sus controles AML y de cumplimiento normativo en tres continentes. La investigación penal belga es la escalada más grave hasta la fecha, pero no es más que el último capítulo de un patrón evidente.

Abu Dabi (agosto de 2022)

Menos de un año después de su OPV, la Autoridad Reguladora de Servicios Financieros (FSRA, por sus siglas en inglés) del Mercado Global de Abu Dabi (ADGM) multó a la filial local, Wise Nuqud, con 360.000 dólares (1,32 millones de dírhams) por no "establecer y mantener sistemas y controles AML adecuados" . El regulador detectó fallos específicos, como la incapacidad de la empresa para verificar adecuadamente el origen de los fondos y el patrimonio de clientes de alto riesgo antes de realizar transacciones en su nombre. La revisión de la FSRA no encontró casos de blanqueo de capitales real, y el regulador destacó la cooperación y los esfuerzos de remediación de Wise .

Estados Unidos (julio de 2025)

Un examen coordinado por los reguladores de varios estados, incluyendo California, Nueva York, Massachusetts, Texas, Minnesota y Nebraska, resultó en una multa de 4,2 millones de dólares contra Wise US, Inc. . La sanción se impuso por violaciones de la Ley de Secreto Bancario (BSA) y de los requisitos del programa de lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo (AML/CFT). La inspección, que abarcó el periodo de julio de 2022 a septiembre de 2023, descubrió deficiencias en las revisiones internas AML de Wise, en sus procedimientos de debida diligencia del cliente y en sus procesos de Informes de Actividades Sospechosas (SAR) .

Como parte del acuerdo, se ordenó a Wise realizar una revisión retrospectiva de cuentas cerradas anteriormente, mejorar sus procedimientos de SAR y contratar a un tercero independiente para verificar las medidas correctoras. La empresa también está obligada a presentar informes de cumplimiento trimestrales a los estados durante dos años .

Reino Unido y la Autoridad de Conducta Financiera (FCA)

No se ha identificado ninguna acción pública de ejecución por parte de la FCA contra Wise en relación con los controles AML. No obstante, como institución de dinero electrónico y entidad de pago autorizada por la FCA, Wise opera bajo la supervisión continua del regulador para el cumplimiento de delitos financieros. La ausencia de una acción pública no indica falta de supervisión, pero sí convierte al Reino Unido en la única jurisdicción principal de este patrón sin una sanción o investigación formal.

Lo que esto significa para Wise

El panorama general es el de una fintech de alto crecimiento que lucha por construir sistemas de cumplimiento a la altura de la escala y complejidad de sus operaciones globales. Las conclusiones iniciales de Bélgica en 2022 se podían abordar con un plan de remediación. Las multas en Abu Dabi y Estados Unidos, aunque significativas, eran acciones regulatorias civiles. La investigación penal en Bruselas representa un nivel de riesgo diferente, uno que podría desembocar en cargos penales, sanciones financieras mucho mayores y un daño reputacional duradero. La fuerte reacción de los inversores el 1 de junio refleja un mercado que está reevaluando ese riesgo en tiempo real.