La OPI de un billón de dólares de OpenAI: fechas, bancos y la histórica puja bursátil de 2026

El 'Dream Team' de Wall Street: así se blinda la operación

Para una operación de este calibre, OpenAI ha recurrido a la flor y nata de la banca de inversión. Goldman Sachs y Morgan Stanley son los coordinadores globales, los bancos que llevan el timón de toda la operación . Sin embargo, a medida que se acerca la fecha y se palpa el peso histórico de la OPI, la empresa está ampliando su equipo de 'estrellas' financieras. A finales de mayo de 2026, fuentes cercanas a las negociaciones confirmaron que OpenAI ya ha mantenido conversaciones con Citigroup y JPMorgan Chase para que se incorporen al sindicato de aseguradores . Aunque aún no hay una decisión en firme, el movimiento busca reforzar la salida a bolsa con todo el músculo de Wall Street para garantizar el éxito .

El mercado ya ha empezado a reaccionar. Las acciones de Goldman Sachs subieron más de un 5% el pasado 20 de mayo de 2026, después de que The Wall Street Journal confirmara su papel como banco principal de la megaoperación .

Del laboratorio al billón de dólares: la asombrosa valoración

Las cifras de esta OPI son de auténtico vértigo. Para poner en contexto, los 852.000 millones de dólares de su última valoración privada, alcanzada en marzo de 2026, ya representan la mayor ronda de financiación privada en la historia de Silicon Valley . Pero de cara a su estreno en el mercado público, OpenAI aspira a una valoración superior al billón de dólares (1 trillón en la escala anglosajona), lo que la catapultaría directamente al 'top 10' de las empresas más valiosas del mundo en su primer día de cotización .

Un detalle que está generando entusiasmo entre los pequeños ahorradores es que la OPI no estará reservada solo a los grandes fondos. La directora financiera, Sarah Friar, confirmó que se destinará un tramo de acciones a inversores minoristas. La decisión llega tras el éxito de una colocación privada previa, donde la demanda de inversores particulares superó en tres veces la oferta disponible. Los bancos participantes la definieron como la mayor colocación privada que han gestionado jamás .

Septiembre de 2026: fecha marcada en el calendario bursátil

El plan de Sam Altman es pisar el parqué en septiembre de 2026 . No obstante, algunos analistas apuntan a que el debut podría retrasarse hasta el cuarto trimestre, en una ventana entre el Labor Day y el Día de Acción de Gracias, en función de la velocidad de revisión de la SEC y de las condiciones del mercado . La presentación confidencial permite a la empresa mantener sus finanzas en secreto durante el proceso de revisión regulatoria, una estrategia habitual en grandes tecnológicas.

El calendario coloca a OpenAI en una competencia directa con SpaceX. La empresa de cohetes de Elon Musk presentó los papeles para su propia OPI billonaria justo antes que OpenAI, pero la creadora de ChatGPT parece haber tomado ahora una ligera ventaja en los plazos de tramitación . Anthropic, por su parte, también se prepara para salir a bolsa en la misma ventana temporal. La gran pregunta que se hace todo Wall Street es cuál de estos gigantes dará el primer paso, marcando el tono para la oleada de megaestrenos de 2026.

El camino de OpenAI desde un pequeño laboratorio de investigación sin ánimo de lucro en 2015 hasta rozar el club del billón de dólares es el vivo reflejo de la revolución de la IA que está sacudiendo los cimientos de la economía global.