Dos estrategias para sobrevivir la crisis de memoria por IA

Roku: El sistema operativo de bajo consumo como ventaja competitiva

El enfoque de Roku es el opuesto: está convirtiendo una limitación en una ventaja. El sistema operativo de Roku requiere significativamente menos DRAM y almacenamiento que las plataformas de TV inteligente de la competencia, lo que le otorga una ventaja en el costo de los materiales a medida que los precios de la memoria se disparan . En su carta a los accionistas del primer trimestre de 2026, la empresa reconoce que los mayores costos de memoria afectarán los márgenes de los dispositivos en la segunda mitad de 2026, pero señala que su bajo consumo de memoria la hace más atractiva para los fabricantes de televisores que buscan controlar costos . Los analistas predicen que esto podría impulsar más acuerdos de licencia y expandir los volúmenes de TV inteligente de Roku durante la escasez .

Impacto general en precios, envíos y pronósticos de la electrónica de consumo

¿Qué está causando la escasez?

A diferencia de la crisis de chips de la era pandémica, esta escasez es estructural: fabricantes como Samsung, SK Hynix y Micron están reasignando capacidad de fabricación hacia la HBM de alto margen para centros de datos de IA, alejándose de la DRAM y NAND convencionales utilizadas en dispositivos de consumo . A mediados de 2026, los centros de datos de IA consumían aproximadamente el 70% de todos los chips de memoria producidos en el mundo, frente al 20-30% de 2022 . El resultado es una grave restricción de la oferta para los chips de memoria que van a PC, teléfonos, televisores y consolas de videojuegos.

Precios: aumentos históricos en el costo de la memoria

• Los precios contractuales de la DRAM se dispararon entre un 90 y un 95% trimestre a trimestre en el primer trimestre de 2026, según TrendForce, con otro aumento del 58-63% previsto para el segundo trimestre de 2026 .
• Se proyectó que los precios de la memoria flash NAND subieran entre un 70 y un 75% intertrimestral en el segundo trimestre de 2026, impulsados por la demanda de hiperescaladores y la nube .
• Omdia elevó su pronóstico de crecimiento de ingresos de semiconductores para 2026 al 62,7%, y el mercado de DRAM casi duplicó su valor .
• Hay señales tempranas de que el aumento se está moderando hacia el tercer trimestre de 2026, a medida que los límites de asequibilidad de los consumidores comienzan a notarse, aunque se espera que los precios sigan subiendo hasta el tercer trimestre .
• Los precios minoristas de los dispositivos están subiendo: IDC estima que los consumidores pagarán aproximadamente un 14% más por PC y teléfonos inteligentes en 2026, incluso si los dispositivos incluyen menos memoria y funciones . Gartner proyecta que los precios de las PC aumentarán un 17% y los de los teléfonos inteligentes un 13% en comparación con los niveles de 2025 .

Pronósticos de envíos: PC

• IDC pronostica que los envíos globales de PC caerán un 11,3% para todo el año 2026, con una caída del cuarto trimestre del 20% interanual . Se espera que las condiciones empeoren progresivamente a lo largo del año .
• Gartner estima una caída del 10,4% en los envíos de PC en 2026 .
• Ambas firmas de investigación coinciden en que el mercado de PC no se recuperará hasta que entre en funcionamiento nueva capacidad de fabricación de memoria, lo que no se espera hasta finales de 2027 como muy pronto .

Pronósticos de envíos: Teléfonos inteligentes

• IDC pronostica que los envíos globales de teléfonos inteligentes caerán ~13% interanual en 2026, hasta unos 1.100 millones de unidades, la mayor caída en un solo año en más de una década .
• Counterpoint Research lo califica como la "peor caída anual registrada", con la crisis de memoria agravada por shocks geopolíticos .
• Los analistas de Jeffries advirtieron de una posible caída acumulada del 31% en los envíos de teléfonos inteligentes durante el próximo año .
• Los fabricantes de teléfonos chinos están adoptando un enfoque especialmente cauteloso, reduciendo su inventario de chipsets en respuesta al aumento de precios .

Otros dispositivos y plazos

• Las consolas de videojuegos, los portátiles y los televisores se ven afectados: los fabricantes advierten de precios más altos y retrasos en los envíos en todos los ámbitos .
• Se espera que la escasez persista al menos hasta finales de 2027, dependiendo de la puesta en marcha de nueva capacidad de fabricación . Un análisis de Kearney PERLab de 2026 sugirió que la escasez podría durar hasta 2030 en algunos escenarios .

Incertidumbre clave

Las cifras exactas de envíos varían entre las firmas de investigación (por ejemplo, la caída de ~13% de IDC frente al ~8,4% de Gartner), probablemente debido a diferencias en el momento y la metodología de las previsiones . Sin embargo, la dirección es unánime: 2026 registrará la peor contracción de los envíos de electrónica de consumo en una década, y es poco probable que se recupere antes de finales de 2027.