La apuesta de 3.200 millones de dólares de Google: la estrategia multifrente para desafiar el dominio de Nvidia en los chips de IA

Proyecciones de envío de TPU: un debate acalorado

Un estudio de canal de Mizuho de junio de 2026 pronosticó que los envíos de TPU de Google alcanzarían aproximadamente 4,3 millones de unidades en 2026, escalando a más de 35 millones de unidades para 2028 — un aumento de aproximadamente ocho veces . Esta cifra se ha convertido en un foco de debate. Otras estimaciones son más conservadoras: Morgan Stanley proyecta ~5 millones en 2027 y ~7 millones en 2028, mientras que Wolfe Research ve ~7 millones anuales para finales de 2028 . La cifra de 35 millones de Mizuho ha sido abiertamente cuestionada por observadores del sector, que la consideran 2,3 veces la previsión total de la industria y "seriamente desvinculada de la realidad de la cadena de suministro" . La propia TrendForce emitió una estimación más moderada en enero de 2026, proyectando 5 millones de unidades en 2027 y 7 millones en 2028 . La trayectoria real será un indicador crítico de la capacidad de ejecución de Google.

La inversión del mercado de chips personalizados

Los datos de toda la industria de TrendForce muestran que los envíos de ASICs de IA personalizados crecieron un 44,6% interanual en 2026, casi el triple de la tasa de crecimiento del 16,1% proyectada para las GPU comerciales — la primera inversión de la era de la IA . Se proyecta que el mercado más amplio de aceleradores de IA personalizados aumente aproximadamente un 45% en 2026 y se encamine hacia los 118.000 millones de dólares para 2033 . Este cambio estructural beneficia directamente la estrategia de TPU de Google. Broadcom, el socio de diseño de ASICs de Google desde hace mucho tiempo, proyecta capturar aproximadamente el 60% del mercado de aceleradores de IA personalizados para 2027 .

Diversificando la cadena de suministro: Intel y Marvell

Google está reduciendo su dependencia de una única fundición y un único socio de diseño. Según informes de The Information citados por Reuters y TrendForce, la compañía ha recurrido a Intel para fabricar más de 3 millones de TPU en 2028 . Esto marca una diversificación estratégica que reduce la dependencia exclusiva de TSMC y Broadcom para la fabricación. Además, Google ha mantenido conversaciones con Marvell Technology para el diseño conjunto de chips de IA, intensificando la competencia en el mercado de chips de inferencia . Esto añadiría a Marvell como otro socio de diseño junto a Broadcom y MediaTek, construyendo potencialmente una cadena de suministro de cuatro socios .

TorchTPU: el ataque al foso de CUDA

En Cloud Next 2026 (24 de abril), Google anunció oficialmente TorchTPU, una capa de software que permite que las cargas de trabajo de PyTorch se ejecuten de forma nativa en las TPU sin el puente heredado PyTorch/XLA . Este es un desafío directo al ecosistema CUDA de Nvidia — el principal foso de software que mantiene a los desarrolladores atrapados en el hardware de Nvidia. Google colabora con Meta (el custodio de PyTorch) en el proyecto . El enfoque busca reducir los costos de cambio para los desarrolladores y romper el bloqueo del modelo de programación de Nvidia. Con PyTorch comandando aproximadamente el 85% de la investigación en deep learning, convertirlo en un ciudadano de primera clase en las TPU podría alterar fundamentalmente el panorama competitivo .

El acuerdo no verificado de 35.000 millones de dólares

No verificado. La afirmación específica de un "acuerdo de 35.000 millones de dólares que involucra a Google, Broadcom y Anthropic financiado por Apollo y Blackstone" no apareció en los resultados de búsqueda disponibles. Existe evidencia del respaldo de Google de 3.200 millones de dólares a TeraWulf y del papel de Broadcom como socio de diseño de ASICs de TPU de Google, pero la cifra del acuerdo de 35.000 millones de dólares no se encontró en las fuentes recuperadas. Este detalle debe tratarse como no confirmado hasta que se localice una fuente primaria confiable.